SCHD contre VYM : quel ETF à haut rendement en dividendes est le plus intéressant à acheter ?

Question

Ce sont deux fonds de dividendes américains de plus de 50 milliards de dollars, VYM et SCHD, qui semblent similaires — tous deux composés d’actions de grandes capitalisations, avec des frais de 0,06 % (6 pour mille), et tous deux ont obtenu la note maximale du Smart Score. Mais en y regardant de plus près, il y a des différences notables.

Approches différentes

VYM (lancé en 2006, gestion de 60 milliards de dollars) : suit des entreprises à haut rendement en dividendes. Il détient 538 actions, avec une forte diversification, les dix plus grosses positions représentant seulement 24,7 %. Fait intéressant, la plus grande position est Broadcom (AVGO), une société technologique — avec un rendement de 1,3 %, mais cette entreprise verse des dividendes depuis 13 ans et ne cesse de les augmenter, avec un rendement total de plus de 2300 % sur 10 ans.

SCHD (lancé en 2011, gestion de 65,8 milliards de dollars) : adopte une approche plus sélective, en suivant des entreprises de « bonne qualité, avec des dividendes durables ». Il détient seulement 101 actions, avec une concentration plus forte, les dix premières représentant 40,7 %. La plus grande position est BlackRock (BLK), avec un rendement de 1,9 %, ce qui n’est pas élevé, mais cette société verse des dividendes depuis 20 ans, avec 14 années de croissance, et a enregistré une hausse de 290 % sur 10 ans.

Comparaison des dividendes : SCHD en tête

VYM affiche un rendement en dividendes de 2,8 %, soit le double de celui du S&P 500 (1,4 %). Mais SCHD est encore plus élevé, à 3,4 %. Les deux ont une histoire stable de croissance des dividendes, mais le rendement plus élevé de SCHD le rend plus attractif pour les investisseurs cherchant des revenus réguliers.

Rendement à long terme : aussi SCHD en avance

Sur une période de trois ans, VYM affiche un rendement annualisé de 9 %, surpassant SCHD à 6,7 %. Mais sur le long terme :

Cinq ans : SCHD 12,7 % contre VYM 10,8 %
Dix ans : SCHD 11,5 % contre VYM 9,9 %

Récemment, VYM a été plus performant, mais à long terme, SCHD reste le gagnant stable.

Coûts : identiques et faibles

Les deux ont des frais de 0,06 %, ce qui signifie que pour un investissement de 10 000 euros, vous ne payez que 6 euros par an. C’est la victoire des fonds indiciels et à faibles coûts.

Le meilleur choix ?

Honnêtement, il n’y a pas de grande différence entre ces deux fonds. Leur taille, leurs frais, leur qualité de blue chips sont similaires. Si l’on doit choisir, SCHD a un avantage clair : rendement en dividendes plus élevé (3,4 % contre 2,8 %), performance plus stable à long terme, ce qui en fait une option plus attrayante pour les investisseurs axés sur les dividendes. VYM a récemment bien performé, mais à long terme, SCHD reste le choix plus solide.