Trois actions de carbure de silicium qui reshaping l'industrie des semi-conducteurs

La révolution du carbure de silicium a créé des opportunités sans précédent dans le secteur des semi-conducteurs. Alors que la demande de puces haute performance continue de croître, les actions de carbure de silicium se sont imposées comme des composants essentiels de l’avancement technologique. Ces entreprises se positionnent pour bénéficier de la transformation dans le stockage d’énergie, les véhicules électriques et les applications industrielles. Le marché mondial du carbure de silicium devrait dépasser 8 milliards de dollars d’ici 2030, avec un taux de croissance annuel composé impressionnant de 11,7 %, selon les données de recherche de marché de 2022.

Opportunité de marché : pourquoi les actions de carbure de silicium comptent

La technologie du carbure de silicium se distingue par sa fiabilité supérieure, sa densité de puissance exceptionnelle et sa conductivité thermique remarquable. Ces propriétés rendent les semi-conducteurs en SiC irremplaçables dans les applications exigeant une haute efficacité et une durabilité extrême. Le marché en expansion des véhicules électriques, associé à la croissance de l’adoption des énergies renouvelables, a intensifié la demande pour des solutions avancées en semi-conducteurs. Les investisseurs analysant les actions de carbure de silicium doivent reconnaître qu’il ne s’agit pas simplement d’une tendance — c’est un changement fondamental dans l’évolution de la technologie des semi-conducteurs à travers plusieurs industries.

Microchip Technology : innovation produit stimulant la croissance

Microchip Technology (NASDAQ : MCHP) s’est discrètement positionnée comme un acteur de poids dans le domaine des semi-conducteurs en SiC. Bien que peu reconnue par les investisseurs traditionnels, l’entreprise possède un portefeuille complet de MOSFET en carbure de silicium, de solutions de pilotage de porte et de modules de diodes. Leur écosystème de produits couvre des segments de marché clés tels que les systèmes de stockage d’énergie, les infrastructures de distribution électrique, les réseaux de charge rapide pour véhicules électriques et les systèmes de conversion DC-DC pour centres de données.

Les performances financières récentes reflètent cette stratégie de positionnement. Le chiffre d’affaires de l’entreprise a augmenté de 9 % en glissement annuel pour atteindre 2,25 milliards de dollars, tandis que le bénéfice par action a grimpé de 24 % pour atteindre 1,21 dollar par action. Le résultat d’exploitation s’établit à 885 millions de dollars, représentant 39,3 % du chiffre d’affaires net. Malgré des pressions persistantes sur la chaîne d’approvisionnement, la stratégie d’innovation produit de Microchip a soutenu sa trajectoire d’expansion à long terme. Notamment, l’entreprise a augmenté son dividende trimestriel de 33,8 % pour atteindre 0,439 dollar par action, ce qui témoigne de la confiance de la direction dans la rentabilité soutenue et la capacité de génération de trésorerie.

ON Semiconductor : expansion des infrastructures et diversification du marché

ON Semiconductor Corp (NASDAQ : ON) représente une opportunité souvent négligée dans le domaine des actions de carbure de silicium. La société fonctionne comme un fournisseur complet de semi-conducteurs capable de servir divers secteurs de marché. La performance boursière des cinq dernières années montre une appréciation substantielle, avec des analystes qui prévoient un potentiel de croissance comparable à l’avenir.

Alors que la technologie SiC d’ON ciblait initialement les véhicules électriques et le stockage d’énergie, l’entreprise a identifié des opportunités d’expansion dans l’infrastructure des centres de données et les marchés d’alimentation industrielle. Plutôt que de se retirer face à la concurrence, ON a investi stratégiquement dans la capacité de production. La société étend son usine de fabrication de wafers en SiC en Corée du Sud, qui devrait produire plus d’un million de wafers en SiC par an une fois terminée. Les prévisions pour le bénéfice par action de l’année complète 2023 se situent entre 5,09 et 5,37 dollars, ce qui reflète une croissance d’environ 25 % d’une année sur l’autre. Bien que la performance du chiffre d’affaires ait stagné lors de la dernière période fiscale, les signaux de demande émergents suggèrent que les prochains trimestres pourraient voir des résultats en accélération.

Allegro MicroSystems : dynamique dans la mobilité électrique et acquisitions stratégiques

Allegro MicroSystems (NASDAQ : ALGM), basé à Manchester, New Hampshire, se spécialise dans les solutions d’alimentation et de détection pour le contrôle de mouvement et les applications à faible consommation d’énergie. La position unique de l’entreprise dans le domaine des actions de carbure de silicium inclut des composants de diode avancés, la technologie MOSFET et des circuits intégrés de pilotage de porte conçus pour l’automobile, l’industrie et le secteur commercial.

Les résultats trimestriels récents montrent une dynamique impressionnante. Au deuxième trimestre de l’exercice 2024, le chiffre d’affaires a augmenté de 16 % en glissement annuel pour atteindre 276 millions de dollars, avec une croissance de 31 % des ventes dans le segment automobile durant cette période. Le bénéfice net a augmenté de 30 % d’une année sur l’autre pour atteindre 65,6 millions de dollars, soit 0,34 dollar par action. Le segment de la mobilité électrique s’est révélé comme un moteur de croissance important, augmentant de près de 60 % par rapport au trimestre de l’année précédente. En adoptant une stratégie tournée vers l’avenir, Allegro a finalisé l’acquisition de Crocus Technology pour renforcer ses capacités en technologie de détection TMR (magnétorésistance à tunneling). Cette démarche stratégique positionne l’entreprise pour saisir les opportunités émergentes dans les applications de capteurs avancés dans l’automobile et l’industrie.

Perspective d’investissement

Le changement structurel dans l’industrie des semi-conducteurs vers la technologie du carbure de silicium crée des opportunités multifacettes pour les investisseurs. Microchip Technology, ON Semiconductor et Allegro MicroSystems apportent chacun des forces distinctes dans le paysage en évolution des actions de carbure de silicium. Qu’il s’agisse d’accroître la capacité de production, de diversifier les marchés ou d’innover technologiquement, ces entreprises démontrent les différentes voies possibles dans ce secteur en pleine transformation. Alors que la demande continue de s’accélérer jusqu’en 2026 et au-delà, les actions de carbure de silicium restent à l’avant-garde de l’évolution de l’industrie des semi-conducteurs.