Un rapport optimiste sur la fabrication stimule le rally du marché boursier à Wall Street

Les bonnes nouvelles économiques provenant de l’activité manufacturière ont servi de catalyseur, entraînant une forte hausse des actions sur les principaux indices lors de la séance de lundi. Après une période de résultats mitigés la semaine précédente, ce changement a marqué un tournant notable pour le sentiment des investisseurs, ceux-ci concentrant désormais leur attention sur le renforcement des indicateurs économiques domestiques.

Croissance manufacturière, signe de résilience économique

L’Institut de gestion des approvisionnements (ISM) a publié des données montrant un rebond surprenant de l’activité manufacturière aux États-Unis, qui était en contraction depuis plus d’un an. Le PMI manufacturier de l’ISM s’est élevé à 52,6 en janvier, contre 47,9 en décembre — un changement indiquant une expansion plutôt qu’une contraction. Les analystes financiers avaient prévu une légère hausse à 48,5, rendant le résultat réel nettement plus optimiste que prévu. Toute lecture au-dessus du seuil de 50 points indique que le secteur manufacturier connaît une croissance, ce qui constitue un développement significatif pour la perspective économique globale.

Ce regain dans le secteur manufacturier a permis aux traders de dissiper leurs inquiétudes concernant les frictions commerciales persistantes et les questions émergentes sur la trajectoire des taux d’intérêt de la Réserve fédérale. Les données positives sont également survenues alors que les tensions entre les États-Unis et l’Iran semblaient s’apaiser, avec des rapports suggérant que l’Iran pourrait être ouvert à des négociations nucléaires avec les États-Unis.

Les principaux indices enregistrent des gains solides

La hausse générale s’est étendue à l’ensemble des trois principaux indicateurs boursiers. Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 515,19 points, soit une hausse de 1,1 %, pour atteindre 49 407,66. Le Nasdaq Composite a augmenté de 130,29 points, soit 0,6 %, pour clôturer à 23 592,11. Le S&P 500 a gagné 37,41 points, soit 0,5 %, pour finir à 6 976,44. Bien que les indices aient reculé légèrement par rapport à leurs sommets intraday en fin de séance, ils sont restés en territoire positif tout au long de la journée.

L’élan positif du marché a été renforcé lorsque le président Donald Trump a annoncé via Truth Social que des négociations avec le Premier ministre indien Narendra Modi avaient abouti à un accord commercial. Selon les termes divulgués, les États-Unis s’engageaient à réduire les tarifs réciproques sur l’Inde à 18 % contre 25 % auparavant, tandis que l’Inde aurait prétendument accepté d’éliminer totalement ses tarifs et barrières non tarifaires contre les produits américains.

Divergence sectorielle : gagnants et perdants en vue

La performance sectorielle individuelle a montré une variation considérable. L’industrie aéronautique s’est distinguée comme l’un des principaux performers de la séance, avec l’indice NYSE Arca Airlines en hausse de 4,3 %. Les actions du secteur du matériel informatique ont également affiché une forte vigueur, avec une hausse de 4,2 % de l’indice NYSE Arca Computer Hardware. Les secteurs bancaire, des semi-conducteurs et de la vente au détail ont également enregistré des avancées substantielles.

Le secteur de l’énergie a représenté la principale zone de faiblesse, tiré vers le bas par la baisse des prix du pétrole brut, ce qui a pesé sur les entreprises du secteur. Cette divergence illustre comment différents segments du marché ont réagi de manière distincte à l’environnement économique optimiste.

Réactions des marchés mondiaux aux signaux économiques américains

Les marchés étrangers ont affiché des réponses mitigées aux données économiques américaines. Dans la région Asie-Pacifique, les actions ont généralement reculé. L’indice Nikkei 225 du Japon a chuté de 1,3 %, tandis que l’indice composite de Shanghai en Chine a reculé plus fortement, de 2,5 %. À l’inverse, les principales bourses européennes ont évolué dans la direction opposée. Le FTSE 100 du Royaume-Uni a progressé de 1,2 %, le DAX allemand de 1,0 %, et le CAC 40 français de 0,7 %.

Dynamique du marché obligataire

Le marché des obligations a subi une pression vendeuse au fil de la séance, malgré une forte initiale. Les rendements des titres ont augmenté en conséquence, le rendement du bon du Trésor à dix ans de référence s’établissant à 4,275 %, en hausse de 3,4 points de base.

Perspectives : les données sur l’emploi en vedette

Les participants au marché restent prudents quant à la prise de décisions agressives avant la publication, vendredi, du rapport très attendu sur l’emploi du Département du Travail. Les économistes prévoient la création de 70 000 emplois en janvier, après une augmentation relativement modeste de 50 000 en décembre. Ces données sur l’emploi ont des implications importantes pour les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale et les perspectives de taux d’intérêt.

Une attention supplémentaire sera portée à la publication de mardi concernant les offres d’emploi de décembre, qui pourrait influencer la stratégie de trading alors que les investisseurs évaluent la situation plus large du marché du travail en parallèle aux signaux économiques positifs ayant soutenu la vigueur du marché.