La señor Bieg analiza: el mejor “momento” para comprar en la caída, un repaso histórico de cómo Cointime Price activó cuatro veces en el pasado

Cointime Price 是 uno de los principales de los “cuatro grandes modelos de retroceso profundo” del Sr. Beig, y este artículo vuelve a repasar con datos completos las cuatro veces anteriores en que esta métrica activó señales: en 2015 cayó por debajo de los 257 días con una caída máxima del 32%; en 2019, 120 días y 23%; en 2023, 63 días y 8%; y durante la pandemia de 2020, solo 7 días y 10%. Detrás de la regularidad de una disminución progresiva tanto en duración como en magnitud, está la convergencia de la volatilidad impulsada por la madurez de BTC. Este artículo está escrito por el Sr. Beig（@market_beggar） y es una columna colaborativa con el proyecto Dynamic Zone Dynamic Trends Academy.
（Antecedentes: Análisis del Sr. Beig》 ¿Cómo detectar el verdadero “super fondo” de BTC? Dos señales de fondo de coste de mercado con “tasa de victoria completa”）
（Complemento de contexto: Análisis del Sr. Beig》 La etapa del “cámbrico” del mercado: aparece la segunda señal periódica de fondo）

Índice del artículo

Toggle

• La lógica de cálculo de Cointime Price
• Datos completos de las cuatro señales anteriores
• En vez de predecir la trayectoria, planificar con antelación

Resumen de puntos clave

• Cointime Price proviene de “Cointime Economics”, fruto de la colaboración entre Ark y Glassnode; estima el valor del “suministro de BTC” con ponderación por tiempo y excluye el suministro antiguo y perdido.
• Datos históricos de las cuatro activaciones: 2015 257 días, caída máxima del 32%; 2019 120 días, 23%; 2023 63 días, 8%; y 2020 en la pandemia 7 días, 10%.
• La duración de la señal y la magnitud de la caída disminuyen de forma progresiva; el Sr. Beig considera que la causa principal es el aumento de la capitalización de BTC y la caída de la volatilidad, lo que hace que cada vez sea más difícil romper el nivel.

Los datos on-chain reflejan los patrones generales del comportamiento del mercado, pero no pueden captar uno a uno las ideas de los inversores a microescala. Por eso, hice una “encuesta de intención de inversión para inversores cripto de habla hispana”, y espero entender con mayor plenitud mediante sus respuestas las estrategias, necesidades y puntos dolorosos del mercado minorista. El cuestionario se completa de manera anónima, toma aproximadamente 1 minuto en todo el proceso y cada respuesta que ustedes den puede hacer que los resultados de la investigación posterior sean más valiosos y consultables. Enlace de la encuesta：https://forms.gle/CTtNH34CXBbLF4eq7

A finales de diciembre de 2024 presenté por primera vez a todos Cointime Price y también mencioné en varias ocasiones la aplicación de esta métrica en el “bottom-fishing” y la “huida del top”. Como uno de los principales de los “cuatro grandes modelos de retroceso profundo”, hoy planeo responder una pregunta muy habitual: ¿cuáles son los datos de su desempeño histórico?

Imagen：Cointime Price actualmente está en 51,909 dólares, y el amarillo marca las posiciones de cada vez que se rompió históricamente｜Fuente：Glassnode, Sr. Beig @market_beggar

Lógica de cálculo de Cointime Price

La métrica de la imagen es Cointime Price; las señales amarillas representan cuando cae por debajo de Cointime Price. El resumen conceptual es el siguiente:

• Proviene del marco “Cointime Economics” producido en conjunto por Ark y Glassnode
• Realiza un cálculo “ponderado por tiempo” para los tenedores de BTC y efectúa una valoración justa
• Excluye el impacto de BTC antiguo y BTC perdido; solo considera el suministro “en movimiento”

Los viejos amigos del Sr. Beig ya lo saben: a nivel de ciclos, mi indicador preferido para hacer “bottom-fishing” es Cointime Price, principalmente porque su lógica es “sólida (bajo componente de ‘componente de grabar en piedra’)+ y su desempeño histórico es excelente”.

En realidad, mirando solo el momento en que se activan las señales del gráfico, ya se puede ver la precisión de Cointime Price para capturar los fondos de ciclo de BTC; pero hoy quiero conversar un poco más en detalle.

Datos completos de las cuatro señales anteriores

El desempeño de Cointime Price en las cuatro veces anteriores en que activó señales es el siguiente:

1. Fondo del ciclo de 2015

• Duración total en la que se activó la señal: 257 días
• Máxima magnitud de caída por debajo de Cointime Price: 32%

2. Fondo del ciclo de 2019

• Duración total en la que se activó la señal: 120 días
• Máxima magnitud de caída por debajo de Cointime Price: 23%

3. Fondo del ciclo de 2023

• Duración total en la que se activó la señal: 63 días
• Máxima magnitud de caída por debajo de Cointime Price: 8%

4. Evento especial de 2020 (pandemia de COVID-19)

• Duración total en la que se activó la señal: 7 días
• Máxima magnitud de caída por debajo de Cointime Price: 10%

Aunque el tamaño de muestra es pequeño, ¿han notado ustedes una regularidad? “disminuye la duración en que se activa la señal + disminuye de forma progresiva la magnitud de la ruptura”.

Esto no es casualidad; la causa principal sigue siendo la madurez de BTC. A medida que aumenta la capitalización de BTC, la reducción de la volatilidad es una tendencia inevitable, lo que hace que sea cada vez más difícil romper el propio Cointime Price, que ya de por sí es estricto.

En vez de predecir la trayectoria, planificar con antelación

Volvamos al presente: no tengo una bola de cristal, así que no puedo garantizarles que en el futuro necesariamente se activará una señal, pero si Cointime Price se rompe, mientras BTC no muestre una caída “esencial” que colapse, creo que comprar en el momento de la activación de la señal y mantener a largo plazo sería una estrategia con un valor esperado muy alto.

Entonces, en esta ocasión, ¿podrá volver a caer por debajo de Cointime Price y activar la señal? Quién sabe.

Más que predecir la trayectoria, lo que necesitamos es “planificar con antelación”, porque aunque todavía no hemos entrado en la zona ideal de “retroceso profundo” que buscamos, también es cierto que ya se activaron dos señales periódicas de fondo: una es que PSIP está por debajo de 50% y la otra es que el AVIV Heatmap entró en la zona azul, que les compartí con anterioridad.

Por lo tanto, si empezar o no a hacer bottom-fishing, o hacerlo por tramos o lanzarse “a todo” (梭哈), no tiene una respuesta absoluta, ya que la tolerancia al riesgo y la planificación del tiempo de cada persona son distintas; mientras encontremos la forma de planteamiento que encaje con cada uno, esa será la opción más correcta y razonable.

Este artículo es solo para referencia y no constituye asesoramiento de inversión. El mercado de las criptomonedas es altamente volátil; evalúe cuidadosamente los riesgos antes de invertir.

Preguntas frecuentes

¿Qué es Cointime Price?

Proviene del marco “Cointime Economics” desarrollado con la colaboración entre Ark y Glassnode; realiza un cálculo ponderado por tiempo para los “tenedores” de BTC y efectúa una valoración justa, excluyendo los efectos de BTC antiguo y BTC perdido; solo considera los tenedores “con movimiento”. Actualmente su valor es de 51,909 dólares.

¿Cuál ha sido el desempeño de Cointime Price en los fondos históricos?

En el pasado, las cuatro veces que se activaron señales fueron: 2015 (257 días, caída máxima del 32%), 2019 (120 días, 23%), 2023 (63 días, 8%) y 2020 en pandemia (7 días, 10%); la duración de la señal y la magnitud de la ruptura muestran una tendencia a la disminución progresiva.