Deux actions divisées par des fractionnements prêtes à réaliser des gains importants en 2026, selon les analystes de Wall Street

Les divisions d’actions ont fait leur retour dans le manuel de Wall Street, et ce n’est pas sans raison. Lorsqu’une entreprise réalise une division, cela indique généralement une solidité sous-jacente de ses activités — des années de performance robuste qui ont poussé le prix de l’action au-delà de la portée des investisseurs quotidiens. Cette résurgence des divisions a attiré l’attention du marché, car les données historiques montrent que les actions réalisant de telles opérations génèrent en moyenne environ 25 % de rendement dans l’année suivant l’annonce, bien loin devant le gain typique de 12 % du S&P 500, selon l’analyste de Bank of America Jared Woodard. Deux candidats particulièrement attractifs se négocient actuellement à des valorisations intéressantes avec un potentiel de hausse significatif selon le consensus des analystes.

Action Netflix : potentiel de rendement de 62 % malgré des questions sur la stratégie de contenu

Netflix (NASDAQ: NFLX) a effectué une division d’actions de 10 pour 1, reflétant une ascension de 810 % en une décennie. Pourtant, le géant du streaming a récemment connu une chute, perdant 38 % par rapport à ses niveaux de pic, en raison des inquiétudes des investisseurs concernant une éventuelle acquisition d’actifs de studios de Warner Bros. Discovery et les tensions concurrentielles qui en découlent avec Paramount Skydance.

Cependant, il serait prématuré de sous-estimer Netflix. Les résultats du quatrième trimestre montrent une dynamique soutenue : un chiffre d’affaires record de 12 milliards de dollars (en hausse de 17 % sur un an), la croissance la plus forte depuis début 2021, tandis que le bénéfice par action dilué a augmenté de 30 % pour atteindre 0,56 dollar. Les prévisions de la direction indiquent une poursuite de cette accélération : un chiffre d’affaires de 12,15 milliards de dollars et un bénéfice par action de 0,76 dollar pour le premier trimestre, soit une croissance de 15 %. Notamment, les revenus publicitaires devraient doubler pour atteindre 3 milliards de dollars cette année, représentant 6 % du chiffre d’affaires total.

Wall Street reste résolument optimiste sur ces actions. Sur les 44 analystes couvrant Netflix en janvier, 68 % ont attribué des notes d’achat ou d’achat fort. Le consensus sur le prix cible suggère un potentiel de hausse supplémentaire de 34 % par rapport aux niveaux récents. Cependant, l’analyste de BMO Capital, Brian Pitz, voit encore plus loin, maintenant une recommandation de surperformance avec un objectif de prix de 135 dollars — ce qui implique un gain potentiel de 62 %. Sa thèse met en avant une exécution solide et une monétisation croissante des revenus publicitaires.

Du point de vue de la valorisation, Netflix se négocie à 27 fois ses bénéfices futurs, ce qui constitue son multiple le plus bas depuis près de deux ans. Associé à la constance de la gestion dans la prise de décisions disciplinées concernant les investissements en contenu, le rapport risque/rendement semble favorable pour les investisseurs patients.

Action ServiceNow : potentiel de hausse de 123 % à mesure que les préoccupations sur l’IA s’estompent

ServiceNow (NYSE: NOW) a connu une baisse de 48 % au cours de l’année passée, ce qui l’a conduit à une division d’actions de 5 pour 1 — une opération lancée lorsque le cours dépassait 800 dollars. La société propose un logiciel basé sur le cloud qui automatise les flux de travail en entreprise, un rôle qui pourrait sembler à risque face aux disruptions de l’intelligence artificielle.

Pourtant, les données racontent une autre histoire. Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre de ServiceNow s’élève à 3,53 milliards de dollars, en croissance de 21 % sur un an, ce qui a permis de faire passer le bénéfice par action ajusté à 0,92 dollar, en hausse de 24 %. Plus important encore, l’obligation de performance restante (RPO) — le chiffre d’affaires contractuel non encore reconnu — a bondi de 27 %, atteignant 24,3 milliards de dollars. La croissance de ce métrique dépasse historiquement celle du chiffre d’affaires, ce qui indique une expansion accélérée à venir, un phénomène souvent ignoré par les marchés dominés par le sentiment.

Le sentiment des analystes sur les actions ServiceNow est exceptionnellement fort : 91 % des 45 analystes ayant donné leur avis en janvier ont attribué des notes d’achat ou d’achat fort. Le prix cible moyen implique un potentiel de hausse de 72 %. Cependant, l’analyste de Citizens, Patrick Walravens, va encore plus loin avec un objectif de 260 dollars, représentant un potentiel de gains de 123 % — le plus optimiste de la rue. Walravens justifie cela par le profil financier attractif de l’entreprise et la projection d’une accélération en 2026.

La valorisation de ServiceNow renforce cette opportunité : négociée à seulement 28 fois ses bénéfices futurs, l’action a perdu le multiple premium qui la caractérisait autrefois. Pour les investisseurs cherchant une exposition aux logiciels d’entreprise avec de véritables catalyseurs de croissance, les actions ServiceNow offrent une entrée séduisante.

La justification d’investissement pour ces actions de croissance

Netflix et ServiceNow partagent tous deux des caractéristiques clés qui précèdent historiquement des rendements importants. Chacune a surmonté des vents contraires temporaires tout en conservant une force fondamentale sous-jacente. Chacune bénéficie d’un large soutien analytique. Et chacune se négocie à des valorisations offrant un risque-rendement asymétrique attrayant pour les investisseurs à long terme.

Le phénomène de division d’actions marque souvent des points d’inflexion — des moments où les acteurs du marché reconnaissent que la performance maximale de l’entreprise, des valorisations relativement faibles et des fondamentaux positifs s’alignent pour créer des opportunités rares. L’histoire suggère que ces actions méritent d’être considérées dans des portefeuilles axés sur la croissance.