Comprendre les gains des fonds communs de placement : combien les fonds communs de placement gagnent-ils réellement ?

Pour les investisseurs souhaitant constituer un patrimoine sans consacrer beaucoup de temps à la gestion de leur portefeuille, les fonds communs de placement représentent une option attrayante. Mais la question cruciale demeure : combien gagnent réellement les fonds communs de placement ? Comprendre le potentiel de gains, leur mécanisme et les performances réalistes attendues est essentiel avant d’investir votre argent. Ce guide complet décompose les revenus des fonds, les données de performance historique, et leur fonctionnement en tant que véhicule d’investissement à long terme.

Comment les fonds communs de placement génèrent des rendements et des gains

Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, vous mettez essentiellement en commun votre argent avec celui d’autres investisseurs pour acheter un portefeuille diversifié d’actifs géré par des gestionnaires professionnels. Ces fonds sont généralement exploités par de grandes sociétés d’investissement telles que Fidelity Investments ou Vanguard, et ils opèrent selon des réglementations strictes.

Les fonds communs de placement gagnent de l’argent pour les investisseurs via trois mécanismes principaux. Premièrement, les investisseurs peuvent recevoir des dividendes issus des actions et obligations détenues dans le fonds. Deuxièmement, des plus-values sont générées lorsque le fonds vend des titres à un prix supérieur, et ces gains sont distribués aux actionnaires. Troisièmement, la valeur liquidative (VL) de vos avoirs peut augmenter avec le temps si les titres sous-jacents prennent de la valeur.

Cependant, il est crucial de comprendre que les gains ne sont jamais garantis. Investir dans des fonds communs comporte le risque de perte partielle ou totale de votre investissement initial. Le montant réel que gagne un fonds dépend fortement des conditions du marché, de la compétence du gestionnaire, et des actifs spécifiques détenus dans le fonds.

Performance historique : quels rendements les fonds communs atteignent-ils ?

Pour répondre à la question « combien gagnent les fonds communs », il faut examiner les données historiques. Historiquement, l’indice S&P 500 a offert environ 10,70 % de rendement sur ses 65 années d’existence, servant de référence pour la performance des fonds actions.

Mais la réalité pour la majorité des fonds communs est plus modérée : la majorité ne parvient pas à dépasser cette référence. Selon les données de performance de 2021-2022, environ 79 % des fonds gérés activement ont sous-performé le S&P 500 en 2021. Cette tendance à la sous-performance s’est maintenue, avec environ 86 % des fonds n’ayant pas surpassé la référence sur la dernière décennie.

Performance sur 10 ans : Les fonds actions à grande capitalisation les plus performants ont généré jusqu’à 17 % de rendement annuel moyen au cours des dix dernières années. La moyenne annuelle sur cette période tourne autour de 14,70 %, supérieure aux années typiques, principalement grâce à un marché haussier prolongé qui a boosté la performance de nombreux fonds.

Performance sur 20 ans : Sur une période plus longue, les fonds actions de grandes entreprises ayant obtenu les meilleurs résultats ont produit environ 12,86 % de rendement sur 20 ans. En comparaison, le S&P 500 lui-même a délivré environ 8,13 % de rendement annuel depuis 2002, ce qui montre que certains fonds bien gérés ont effectivement créé une surperformance significative sur le long terme.

Les performances varient considérablement selon les fonds, qui ciblent différents actifs, secteurs et capitalisations. Par exemple, les fonds fortement investis dans l’énergie ont très bien performé en 2022, tandis que ceux axés sur la technologie ont rencontré des vents contraires. Cette rotation sectorielle influence le rendement annuel de chaque fonds.

Facteurs clés influençant le montant que votre fonds commun de placement peut gagner

Plusieurs facteurs déterminent les gains d’un fonds :

Qualité de la gestion : L’expertise des gestionnaires influence directement la performance. Certains gèrent avec constance en surpassant les indices, d’autres moins. Il est essentiel d’étudier leur parcours sur plusieurs cycles de marché.

Ratios de dépenses : Tous les fonds facturent des frais appelés ratios de dépenses. Ces coûts, exprimés en pourcentage de l’actif sous gestion, sont déduits des rendements avant leur distribution aux investisseurs. Des ratios élevés peuvent considérablement réduire vos gains à long terme.

Diversification du fonds : La diversité et la qualité des actifs détenus influencent la stabilité des gains. Les fonds diversifiés répartissent le risque, alors que les fonds concentrés peuvent offrir des rendements plus élevés mais avec plus de volatilité.

Conditions de marché : La conjoncture économique, les taux d’intérêt et le sentiment du marché ont un impact majeur. Les marchés haussiers augmentent les rendements, les marchés baissiers les compressent.

Style d’investissement : La stratégie déclarée du fonds — croissance agressive, rendement équilibré ou génération de revenus — façonne directement le potentiel de gains. Les fonds axés sur la croissance peuvent offrir des rendements plus élevés mais avec plus de risques.

Qu’est-ce qu’un « bon » rendement pour un fonds commun ?

Un rendement réellement « bon » est celui qui dépasse régulièrement la référence du fonds année après année. Il faut comparer non seulement les chiffres bruts, mais aussi la performance du fonds par rapport à ses indices de référence et à ses pairs. Un fonds obligataire qui rapporte 8 % peut être exceptionnel, alors qu’un fonds marchés émergents avec le même rendement pourrait sous-performer.

La durée d’investissement est aussi cruciale. Sur 10 ans, des rendements de 14-17 % pour des fonds actions à grande capitalisation ont été possibles, mais cela correspond à une période de conditions favorables. Une attente plus conservatrice pour des fonds actions à long terme serait plutôt de 8-12 % par an, proche de la moyenne historique du S&P 500.

Fonds communs vs autres options d’investissement : comparer les potentiels de gains

Fonds communs vs ETF

Les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds communs diffèrent principalement par leur liquidité et leur structure de coûts. Les ETF se négocient en continu comme des actions, offrant plus de flexibilité pour acheter ou vendre à tout moment à leur prix de marché. Les fonds communs sont évalués une fois par jour après la clôture. Les ETF ont généralement des ratios de dépenses plus faibles, ce qui peut améliorer les gains à long terme. Bien qu’ils offrent une exposition similaire aux actifs sous-jacents, leur coût inférieur se traduit souvent par de meilleures performances nettes après frais sur le long terme.

Fonds communs vs hedge funds

Les hedge funds constituent une catégorie d’investissement fondamentalement différente. Leur accès est souvent réservé aux investisseurs accrédités, et ils comportent des risques bien plus élevés. Ils utilisent des stratégies agressives comme la vente à découvert ou les dérivés (options, contrats à terme). Bien qu’ils puissent offrir des rendements exceptionnels dans certains environnements, ils exposent aussi à des pertes dépassant l’investissement initial, un profil de risque inadapté à la majorité des investisseurs particuliers. Les fonds communs offrent des profils de risque-rendement plus prévisibles.

Fonds communs vs sélection d’actions individuelles

Les investisseurs individuels qui achètent directement des actions doivent faire plus de recherches, mais évitent les frais de gestion des fonds. Cependant, la majorité des investisseurs individuels sous-performent le marché en moyenne — et les fonds ne font pas exception. La difficulté n’est pas spécifique aux fonds ; il reste difficile de battre le marché de façon constante, quel que soit le véhicule d’investissement.

Quand les fonds communs ont-ils du sens ?

Les fonds communs peuvent offrir une excellente façon d’accéder à une diversification sans passer des heures à étudier ou à maîtriser le marché. Leur pertinence dépend de votre profil personnel.

Considérez les fonds communs si vous :

• Souhaitez une gestion professionnelle et une diversification
• Préférez une approche d’investissement passive
• Avez un horizon temporel défini (idéalement 5 ans ou plus)
• Pouvez tolérer la volatilité du marché adaptée à votre tolérance au risque
• Acceptez les frais en échange de la commodité

Avant d’investir, évaluez soigneusement :

• Tous les coûts et leur impact sur vos rendements
• La performance passée du gestionnaire sur plusieurs cycles
• La cohérence de l’objectif du fonds avec vos objectifs
• Votre tolérance au risque et votre horizon d’investissement
• La performance historique du fonds par rapport à ses références

Le montant que gagnent les fonds dépend moins de la chance que de la sélection de fonds de qualité, de la discipline, et du temps laissé à la croissance composée pour agir en votre faveur.

Questions fréquentes sur les gains des fonds communs

Quels sont les fonds les plus performants ?
Parmi les fonds performants, on trouve par exemple Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct, qui a affiché 13,16 % sur 20 ans, et Fidelity Growth Company, avec 12,86 % sur la même période. Mais les performances passées ne garantissent pas celles de l’avenir. Le meilleur fonds pour votre portefeuille dépend de vos objectifs et de votre tolérance au risque.

Combien de fonds communs existent-ils sur le marché ?
Le paysage des fonds communs comprend des milliers d’options. Au début des années 2020, plus de 7000 fonds gérés activement opéraient aux États-Unis, couvrant des fonds actions, obligations, équilibrés, monétaires, et sectoriels spécialisés.

Peut-on perdre de l’argent dans un fonds commun ?
Oui. Bien que la diversification limite le risque, il existe un risque de marché. Selon la composition du fonds et les conditions du marché, vous pouvez subir une perte partielle ou totale de votre investissement. C’est pourquoi il est crucial de connaître votre tolérance au risque et de choisir judicieusement.

Comprendre combien gagnent les fonds communs nécessite d’équilibrer attentes réalistes et besoins personnels. Bien que tous ne surpassent pas le marché, des fonds de qualité gérés par des professionnels compétents peuvent générer des gains significatifs sur plusieurs décennies, surtout si les frais restent raisonnables et si vous adoptez une approche disciplinée à long terme.