#StrategyToIssueMorePerpetualPreferreds

Dans le paysage financier dynamique d’aujourd’hui, les entreprises explorent constamment des stratégies innovantes pour lever des capitaux tout en équilibrant les intérêts des actionnaires et les objectifs de croissance à long terme. Une approche qui attire l’attention est l’émission de plus d’actions préférentielles perpétuelles. Cette stratégie, captée par le #StrategyToIssueMorePerpetualPreferreds , permet aux entreprises d’obtenir un financement flexible et à long terme sans diluer le capital ordinaire ni augmenter la charge de la dette traditionnelle.
1️⃣ Qu’est-ce que les Actions Préférentielles Perpétuelles ?
Les actions préférentielles perpétuelles, ou “perps”, sont un instrument hybride combinant des caractéristiques de la dette et des capitaux propres :
Offrent des paiements de dividendes fixes, similaires aux intérêts obligataires.
N’ont pas de date d’échéance, ce qui signifie que les entreprises ne sont pas obligées de les racheter à une date fixe.
Les détenteurs ont généralement priorité sur les actionnaires ordinaires en matière de dividendes et de liquidation.
Peuvent inclure des options de rachat ou de conversion, permettant aux entreprises ou aux investisseurs d’exercer des droits spécifiques.
2️⃣ Pourquoi les Entreprises Émettent Plus de Perps
L’émission de perps supplémentaires est un choix stratégique pour plusieurs raisons :
Flexibilité du Capital – Lever des fonds sans calendrier de remboursement strict, soutenant la croissance et les investissements.
Préserver le Contrôle – Éviter la dilution du pouvoir de vote pour les actionnaires existants.
Attirer des Investisseurs Orientés Revenu – Séduire les institutions et les particuliers fortunés recherchant des rendements constants.
Optimisation du Bilan – Peut compter partiellement comme des capitaux propres à des fins réglementaires, améliorant les ratios de levier.
Signal Positif du Marché – Montre une planification financière disciplinée et une durabilité à long terme.
3️⃣ Risques et Considérations
Bien que les perps offrent des avantages, une analyse prudente est nécessaire :
Risque de Suspension de Dividendes – Les entreprises peuvent différer les paiements en cas de tension de trésorerie.
Sensibilité aux Taux d’Intérêt – Les dividendes fixes peuvent perdre de leur attractivité si les taux augmentent.
Perception du Marché – Une émission excessive peut signaler un sur-endettement.
Droits de Vote Limités – Les investisseurs peuvent avoir une influence minimale sur les décisions de l’entreprise.
Risque de Rachat – Les clauses de rachat anticipé peuvent permettre un rachat prématuré, affectant le rendement attendu.
4️⃣ Opportunités sur le Marché Actuel
Les actions préférentielles perpétuelles sont particulièrement attractives dans les marchés à faibles taux d’intérêt ou volatils :
Pour les Entreprises : Sécuriser des capitaux sans trop s’endetter et maintenir une flexibilité opérationnelle.
Pour les Investisseurs : Obtenir un revenu stable, une appréciation potentielle du prix, et une exposition à des entreprises financièrement solides.
L’intérêt institutionnel croît car ces instruments offrent des alternatives aux obligations traditionnelles, notamment dans les secteurs fintech, énergie et technologie.
5️⃣ Comment Aborder #StratégiePourÉmettrePlusDePerps
Analyser les Fondamentaux : Examiner la rentabilité et les flux de trésorerie.
Vérifier les Termes : Comprendre les taux de dividendes, les options de rachat et les droits de conversion.
Évaluer les Conditions du Marché : Considérer les taux d’intérêt, les tendances économiques et l’appétit des investisseurs.
Cibler le Profil d’Investisseur : Aligner l’émission avec ceux qui privilégient le revenu ou la préservation du capital.
Assurer la Conformité : Respecter les normes comptables et réglementaires.
6️⃣ Point Clé
L’émission d’actions préférentielles perpétuelles n’est pas seulement une tactique financière, c’est un outil stratégique pour gérer le capital, attirer des investisseurs et assurer une croissance à long terme. Elle équilibre le risque, la flexibilité et la confiance du marché, offrant aux entreprises et aux investisseurs une voie vers une performance durable.