Les deux meilleures actions à dividendes pour les investisseurs dans l'énergie : ExxonMobil et Chevron

Lorsque la plupart des investisseurs pensent aux actions versant des dividendes, les entreprises du secteur de l’énergie ne viennent rarement à l’esprit. La réputation de volatilité de ce secteur donne l’impression qu’il s’agit d’un endroit risqué pour rechercher un revenu stable. Pourtant, ExxonMobil (NYSE : XOM) et Chevron (NYSE : CVX) ont défié ce stéréotype, devenant deux des meilleures actions à dividendes disponibles pour les investisseurs axés sur le revenu, avec seulement 500 $ à investir.

Si vous avez 500 $ en liquidités dans votre compte d’investissement — de l’argent qui n’est pas destiné à payer des factures ou à rembourser des dettes — ces deux géants intégrés de l’énergie méritent une considération sérieuse. Voici ce qui les distingue du reste.

Pourquoi ces géants de l’énergie offrent un revenu de dividendes constant

Le premier indicateur que ExxonMobil et Chevron sont des actions à dividendes de premier ordre est leur remarquable historique de versement. ExxonMobil a augmenté ses paiements depuis plus de quarante ans, tandis que Chevron maintient une croissance des dividendes depuis plus de trente ans. Peu d’entreprises dans n’importe quel secteur peuvent égaler cette constance.

Comparez ce palmarès à celui de leurs pairs. Shell et BP, deux grands acteurs intégrés de l’énergie, ont en réalité réduit leurs dividendes en 2020 lorsque les prix des matières premières se sont effondrés. TotalEnergies, quant à elle, n’a pas montré la même stabilité. Cela montre que toutes les entreprises énergétiques ne gèrent pas les ralentissements de la même façon — c’est précisément pour cela qu’ExxonMobil et Chevron se démarquent comme les actions à dividendes les plus fiables dans leur secteur.

L’opportunité de revenu est tout aussi attrayante. Le rendement en dividendes d’ExxonMobil s’établit à 3 %, bien au-dessus du rendement actuel de 1,1 % du marché plus large, représenté par le S&P 500. Chevron pousse encore plus haut à 4,1 %, offrant aux investisseurs en dividendes un rendement nettement supérieur sur leur capital. Cet investissement de 500 $ achèterait environ trois actions d’ExxonMobil ou environ deux actions de Chevron — des positions significatives pour un investissement initial modeste.

Comparaison des chiffres : rendements en dividendes et solidité financière

C’est ici que les meilleures actions à dividendes se distinguent des imposteurs : la solidité financière. ExxonMobil et Chevron disposent de bilans exceptionnellement solides, avec des ratios d’endettement (dette/fonds propres) de 0,16 et 0,22 respectivement. Leurs concurrents les plus proches n’atteignent pas ce niveau de prudence financière.

Cela est extrêmement important en période de ralentissement dans le secteur de l’énergie. Lorsque les prix du pétrole et du gaz naturel s’effondrent, les entreprises plus faibles doivent réduire leurs dividendes pour préserver leur trésorerie. ExxonMobil et Chevron, en revanche, peuvent stratégiquement emprunter pour maintenir leurs paiements de dividendes et continuer à financer leurs opérations durant cette période difficile. Ensuite, lorsque les prix des matières premières se redressent — comme cela s’est historiquement produit — ces deux entreprises remboursent progressivement leur dette et restaurent leur bilan à un état impeccable.

L’intégration de leur modèle économique renforce cet avantage. Les deux sociétés opèrent dans la production en amont, le transport par pipelines en midstream, ainsi que dans le raffinage et la chimie en aval. Cette approche diversifiée signifie qu’elles ne souffrent pas autant lorsque qu’un seul segment de la chaîne de valeur de l’énergie rencontre des difficultés. Lors des ralentissements, leurs activités en aval compensent souvent la faiblesse en amont.

Cette structure défensive est la véritable clé de leur fiabilité en matière de dividendes. Bien que le secteur de l’énergie paraisse intrinsèquement risqué, ces deux entreprises ont conçu leurs opérations spécifiquement pour protéger leurs paiements de dividendes à travers toutes les phases du cycle.

Construire votre portefeuille : l’argument pour chaque action

Pour les investisseurs prudents qui privilégient un revenu maximal aujourd’hui, Chevron se démarque avec son rendement supérieur de 4,1 %. Cela se traduit par un flux de trésorerie immédiat plus important sur votre investissement de 500 $. La ratio d’endettement plus faible de 0,16 d’ExxonMobil le rend légèrement plus sûr sur le plan du bilan, bien que les deux sociétés soient bien au-dessus de leurs concurrents.

Votre choix dépendra finalement de si vous privilégiez le revenu actuel (Chevron) ou une levée de fonds légèrement moindre (ExxonMobil). Dans tous les cas, ces deux actions sont considérées comme les meilleures pour quiconque cherche une exposition fiable au secteur de l’énergie, combinée à un rendement réel.

Avec 500 $ disponibles et des deux côtés une discipline de dividende prouvée depuis plus de 40 ans, la décision ne se résume pas à acheter — mais à choisir celle qui correspond le mieux à vos priorités en matière de revenu.