Au-delà des actions : un guide complet sur les investissements non boursiers pour la diversification

Lorsqu’il s’agit de constituer une richesse, la plupart des gens pensent automatiquement à l’achat et à la vente d’actions. Cependant, il existe un monde beaucoup plus vaste d’investissements non boursiers disponibles pour diversifier votre portefeuille et potentiellement réduire le risque. Que vous soyez hésitant à l’idée des marchés boursiers traditionnels ou que vous souhaitiez simplement répartir vos ressources entre différentes classes d’actifs, comprendre l’ensemble des options d’investissement est essentiel pour prendre des décisions financières éclairées.

La clé d’un investissement intelligent ne réside pas seulement dans la recherche d’une bonne opportunité — c’est dans le développement d’une approche équilibrée qui inclut des investissements non boursiers qui évoluent indépendamment, voire en opposition, au marché boursier. Cette stratégie de diversification peut aider à amortir votre portefeuille lors des baisses de marché et à améliorer potentiellement les rendements à long terme.

Comprendre les classes d’actifs au-delà des actions traditionnelles

Avant d’aborder des véhicules d’investissement spécifiques, il est important de reconnaître que les investissements non boursiers se répartissent en plusieurs catégories distinctes, chacune avec ses profils de risque et de rendement propres. Certaines sont très stables et garanties par l’État, d’autres impliquent une volatilité importante et la possibilité de gains ou pertes significatifs.

Le paysage de l’investissement va bien au-delà des actions et des fonds communs de placement. En explorant ces alternatives, vous accédez à des sources de revenus, à la protection contre l’inflation et à des opportunités de croissance que les actions seules ne peuvent offrir.

Options d’investissement non boursier à faible risque

Obligations d’épargne : stabilité garantie par l’État

Si vous recherchez des rendements prévisibles avec quasiment aucun risque de perte, les obligations d’épargne constituent une base solide. Émises par le gouvernement fédéral, ces instruments garantissent des paiements d’intérêts sur des périodes déterminées. Vous pouvez choisir entre les obligations Series EE, qui offrent un taux fixe, ou les obligations Series I, qui s’ajustent en fonction de l’inflation. La sécurité provient du fait que ces obligations sont garanties par l’État — la seule façon de perdre de l’argent serait que le gouvernement fasse défaut sur sa dette, ce qui est extrêmement improbable.

Certificats de dépôt : sécurité bancaire avec rendements fixes

Les banques proposent une autre option prudente via les certificats de dépôt (CD). Ces comptes offrent des taux d’intérêt fixes pour des durées déterminées et sont protégés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ce qui signifie que les dépôts sont assurés jusqu’à 250 000 $. Bien que les rendements soient généralement inférieurs à ceux du marché boursier à long terme, votre capital est garanti. La contrepartie est la flexibilité — retirer des fonds avant l’échéance entraîne des pénalités, donc les CD conviennent mieux pour de l’argent dont vous n’aurez pas besoin immédiatement.

Obligations d’entreprises : revenus prévisibles provenant des sociétés

Lorsque des entreprises ont besoin de capitaux, elles émettent des obligations que tout investisseur peut acheter. La détention d’obligations diffère fondamentalement de la possession d’actions — vous ne devenez pas propriétaire d’une partie de l’entreprise, mais vous lui prêtez de l’argent. En échange, vous recevez des paiements d’intérêts réguliers et récupérez votre principal à l’échéance de l’obligation. Le taux d’intérêt dépend de la solvabilité de l’emprunteur ; les entreprises plus risquées doivent offrir des taux plus élevés pour attirer les prêteurs. Contrairement aux actions, vos rendements ne fluctuent pas en fonction de la performance de l’entreprise, ce qui offre des résultats plus prévisibles.

Obligations municipales : rendements fiscalement avantageux

Les gouvernements locaux et étatiques émettent des obligations pour financer des projets d’infrastructure comme les écoles ou les routes. Bien que ces obligations paient généralement des intérêts inférieurs à ceux des obligations d’entreprises, leur avantage principal réside dans leur traitement fiscal — les intérêts sont exonérés d’impôt fédéral et souvent d’impôt d’État et locaux. Pour les contribuables à haut revenu, cette efficacité fiscale peut en fait produire des rendements après impôt compétitifs ou supérieurs à ceux d’alternatives plus rémunératrices.

Investissements alternatifs à risque modéré

Fiducies de placement immobilier : accès à l’immobilier sans propriété directe

Les investisseurs souhaitant participer au marché immobilier sans acheter de biens physiques devraient envisager les fiducies de placement immobilier (REITs). Ces véhicules d’investissement regroupent des capitaux pour acquérir divers biens immobiliers — appartements, bureaux, hôtels, entrepôts. Les gestionnaires de REITs s’occupent de l’exploitation, et les investisseurs reçoivent des distributions provenant des revenus locatifs. Cette approche rend l’immobilier accessible à ceux qui ne disposent pas de millions pour des achats directs ou de temps pour une recherche approfondie.

Prêt participatif : investissement fractionné dans des prêts

Les plateformes numériques ont révolutionné le prêt en permettant aux investisseurs individuels de financer directement des prêts. Via des services comme Prosper ou Lending Club, vous pouvez investir dès 25 $ dans des prêts personnels, en recevant des remboursements avec intérêts. Le risque réside dans le défaut de paiement de l’emprunteur, mais en répartissant de petits investissements sur de nombreux prêts, vous limitez l’exposition à la situation financière d’un seul. Diversifier sur 100 petites positions offre une sécurité bien supérieure à celle d’un seul gros prêt.

Or et métaux précieux : protection contre l’inflation

L’or est un diversificateur traditionnel, notamment en période d’inflation. Vous pouvez y accéder via des lingots ou pièces physiques, des actions de sociétés minières, des contrats à terme sur l’or ou des fonds communs spécialisés dans les métaux précieux. La Federal Trade Commission (FTC) met en garde contre la forte fluctuation des prix de l’or et recommande de bien vérifier toute société avant achat. Si vous ne prenez pas possession physique, assurez-vous que le stockage est fiable et sécurisé.

Locations de vacances : immobilier avec bénéfices personnels

Achetez une propriété de vacances que vous pouvez utiliser personnellement tout en la louant pour générer des revenus. Des plateformes facilitant la gestion locative rendent cette option de plus en plus accessible. La contrepartie est la faible liquidité — si vous avez besoin rapidement de fonds, vendre un bien immobilier prend du temps. Cependant, à mesure que la valeur de la propriété augmente, vous constituez un patrimoine tout en compensant les coûts d’entretien par les revenus locatifs.

Véhicules d’investissement non boursiers à haut risque et à fort potentiel de rendement

Futures sur matières premières : spéculation volatile

Les contrats à terme sur matières premières portent sur la livraison future de produits agricoles, de métaux ou d’énergie. En fonction de l’offre et de la demande, leur valeur fluctue fortement — vous pouvez doubler votre mise ou tout perdre rapidement. Bien que l’exposition aux matières premières puisse servir de couverture contre l’inflation, ce marché est complexe et concurrentiel. Seuls les investisseurs expérimentés, disposant de capitaux qu’ils peuvent se permettre de perdre, devraient s’y aventurer.

Cryptomonnaies : volatilité des actifs numériques

Bitcoin et autres monnaies numériques représentent la frontière de l’investissement non traditionnel. Ces actifs décentralisés ont gagné en popularité, mais leur prix reste extrêmement volatile. Bitcoin se négocie autour de 67 000 $, mais sa valeur peut fluctuer sauvagement selon l’adoption, la réglementation et le sentiment du marché. Investir dans les cryptomonnaies convient uniquement à ceux ayant une forte tolérance au risque et une compréhension approfondie de la technologie blockchain. La plupart des investisseurs occasionnels devraient aborder cet espace avec une extrême prudence, voire l’éviter.

Fonds de capital-investissement : potentiel de croissance avec blocages

Les fonds de capital-investissement regroupent le capital d’investisseurs sous gestion professionnelle pour investir dans des entreprises privées. Ils poursuivent des stratégies de croissance inaccessibles aux sociétés cotées, avec un potentiel de rendement élevé. Cependant, ils présentent des inconvénients : frais de gestion élevés, blocage des fonds pendant des années ou décennies, et accès généralement réservé aux investisseurs qualifiés ayant un patrimoine ou un revenu importants. Les rendements sont imprévisibles, la liquidité étant minimale.

Capital-risque : financer les entreprises de demain

Similaire au capital-investissement, mais axé sur les startups en phase de démarrage, le capital-risque comporte un risque accru. Ces investissements soutiennent des entreprises en début de développement, avec des taux d’échec élevés. Comme pour le private equity, l’accès nécessitait traditionnellement d’être investisseur accrédité, mais le financement participatif en actions a permis à des investisseurs ordinaires de participer dans une moindre mesure.

Rentes : revenus garantis par une assurance

Les rentes sont des contrats d’assurance où vous payez à l’avance et recevez des versements réguliers sur une période ou à vie. Les rentes fixes offrent un revenu garanti, tandis que les rentes variables ou indexées lient les paiements à la performance du marché. Elles présentent l’avantage de différer l’imposition des gains, mais comportent aussi des frais élevés et des commissions importantes. Ce dernier point doit inciter à la prudence — les conseillers orientant leurs clients vers des rentes peuvent privilégier leur commission au détriment de l’intérêt du client. Une recherche indépendante approfondie est essentielle avant de s’engager.

Faire votre choix : facteurs à considérer

Construire un portefeuille avec des investissements non boursiers nécessite de comprendre votre situation personnelle, votre horizon temporel et votre tolérance au risque. Différentes étapes de vie appellent des approches différentes — les jeunes investisseurs peuvent supporter une volatilité plus élevée, tandis que ceux approchant de la retraite privilégient généralement la stabilité.

Considérez ces questions clés avant d’investir :

• Combien de capital pouvez-vous perdre sans que cela n’affecte votre mode de vie ?
• Quand aurez-vous besoin d’accéder à votre argent ?
• Avez-vous le temps de gérer activement vos investissements ?
• Quel est votre niveau de connaissance des différentes classes d’actifs ?
• Comment cet investissement complète-t-il votre portefeuille existant ?

L’objectif n’est pas de trouver un seul investissement parfait, mais de constituer une collection diversifiée d’investissements non boursiers qui travaillent ensemble pour bâtir votre patrimoine selon vos objectifs et votre situation. Commencez par une recherche approfondie, consultez éventuellement un conseiller financier qualifié, et n’investissez jamais dans quelque chose que vous ne comprenez pas réellement. Votre avenir financier dépend des décisions réfléchies que vous prenez aujourd’hui.