monnaie CBDC

Qu’est-ce qu’une Central Bank Digital Currency (CBDC) ?

Une Central Bank Digital Currency (CBDC) correspond à la version numérique de la monnaie fiduciaire d’un pays, émise directement par la banque centrale nationale. Elle a la même valeur que la monnaie légale locale et s’utilise pour les paiements courants comme pour les règlements interbancaires. Contrairement aux cryptomonnaies, soumises à la volatilité des marchés, la CBDC fonctionne comme une forme électronique de cash et opère sur des réseaux de paiement réglementés.

Pourquoi comprendre la Central Bank Digital Currency ?

Les CBDC sont susceptibles de transformer les paiements quotidiens, les règlements transfrontaliers et l’intégration réglementaire.

Pour les particuliers, les CBDC peuvent servir au paiement des transports, des factures de services publics ou à la distribution de subventions gouvernementales, en offrant des transactions rapides et des frais réduits. Pour les commerçants, les paiements sont confirmés plus rapidement, les règlements sont traçables et les coûts de rapprochement diminuent. Pour les plateformes d’échange et les fournisseurs de portefeuilles, les CBDC ouvrent de nouveaux canaux d’entrée et de sortie pour les dépôts et retraits en monnaie fiduciaire, impactant les processus de conformité et les modèles de gestion des risques.

Comment fonctionne une Central Bank Digital Currency ?

Les CBDC reposent généralement sur une structure à deux niveaux, combinant émission par la banque centrale et gestion institutionnelle.

Dans ce modèle, la banque centrale assure l’émission (« minting ») et tient le registre principal, tandis que les banques commerciales ou institutions de paiement agréées proposent des portefeuilles au public, assurent le service client et la conformité. Ce schéma préserve la crédibilité de la banque centrale sans remplacer les services bancaires commerciaux.

Les CBDC de détail sont destinées au grand public pour faciliter les transactions quotidiennes. Les CBDC de gros ciblent les banques et marchés financiers pour les règlements de montants importants et les transactions transfrontalières. Toutes deux sont émises par la banque centrale, mais se distinguent par leur public cible et l’échelle des transactions.

Les portefeuilles à niveaux sont fréquents. Selon le niveau de vérification d’identité, les portefeuilles offrent des plafonds et fonctionnalités différents : un portefeuille basique lié à un numéro de mobile permet de petites transactions, tandis qu’un portefeuille avancé avec vérification KYC renforcée autorise des transferts de montants élevés et des fonctions transfrontalières. La vérification d’identité (KYC) est généralement requise lors de l’ouverture ou de la mise à niveau d’un portefeuille.

Certaines solutions permettent les paiements hors ligne et programmables. Les paiements hors ligne autorisent de petites transactions dans des environnements à faible connectivité via mobile ou carte matérielle. Les paiements programmables permettent des transferts conditionnels — par exemple « répartition automatique à la réception » ou « prélèvement automatique à échéance » — adaptés à la gestion des salaires, à la collecte des taxes ou à l’octroi de subventions ciblées.

Comment les CBDC sont-elles employées dans l’univers crypto ?

Les CBDC sont principalement mobilisées pour les canaux d’entrée et de sortie en monnaie fiduciaire, l’audit de conformité et le règlement hors chaîne.

Dans les canaux fiduciaires des plateformes d’échange : lorsqu’un pays intègre la CBDC à son système bancaire, les utilisateurs déposent des fonds via leur portefeuille CBDC local. Les fonds sont crédités instantanément sur la plateforme, permettant l’achat d’actifs comme l’USDT. Les CBDC représentant la monnaie nationale, il n’existe pas de risque de volatilité de prix, et la confirmation des transactions est généralement quasi instantanée.

Processus standard sur Gate (si le pays le permet) :

Étape 1 : Effectuer la vérification d’identité et l’évaluation des risques sur Gate pour accéder au canal fiduciaire.

Étape 2 : Accéder à la page de dépôt fiduciaire, sélectionner l’option CBDC de votre pays et lier votre portefeuille CBDC officiel ou celui de votre banque.

Étape 3 : Initier le dépôt ; la CBDC est créditée instantanément dans le système local. Une fois les fonds crédités, placez des ordres au comptant pour acquérir les crypto-actifs souhaités.

Étape 4 : Pour les retraits, choisissez le transfert vers votre portefeuille CBDC. Respectez les plafonds et règles de surveillance locaux : les petits retraits sont généralement instantanés ; les montants importants peuvent requérir des contrôles de conformité.

Écosystème on-chain : les réseaux CBDC sont généralement permissionnés et ne se connectent pas directement aux blockchains publiques ou aux plateformes DeFi. Pour interagir avec des actifs on-chain, des dépositaires ou banques réglementés servent de « ponts », permettant un processus hybride de règlement hors chaîne et de livraison on-chain.

Pour la conformité : les transactions en CBDC étant auditables, les plateformes d’échange peuvent appliquer des mesures de lutte contre le blanchiment d’argent et surveiller plus efficacement les transactions suspectes. Les circuits de retrait gagnent en transparence, facilitant le respect des exigences réglementaires locales.

Comment limiter les risques pour la vie privée lors de l’utilisation des CBDC ?

Choisissez un niveau de portefeuille adapté, gérez vos autorisations avec discernement et sécurisez vos appareils.

Commencez par connaître la politique de portefeuilles à niveaux de votre pays. Privilégiez un portefeuille basique pour les paiements quotidiens de faible montant afin de limiter l’exposition de vos données ; passez à un portefeuille avancé uniquement si vous avez besoin de plafonds plus élevés ou de fonctions transfrontalières.

Utilisez de préférence des portefeuilles officiels ou émis par des institutions agréées et désactivez la collecte de données marketing ou de profilage inutile. Pour chaque paiement, choisissez des autorisations « pour cette transaction uniquement » et évitez d’accorder l’accès à des données non pertinentes comme la localisation ou les contacts.

Assurez la sécurité de vos appareils et de votre réseau. Maintenez à jour votre système d’exploitation et vos applications de portefeuille, évitez les transferts importants via Wi-Fi public et activez l’authentification à deux facteurs pour renforcer la protection contre les accès non autorisés.

Prenez en compte les plafonds de transaction et la traçabilité. Les transactions en CBDC étant auditables, évitez de contourner intentionnellement les règles par le fractionnement fréquent, des horaires inhabituels ou des transferts interrégionaux : de tels comportements peuvent déclencher des contrôles de risque ou restreindre l’usage de votre compte.

Tendances récentes et données clés sur les Central Bank Digital Currencies

L’élan mondial s’est accéléré en 2024 avec un nombre croissant de projets pilotes.

Selon des enquêtes publiques menées en 2024, environ 94 % des banques centrales étudient ou expérimentent les CBDC, et plus de la moitié prévoient de lancer des projets de détail ou de gros dans les prochaines années. Cela ouvre la voie à une multiplication des pilotes dès cette année.

D’ici le quatrième trimestre 2025, les données agrégées des trackers tiers et des rapports de banques centrales montrent que plus de 130 économies explorent les CBDC dans le monde, dont une vingtaine sont en phase pilote. Les CBDC de détail ont été lancées publiquement dans des économies comme les Bahamas (Sand Dollar), le Nigeria (eNaira), la Jamaïque (JAM-DEX) et l’Union monétaire des Caraïbes orientales (DCash).

Pour les usages transfrontaliers en 2024-2025, les pilotes de CBDC de gros continuent de progresser, plus de cinq banques centrales participant à des projets régionaux axés sur le règlement interbancaire en temps réel et l’accélération des paiements transfrontaliers. La plupart des pilotes ciblent le règlement commercial, la conservation de titres ou le « delivery versus payment » pour le règlement instantané des transactions de change.

Les applications de détail se sont aussi étendues sur l’année passée. Les transports publics, le paiement de factures de services et la distribution de subventions gouvernementales figurent désormais parmi les cas d’usage courants des CBDC, avec des paiements de faible montant, instantanés et à frais réduits. Certaines villes testent les micropaiements hors ligne pour renforcer l’inclusion financière.

En quoi une Central Bank Digital Currency diffère-t-elle d’un stablecoin ?

Les deux sont indexées sur des monnaies fiduciaires, mais diffèrent par leur nature, leur structure de réseau et leur gouvernance.

Émetteur : les CBDC sont émises et remboursées par les banques centrales ; les stablecoins sont généralement émis par des sociétés privées, adossés à des dépôts bancaires ou des obligations d’État.

Accès réseau : les CBDC fonctionnent sur des réseaux permissionnés nécessitant une autorisation réglementaire ; les stablecoins circulent librement sur des blockchains publiques accessibles à tous.

Risques et garanties : les CBDC représentent la garantie directe de la banque centrale — équivalence 1:1 avec la monnaie locale et absence de volatilité de prix. La stabilité d’un stablecoin dépend de la qualité et de la transparence de ses réserves ; il existe un risque de perte de la parité ou de liquidation.

Utilisations : les CBDC conviennent aux paiements publics, à la collecte des taxes, à la distribution d’aides et aux règlements interbancaires ; les stablecoins excellent dans le trading on-chain, la fourniture de liquidité DeFi et les transferts inter-chaînes. Sur les plateformes d’échange, les deux servent de canaux fiduciaires ou de moyens d’échange, sous réserve du respect de la réglementation locale.

Termes associés

• Central Bank Digital Currency : Monnaie légale numérique émise par une banque centrale, bénéficiant d’un statut légal complet et de la garantie souveraine.
• Monnaie fiduciaire : Argent émis par un gouvernement ou une banque centrale, ayant cours légal dans un pays.
• Blockchain : Technologie de registre distribué pour l’enregistrement des transactions, caractérisée par l’immutabilité et la transparence.
• Portefeuille numérique : Application permettant de stocker et de gérer des monnaies numériques, avec prise en charge des transferts, paiements, etc.
• Smart Contract : Code programmatique exécutant automatiquement des conditions prédéfinies — applicable aux paiements programmables pour les CBDC.

FAQ

Une CBDC est-elle une cryptomonnaie ?

Non. La CBDC est une forme numérique de monnaie légale émise par la banque centrale. Si les deux sont numériques, la CBDC est contrôlée et garantie par l’État, avec un statut légal officiel. Les cryptomonnaies reposent généralement sur la technologie blockchain et sont gérées par des communautés décentralisées sans supervision unique d’un gouvernement. En résumé : la CBDC est une monnaie numérique officielle ; la cryptomonnaie est un actif numérique privé.

Que change une CBDC pour les utilisateurs ordinaires ?

La CBDC permet de détenir directement des actifs de la banque centrale — l’équivalent numérique du cash — pour des transferts plus rapides et moins coûteux. Elle réduit la dépendance vis-à-vis des banques commerciales pour la conservation des fonds. Dans certains cas, elle facilite les paiements hors ligne et les transferts transfrontaliers optimisés, simplifiant ainsi les transactions quotidiennes et internationales.

Les CBDC vont-elles remplacer les cryptomonnaies ?

Non. CBDC et cryptomonnaies répondent à des usages différents : les CBDC offrent des solutions de paiement sûres et stables sous régulation publique ; les cryptomonnaies privilégient la décentralisation et la souveraineté individuelle des actifs — utiles pour la résistance à la censure ou la mobilité mondiale sans restriction. Les deux pourraient coexister à long terme : les CBDC pour le paiement, les cryptomonnaies pour l’investissement et l’autonomie.

Pourquoi les pays avancent-ils à des rythmes différents sur les CBDC ?

Le rythme dépend de la maturité technologique, de l’environnement réglementaire et des priorités stratégiques de chaque pays. Les pays développés arbitrent entre vie privée et exigences réglementaires, progressant plus prudemment ; certains pays en développement avancent plus vite, cherchant à élargir l’accès financier grâce aux CBDC. La Chine progresse rapidement ; de petites économies comme Singapour affichent de belles avancées ; les États-Unis restent en phase d’évaluation des impacts à long terme.

Comment se préparer à l’arrivée d’une CBDC ?

La plupart des CBDC restent en phase pilote ou pré-lancement. Informez-vous sur les projets de votre pays via des plateformes comme Gate. Maîtrisez les concepts de base et les procédures. Lors du lancement officiel, il suffira de télécharger l’application officielle et de réaliser la vérification d’identité — aucun changement technique majeur n’est requis. L’utilisation sera aussi simple qu’un paiement mobile aujourd’hui.