Deux actions puissantes qui pourraient très bien dominer 2026 – Bien sûr, Nvidia ouvre la voie

Bien sûr, trouver des investissements véritablement inarrêtables nécessite plus que de la simple aspiration. Cela exige des entreprises disposant de véritables avantages concurrentiels – pensez à une force de marque imbattable et à des coûts de changement qui fidélisent les clients – ainsi qu’une flexibilité stratégique pour pivoter vers de nouvelles directions rentables. Sur le marché actuel, quelques entreprises seulement remplissent toutes ces conditions. Elles ont toutes deux démontré des trajectoires de croissance explosives, disposent d’un potentiel important pour continuer à se développer, et, peut-être à la surprise générale, se négocient encore à des valorisations raisonnables compte tenu de leur qualité et de leur dynamique.

Pourquoi la domination de Nvidia dans l’IA semble inarrêtable

Nvidia est le champion mondial de la fabrication de semi-conducteurs en termes de capitalisation boursière, avec une valorisation impressionnante de 4,6 trillions de dollars lors des dernières séances. L’entreprise s’est transformée avec succès d’un spécialiste des puces pour jeux vidéo en un fournisseur d’infrastructures indispensables pour les charges de travail en intelligence artificielle, notamment grâce à ses unités de traitement graphique qui alimentent la révolution des centres de données, où se concentre aujourd’hui la majorité de l’activité IA.

L’histoire de la croissance parle d’elle-même. Les résultats du troisième trimestre ont montré une hausse de 62 % du chiffre d’affaires par rapport à l’année précédente, accompagnée d’une augmentation de 65 % du bénéfice net. La direction continue de présenter une vision ambitieuse pour l’intégration verticale dans l’écosystème IA – englobant non seulement les processeurs, mais aussi les logiciels et les capacités réseau. Un analyste prévoit que l’entreprise pourrait atteindre une valorisation de 10 trillions de dollars d’ici 2030, grâce à cette stratégie d’expansion de la plateforme.

Qu’est-ce qui rend cela particulièrement attrayant pour les investisseurs à long terme ? La valorisation. Le ratio cours/bénéfice anticipé de Nvidia est de 24, bien en dessous de sa moyenne sur cinq ans de 37. Pour les investisseurs optimistes quant à la poursuite de la prolifération de l’intelligence artificielle et à la construction inévitable de capacités supplémentaires de centres de données à l’échelle mondiale, le rapport risque/rendement semble favorable. Bien sûr, la performance passée ne garantit pas les résultats futurs, mais les tendances structurelles soutenant la demande en semi-conducteurs restent robustes.

L’expansion de MercadoLibre en Amérique Latine : encore au début

MercadoLibre représente une autre dynamique de croissance – une puissance du commerce électronique et de la fintech en Amérique Latine, avec une valeur de marché de 116 milliards de dollars. La société combine essentiellement les caractéristiques du marché dominant d’Amazon avec les capacités de services financiers de PayPal, opérant dans 18 pays et offrant un écosystème intégré pour acheter, vendre, prêter, assurer et réaliser des transactions financières, à la fois en ligne et hors ligne.

L’échelle déjà atteinte est remarquable : 77 millions d’acheteurs actifs uniques et 72 millions d’utilisateurs fintech mensuels, avec des deux côtés en croissance de plus de 25 % par an. La performance du troisième trimestre a affiché une croissance du chiffre d’affaires net de 39 % sur un an, avec une marge bénéficiaire nette de 5,7 %. Ce ne sont pas des métriques de startup – ce reflète une entreprise en maturation avec une rentabilité réelle.

Pourtant, l’opportunité reste immense. La pénétration du commerce électronique en Amérique Latine tourne actuellement autour de 15 %, ce qui signifie qu’environ 85 % des transactions de détail se font encore hors ligne. À mesure que la connectivité Internet s’améliore et que l’adoption des paiements numériques s’accélère dans la région, MercadoLibre est positionnée pour capter une vague énorme de migration vers le commerce électronique. Les diverses sources de revenus de l’entreprise – comprenant les commissions sur les marketplaces, les services fintech, la publicité et les offres de crédit – offrent plusieurs voies pour une expansion soutenue.

Du point de vue de la valorisation, MercadoLibre se négocie à un ratio cours/bénéfice anticipé de 31, bien en dessous de sa moyenne sur cinq ans de 64. Pour une entreprise qui voit ses revenus nets croître dans la fourchette haute des 30 %, avec un potentiel d’expansion réel à travers la classe moyenne émergente en Amérique Latine, le prix actuel semble raisonnable.

La justification d’investir dans ces actions à long terme

Les deux entreprises possèdent les caractéristiques essentielles d’investissements générationnels : des avantages concurrentiels démontrés que les concurrents ont du mal à reproduire, plusieurs voies pour continuer à croître, et des valorisations qui ne nécessitent pas la perfection pour réussir. Nvidia bénéficie de tendances favorables dans l’infrastructure IA qui devraient lui assurer plusieurs années de croissance, tandis que MercadoLibre capte une transition du commerce numérique à l’échelle du continent encore à ses débuts.

Une perspective historique renforce la puissance d’identifier des entreprises véritablement dominantes dès leurs débuts. Lorsque Netflix est apparu dans la liste recommandée de Motley Fool en décembre 2004, un investissement de 1 000 dollars aurait atteint 450 256 dollars d’ici début 2026. De même, lorsque Nvidia a été ajouté à cette même liste en avril 2005, un stake identique de 1 000 dollars aurait valu 1 171 666 dollars. Ces exemples soulignent l’importance de la patience et de la conviction dans des entreprises exceptionnelles pour bâtir une richesse à long terme.

Bien sûr, les rendements futurs restent incertains, quel que soit le passé. Néanmoins, les investisseurs cherchant à s’exposer à des leaders incontestés du secteur avec un potentiel de croissance substantiel pourraient envisager ces deux entreprises pour des positions à long terme dans leur portefeuille. La convergence de fondamentaux solides, de valorisations raisonnables et de tendances structurelles du marché crée une base convaincante pour une thèse d’investissement générationnelle.