Comment calculer le revenu net à partir de vos actifs, passifs et capitaux propres

Vous souhaitez comprendre la performance financière de votre entreprise en utilisant uniquement le bilan ? Il est tout à fait possible de calculer le résultat net à partir des actifs, passifs et capitaux propres — mais la méthode varie en fonction de votre situation spécifique. Voici votre guide complet pour effectuer ce calcul dans trois scénarios différents.

Comprendre la base du bilan

Au cœur du bilan, un principe fondamental : Actifs = Passifs + Capitaux propres. Cette équation est la clé pour comprendre comment les changements dans votre situation financière se traduisent en résultat net. Le bilan reflète votre entreprise à un moment précis, généralement à la fin d’un trimestre ou d’une année, mais ses composants peuvent révéler des insights sur la performance qui nécessiteraient autrement de consulter le compte de résultat. En connaissant les soldes initiaux et finals de ces trois éléments, vous pouvez remonter en arrière pour déterminer votre résultat net sur la période.

Scénario 1 : Lorsqu’il n’y a pas de paiements de dividendes

Le calcul le plus simple se produit lorsque votre entreprise n’effectue aucune transaction de capital — c’est-à-dire que vous n’avez pas versé de dividendes aux propriétaires ni émis de nouvelles actions. Dans cette situation simple, le résultat net est directement égal à la variation des capitaux propres.

Considérons cet exemple :

Fin de l’année 1 :

• Actifs : 1 000 $
• Passifs : 500 $
• Capitaux propres : 500 $

Fin de l’année 2 :

• Actifs : 1 200 $
• Passifs : 600 $
• Capitaux propres : 600 $

Puisqu’aucun dividende n’a été versé et aucune transaction sur les actions n’a eu lieu, il suffit de soustraire le capital propre initial (500 $) du capital propre final (600 $) pour obtenir un résultat net de 100 $. Cela fonctionne parce que les actifs doivent toujours être égaux aux passifs plus les capitaux propres — donc la variation des actifs moins la variation des passifs correspond automatiquement au résultat net lorsqu’aucune transaction de capital n’affecte le compte de capitaux propres.

Scénario 2 : Prendre en compte la distribution de dividendes

Lorsqu’une entreprise verse des dividendes aux propriétaires, une étape supplémentaire est nécessaire : vous devez ajouter ces distributions à la variation des capitaux propres pour obtenir le vrai résultat net de l’année.

Voici pourquoi : Les dividendes réduisent à la fois les actifs (liquidités versées) et les capitaux propres, mais cette réduction ne reflète pas une mauvaise performance. La distribution a eu lieu parce que l’entreprise a généré un revenu — il faut donc la réintégrer pour avoir une image complète.

En reprenant le même point de départ :

Fin de l’année 1 :

• Actifs : 1 000 $
• Passifs : 500 $
• Capitaux propres : 500 $

Fin de l’année 2 (après distribution de 150 $ de dividendes) :

• Actifs : 1 200 $
• Passifs : 600 $
• Capitaux propres : 600 $

D’abord, calculez la variation des capitaux propres : 600 $ - 500 $ = 100 $. Ensuite, ajoutez les 150 $ de dividendes qui ont réduit les capitaux propres. Cela donne un résultat net de 250 $ pour l’année — un résultat nettement différent de celui que vous obtiendriez en ignorant la distribution.

Scénario 3 : Lorsqu’un propriétaire effectue des apports de capital supplémentaires

Les investissements des propriétaires créent une situation particulière qui influence le calcul dans le sens opposé. Lorsqu’un propriétaire injecte de l’argent dans l’entreprise, les actifs augmentent (généralement en liquidités) avec une augmentation correspondante des capitaux propres, mais cette hausse des capitaux propres provient de l’investissement, pas du résultat.

Comparez ces deux situations :

Fin de l’année 1 :

• Actifs : 1 000 $
• Passifs : 500 $
• Capitaux propres : 500 $

Fin de l’année 2 (après investissement de 200 $ par le propriétaire) :

• Actifs : 1 200 $
• Passifs : 600 $
• Capitaux propres : 600 $

L’équité a augmenté de 100 $ (600 $ - 500 $), mais 200 $ de l’augmentation des actifs proviennent de l’apport du propriétaire. Pour déterminer le résultat net réel, soustrayez l’investissement de 200 $ de l’augmentation de 100 $. Le résultat : une perte nette de 100 $ pour l’année. L’entreprise a dépensé plus qu’elle n’a gagné — c’est uniquement le financement supplémentaire du propriétaire qui a empêché la baisse des capitaux propres.

Application pratique : Mettre tout ensemble

Ces trois scénarios représentent les situations les plus courantes. Le principe clé reste constant : les variations des capitaux propres révèlent le résultat net, mais seulement après ajustement pour les transactions de capital. Les dividendes doivent être ajoutés, et les investissements des propriétaires doivent être soustraits. En comprenant ces ajustements, vous pouvez extraire des informations précieuses sur le revenu directement de votre bilan sans avoir besoin du compte de résultat — ce qui en fait un outil puissant pour une analyse financière rapide.