Année 2568, quelles actions bancaires choisir ? Analyse approfondie de 12 candidats phares en Asie et dans le monde

L’investissement dans les actions bancaires est une stratégie qui attire beaucoup d’attention dans le monde de l’investissement, notamment pour ceux qui recherchent un flux de revenus régulier via les dividendes et une appréciation du capital à long terme. Mais la question qui demeure est : quelles actions bancaires sont réellement performantes et stables ? Cet article vous aidera à analyser 12 banques qui présentent des tendances d’investissement intéressantes en 2568, tant en Thaïlande que sur le marché mondial.

Secteur bancaire thaïlandais : qui sont les leaders du marché ?

Le marché financier thaïlandais compte 6 banques principales, solides en termes de capital, suivies de près par les analystes et investisseurs institutionnels. La structure comparative est la suivante :

BBL - Solide base financière

La Banque Bangkok maintient une position financière robuste, étant un leader dans le crédit aux grandes entreprises et disposant du réseau international le plus étendu. Cette diversification réduit le risque et ouvre des sources de revenus hors du pays.

La société de courtage LH Securities (LH Securities) prévoit que BBL connaîtra la croissance la plus forte de ses bénéfices parmi les banques principales en 2568, avec un objectif de prix de 178 bahts. Son historique de versements réguliers de dividendes en fait une option prudente pour les investisseurs conservateurs. Cependant, TISCO Securities a revu à la baisse son objectif à 161 bahts, en soulignant la nécessité de suivre de près la qualité des actifs.

KBANK - Le géant du digital banking

KASIKORNBANK est un leader dans la fourniture de services aux particuliers et PME, notamment via l’application K PLUS, qui compte une large base d’utilisateurs et de nombreuses fonctionnalités. Toutefois, son portefeuille de prêts PME comporte des risques liés aux NPLs (créances douteuses) qu’il faut surveiller.

KGI Securities (KGI Securities) a choisi KBANK comme action phare du secteur. Asia Plus Securities estime que le rendement en dividendes (Dividend Yield) tourne autour de 4-5 %, avec une tendance à la hausse en 2568, principalement grâce à ses investissements continus dans la tech et les startups, susceptibles de générer de nouvelles sources de croissance.

SCB - Transition vers la FinTech

Siam Commercial Bank est en pleine restructuration pour devenir un acteur de la FinTech, en développant des plateformes, en investissant dans la technologie moderne et les actifs numériques. La croissance rapide est envisageable, mais comporte des risques liés aux investissements dans de nouveaux secteurs durant cette phase de transition.

Asia Plus Securities indique que SCB offre un Dividend Yield élevé, entre 6 et 8 %. Bualuang Securities recommande de conserver l’action pour percevoir ses dividendes, adaptée aux investisseurs recherchant un flux de trésorerie stable.

KTB - Canal financier d’État

Krungthai Bank, en tant que banque commerciale détenue par l’État, joue un rôle clé dans les projets gouvernementaux. Son application “Pao Tang” est très utilisée. La difficulté réside dans la transformation de cette base de données et de ses utilisateurs en revenus durables.

KBank Securities en fait une action phare, en raison de la croissance attendue des prêts publics, de la qualité solide de ses actifs et de ses faibles NPLs comparés aux banques privées. Asia Plus Securities la classe dans le groupe Yield de 4-5 %.

TTB - Synergie post-fusion

TMBThanachart Bank résulte de la fusion de deux institutions. Elle cherche à créer des synergies, notamment en ciblant la clientèle individuelle et patrimoniale, tout en réduisant le ratio coûts/revenus ((Cost to Income Ratio)).

KBank Securities privilégie TTB comme action phare, malgré une légère baisse prévue des bénéfices en 2568, la baisse de risque étant limitée par une gestion financière avancée. Daeo Securities en fait son Top Pick, en raison d’un impact moindre des variations de taux d’intérêt et d’un avantage fiscal (Tax Shield). Le Dividend Yield pourrait atteindre 6-8 %.

( BAY - Indices du Japon

Krungsri (Bank of Ayudhya) appartient au groupe Mitsubishi UFJ Financial, un des leaders financiers japonais, qui soutient la banque par des fonds, de la technologie et un réseau mondial. BAY est forte dans le crédit à la consommation, notamment le leasing et le crédit personnel.

InnoVESTX maintient un objectif de 25 bahts, tandis que TISCO Securities l’a légèrement réduit à 25,50 bahts.

Banques étrangères : opportunités mondiales

En dehors du marché thaïlandais, 6 banques mondiales offrent des opportunités d’investissement intéressantes :

( JPM - La banque des États-Unis

JPMorgan Chase & Co. est la plus grande banque des États-Unis en termes de capitalisation. Elle opère dans la banque de détail, la banque d’investissement, la gestion de patrimoine et la gestion d’actifs. Avec une marque forte, JPM est une core holding pour les investisseurs institutionnels mondiaux.

J.P. Morgan Private Bank est optimiste pour 2025 sous le thème “Building on Strength”, avec des facteurs de soutien issus d’une politique monétaire accommodante et d’investissements accrus dans l’IA.

) BAC - Autre acteur majeur américain

Bank of America est la deuxième banque des États-Unis, principalement orientée vers la clientèle de détail. Elle bénéficie de dépôts courants et d’épargne importants, profitant de la hausse des taux d’intérêt. Mais elle comporte aussi des risques de NPLs en cas de ralentissement économique.

Warren Buffett détient une part importante dans Berkshire Hathaway, ce qui témoigne de la confiance dans cette action. Toutefois, les analystes sont partagés : certains prévoient une baisse en 2568, d’autres estiment que le prix pourrait atteindre 47,65 dollars d’ici décembre.

HSBC - Passerelle Est-Ouest

HSBC Holdings plc possède une présence forte au Royaume-Uni, en Asie, notamment à Hong Kong et en Chine. Elle joue un rôle clé dans la connexion entre marchés occidentaux et orientaux, mais comporte des risques géopolitiques.

DBS - Leader en ASEAN

DBS Group Holdings, basé à Singapour, est la plus grande banque de la région ASEAN du Sud-Est. Reconnue pour ses innovations en banque digitale, elle affiche une croissance régulière et dynamique.

ICBC - Géant chinois

Industrial and Commercial Bank of China, la plus grande banque mondiale en termes d’actifs, est une banque d’État chinoise. Sa croissance est étroitement liée à l’économie chinoise.

Cependant, investir dans les banques chinoises comporte des risques spécifiques : changements réglementaires rapides, risques d’actifs douteux et NPLs peu transparents, gouvernance. Malgré un P/E faible, ces risques sont à considérer.

MUFG - Géant japonais

Mitsubishi UFJ Financial Group, le plus grand groupe financier du Japon, possède un réseau mondial et détient une participation majoritaire dans BAY en Thaïlande.

MUFG pourrait bénéficier d’une hausse des taux d’intérêt par la Banque centrale japonaise, si elle décide de sortir du territoire négatif, ce qui marquerait un changement de politique majeur après plusieurs années. Cependant, la croissance économique du Japon pourrait être limitée par la démographie et la croissance faible.

Pourquoi les actions bancaires restent-elles attractives en 2568 ?

Après avoir analysé ces 12 acteurs, la question est : qu’est-ce qui continue d’attirer les investisseurs ?

Facteurs favorables aux actions bancaires :

1. Les taux d’intérêt restent porteurs : même si le cycle haussier semble s’essouffler, les taux actuels, supérieurs à ceux de la période post-COVID, soutiennent la marge d’intérêt nette (###NIM###).

2. Dividendes attractifs : les grandes banques solides ont un historique de versements réguliers, avec des perspectives d’augmentation en 2568.

3. Reprise économique : Goldman Sachs prévoit une croissance mondiale de 3,1 % en 2025, et InnovestX estime 2,7 % pour la Thaïlande, ce qui stimulera la demande de crédit.

4. Prix raisonnables : plusieurs actions se négocient à des ratios P/E et P/BV encore abordables.

5. Modèle digital : les banques ne se limitent plus à leur rôle traditionnel, elles développent des plateformes intégrant divers services via des applications comme K PLUS, SCB EASY, Pao Tang, etc.

Modes d’investissement dans les actions bancaires

( Investir dans les banques thaïlandaises

1. Ouvrir un compte-titres auprès d’un courtier agréé.
2. Déposer des fonds pour constituer une ligne de crédit.
3. Passer des ordres d’achat ou de vente via une application ou un logiciel comme Settrade Streaming.

) Investir dans des banques étrangères

1. Via un courtier thaïlandais : plusieurs courtiers proposent l’ouverture de comptes pour investir à l’étranger, facilitant la gestion.
2. CFD ###Contract for Difference### : option pour ceux qui veulent amplifier leur levier. Avantages :
   • Moins d’investissement initial.
   • Profiter des marchés haussiers et baissiers.
   • Grande flexibilité.
   • Frais faibles.

Les intéressés peuvent se renseigner auprès des brokers proposant cette solution, en choisissant une plateforme régulée et fiable.

Résumé : investir dans les actions bancaires en 2568

Les actions bancaires restent une option d’investissement attrayante, avec une diversification de portefeuille basée sur la stabilité, la régularité des dividendes, la solidité financière et la transition vers le numérique.

Les banques thaïlandaises, avec leur stabilité, et les banques étrangères, avec leur potentiel de croissance lié à l’économie mondiale, offrent toutes des raisons valables pour faire partie de votre portefeuille.

L’investissement dans les banques thaïlandaises peut se faire facilement via un compte-titres local, tandis que l’accès aux marchés étrangers peut se faire par plusieurs voies, directes ou via CFD pour plus de flexibilité.

L’essentiel est d’étudier attentivement les données, en prêtant attention aux indicateurs clés tels que le ratio P/E, le Dividend Yield, les NPLs et le Cost to Income Ratio, afin de faire de l’investissement en actions bancaires un outil efficace pour bâtir sa richesse à long terme.