croisement de la mort

Qu'est-ce qu'un Death Cross ?

Un death cross est un indicateur technique baissier qui se produit lorsqu'une moyenne mobile à court terme croise à la baisse une moyenne mobile à long terme.

Sur les graphiques, la définition la plus répandue correspond au passage de la moyenne mobile sur 50 jours sous la moyenne mobile sur 200 jours. Une moyenne mobile indique le prix de clôture moyen des N derniers jours, permettant d’atténuer les variations de cours. Lorsque la courbe à court terme passe sous celle à long terme, cela signale un possible changement de dynamique, mais ne garantit pas une baisse des prix.

Les death crosses sont largement utilisés sur les marchés d’actions, de devises et de crypto-actifs. Sur les marchés crypto, plus volatils, les death crosses sont sujets aux « faux signaux ». Les traders les associent donc souvent à des indicateurs de volume, des figures de prix ou des indicateurs de volatilité pour confirmation.

Pourquoi est-il important de comprendre les Death Crosses ?

Les death crosses permettent aux traders d’évaluer rapidement la force d’une tendance et d’identifier les risques potentiels.

En fin de tendance haussière ou lors d’un affaiblissement du marché après consolidation, un death cross peut inciter les détenteurs à resserrer leur effet de levier, réduire la taille de leurs positions ou placer des ordres stop-loss. Pour les traders de produits dérivés, il s’agit d’un signal pour adopter une posture défensive ; pour les investisseurs spot, cela invite à ne pas poursuivre le marché et à attendre de meilleures opportunités d’entrée.

De nombreux débutants se concentrent sur les mouvements à court terme et négligent les changements de tendance plus larges. Comprendre les death crosses aide à adopter des plans de trading plus disciplinés : réduire l’exposition au risque lorsque la dynamique s’affaiblit clairement et éviter d’acheter trop fréquemment sur des sommets locaux avant la reprise de la tendance.

Comment fonctionne un Death Cross ?

Un death cross se forme lorsque deux moyennes mobiles se croisent : la moyenne mobile à court terme reflète le coût moyen récent, tandis que la moyenne mobile à long terme suit la tendance globale.

Une simple moyenne mobile (SMA) calcule une moyenne arithmétique égale – par exemple, la SMA sur 50 jours correspond à la moyenne des prix de clôture des 50 derniers jours. Une moyenne mobile exponentielle (EMA) accorde un poids plus élevé aux jours récents et réagit plus rapidement aux variations de prix. Lorsque la moyenne à court terme (type 50 jours) croise à la baisse la moyenne à long terme (type 200 jours), cela suggère que les prix actuels sont plus faibles que leur moyenne longue et que la dynamique s’essouffle.

Différentes combinaisons de moyennes mobiles offrent des sensibilités diverses :

• Les croisements 20/50 sont plus réactifs mais produisent davantage de bruit.
• Les croisements 50/200 sont plus stables, génèrent moins de signaux et mettent en avant les tendances moyennes à longues.

Dans les marchés latéraux, les prix oscillent souvent autour des moyennes mobiles, générant des « faux death crosses en série ». Se fier uniquement au croisement peut s’avérer peu fiable – il est recommandé d’utiliser des filtres de tendance (par exemple, vérifier si le prix est sous la moyenne mobile à long terme) et de mettre en place des contrôles de risque.

Comment un Death Cross se manifeste-t-il généralement sur les marchés crypto ?

En crypto, les death crosses apparaissent généralement après des sommets locaux ou lors de phases de consolidation affaiblies.

En trading spot, de nombreux traders utilisent le death cross quotidien 50/200 comme signal pour « réduire le risque » : couper les trades de momentum, relever les ordres stop-loss au-dessus du seuil de rentabilité, ou prendre partiellement des profits. Sur les outils de graphiques spot de Gate, après avoir superposé deux moyennes mobiles, les traders deviennent généralement plus prudents lorsque le prix passe sous la 200 jours et qu’un death cross 20/50 apparaît.

En trading de contrats, certains participants utilisent des death crosses à court terme (par exemple 20/50 sur 4 heures) comme déclencheurs pour des positions short de suivi de tendance. Ils ajoutent généralement des conditions supplémentaires : n’entrer qu’avec une taille réduite si le prix est aussi sous la moyenne mobile 200 périodes et que le volume augmente le jour du croisement, toujours avec un plafond de risque fixe.

Dans les stratégies quantitatives ou de grille, les death crosses servent souvent de « filtres ». Par exemple, dans les bots grid de Gate, les paramètres peuvent exiger que le prix soit sous la moyenne mobile 200 jours et qu’un death cross 20/50 soit présent avant d’activer les grilles short ; si un golden cross apparaît, le bot met automatiquement en pause ou réduit la taille de la grille.

Comment réduire les faux signaux liés aux Death Crosses ?

La réduction des faux positifs passe par une confirmation multifactorielle et des contrôles de risque rigoureux.

Première étape : ajouter des filtres de tendance. Ne considérer les death crosses à court terme comme valides que si le prix est sous la moyenne mobile à long terme ; si le prix reste au-dessus, traiter le croisement comme un bruit de marché.

Deuxième étape : surveiller le volume d’échanges. Si le volume augmente le jour du death cross ou dans les jours suivants, la pression vendeuse est probablement réelle ; si le prix baisse sur faible volume, il peut s’agir d’une fausse cassure.

Troisième étape : ajouter des indicateurs de momentum. Utiliser le RSI ou des seuils de volatilité – par exemple, ne confirmer un death cross que lorsque le RSI passe sous un niveau spécifique ou que la volatilité réalisée dépasse son niveau sur 30 jours.

Quatrième étape : utiliser le scaling et les stop-loss. Pour le spot comme les dérivés, tout trade test ne doit jamais dépasser un pourcentage fixe du compte (ex. : 1 %–2 % de risque), avec des stop-loss basés sur l’ATR ou un écart fixe ; si un golden cross ou une reprise du prix au-dessus de la moyenne à long terme survient, réduire rapidement l’exposition ou sortir.

Sur la plateforme Gate, vous pouvez ajouter des moyennes mobiles aux graphiques et définir des alertes pour les croisements prix/moyenne mobile ; activez systématiquement les ordres stop-loss et trailing profit pour éviter les décisions émotionnelles.

Tendances et données récentes sur les Death Crosses

Au cours de l’année écoulée, les death crosses sont apparus à des fréquences variables selon les cycles de marché.

Au 4e trimestre 2025, les données publiques quotidiennes Bitcoin en chandeliers utilisant le croisement 50/200 révèlent environ 8 à 10 death crosses quotidiens entre 2017 et le 4e trimestre 2025. Le drawdown maximal médian dans les 30 jours suivant chaque événement varie entre -10 % et -20 %, mais la poursuite de la baisse dépend fortement du contexte macro baissier du marché.

Sur des horizons plus courts, au cours de l’année 2025, Bitcoin et Ethereum ont connu plusieurs croisements en 4 heures ou en quotidien 20/50. Les statistiques indiquent qu’après un death cross à court terme, il existe environ 50 %–60 % de probabilité de poursuite de la tendance dans les sept jours, bien que la forte volatilité augmente la fréquence des faux signaux. Tout au long de 2024, alors que les marchés sont passés de latéraux à haussiers, les death crosses moyen et long terme (50/200) sont devenus beaucoup plus rares comparés aux phases baissières de 2022–2023.

À retenir : les death crosses moyen et long terme servent d’avertissements de risque, tandis que les croisements à court terme concernent le rythme de trading. Sur des marchés forts, même les death crosses à court terme peuvent rapidement s’inverser ; en phase de faiblesse ou de désendettement, les drawdowns post-croisement sont généralement plus profonds.

Quelle est la différence entre un Death Cross et un Golden Cross ?

Ce sont deux signaux opposés : les death crosses sont baissiers, les golden crosses sont haussiers.

Un death cross survient lorsque la moyenne mobile à court terme passe sous la moyenne mobile à long terme, indiquant un affaiblissement de la dynamique. Un golden cross se produit lorsque la moyenne mobile à court terme passe au-dessus de la moyenne mobile à long terme, signalant un regain de force. En pratique, la plupart des stratégies ne se limitent pas à un seul croisement : elles évaluent si le prix est au-dessus ou en dessous de la moyenne mobile à long terme, ainsi que le volume et la volatilité, avant d’agir sur ces signaux.

Les death crosses servent principalement à réduire l’exposition, renforcer les contrôles de risque ou identifier des opportunités short ; les golden crosses sont généralement utilisés pour augmenter l’exposition, assouplir les stop-loss ou identifier des trades longs. Utiliser les deux ensemble permet d’établir des règles claires d’entrée et de sortie pour un trading systématique.

Termes associés

• Death Cross : Indicateur technique baissier formé lorsqu’une moyenne mobile à court terme passe sous une moyenne mobile à long terme, signalant souvent une possible baisse.
• Analyse technique : Méthode de prévision des mouvements de prix des crypto-actifs à partir de l’étude des graphiques et des volumes.
• Moyenne mobile : Courbe représentant le prix moyen d’un actif sur une période donnée ; utilisée pour identifier la tendance et les niveaux de support/résistance.
• Signal de marché : Information issue des indicateurs de prix ou de volume reflétant le sentiment du marché, aidant les traders à déterminer les points d’entrée et de sortie.
• Renversement de tendance : Point où le prix d’un actif passe d’une tendance haussière à baissière ou inversement.

FAQ

Dois-je vendre immédiatement lorsqu’un Death Cross apparaît ?

Un death cross signale un risque baissier mais ne constitue pas un ordre de vente automatique. Il indique un affaiblissement de la dynamique à court terme face à la tendance longue, mais l’historique montre des cas de rebond après un death cross. Il est préférable de croiser d’autres indicateurs (volume, niveaux de support) pour confirmation et de définir des plans stop-loss, plutôt que de réagir impulsivement.

Comment identifier les signaux Death Cross sur Gate via les graphiques chandeliers ?

Sur la page de trading Gate, ouvrez le graphique chandelier d’une paire et sélectionnez l’indicateur MACD ou les superpositions de moyennes mobiles. Surveillez le croisement à la baisse de la moyenne mobile à court terme (ex. : 5 jours) sous la moyenne à long terme (ex. : 20 jours) : cela marque un death cross. Vous pouvez aussi paramétrer des alertes prix pour être informé de ces événements.

Les Death Crosses se comportent-ils différemment selon l’horizon temporel ?

Oui : la fiabilité du signal varie fortement selon la durée considérée. Les death crosses quotidiens apportent une meilleure lecture que ceux à l’heure, car les horizons longs reflètent des changements de tendance plus profonds. Les débutants devraient privilégier les death crosses quotidiens ou hebdomadaires pour éviter d’être trompés par le bruit à court terme.

Pourquoi les Death Crosses sont-ils parfois fréquents ?

Les death crosses fréquents apparaissent généralement sur des marchés très volatils ou en range, sans tendance claire. Leur fiabilité baisse et les faux signaux augmentent. Il est conseillé de ne trader que lorsque les death crosses coïncident avec une hausse du volume ou une cassure de niveaux de support majeurs, et non sur chaque croisement.

Comment les débutants peuvent-ils éviter de se faire piéger par de faux Death Crosses ?

Les faux signaux sont courants sur les marchés agités. Pour éviter les pièges :

• Après confirmation d’un death cross, observer si les prix continuent de baisser sur 2–3 chandeliers supplémentaires.
• Vérifier si le volume diminue simultanément.
• Comparer les signaux sur plusieurs horizons temporels pour plus de cohérence.
• Définir des stop-loss stricts (ex. : 2 % au-dessus du plus haut du croisement) pour gérer le risque.

Références & lectures complémentaires

• https://www.investopedia.com/terms/d/deathcross.asp
• https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/death-cross/
• https://www.britannica.com/money/golden-cross-vs-death-cross
• https://www.nasdaq.com/glossary/d/death-cross
• https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/trading-strategies-and-models/trading-strategies/moving-average-trading-strategies/trading-the-death-cross