Comment acheter des actions AI en 2026 : un guide stratégique pour constituer votre portefeuille à long terme jusqu'en 2035

La révolution de l’intelligence artificielle s’accélère, et les investisseurs se demandent de plus en plus : comment acheter des actions liées à l’IA qui offriront des rendements significatifs au cours de la prochaine décennie. Il ne s’agit pas simplement de suivre la dernière tendance — c’est une question de comprendre où se trouve la véritable valeur dans une industrie qui devrait exploser, passant de sa taille actuelle à plus de 5 000 milliards de dollars d’ici 2035.

Le marché mondial de l’IA, évalué à un peu plus de 270 milliards de dollars, représente l’une des opportunités de création de richesse les plus importantes de notre génération. Pourtant, le défi pour les investisseurs n’est pas de savoir si l’IA sera transformative — cela est déjà certain — mais plutôt comment obtenir une exposition significative à cette opportunité via des actions cotées en bourse.

Pourquoi maintenant est le moment d’acheter des actions liées à l’IA : Comprendre l’opportunité du marché

La construction des infrastructures en cours aujourd’hui — l’expansion agressive de la fabrication de puces, des centres de données et des services cloud — crée la base de ce qui va suivre. Bien que de nombreux futurs gagnants soient encore des entités privées ou même pas encore fondés, les investisseurs ont une vision plus claire que jamais des leaders technologiques établis qui sont positionnés pour dominer l’IA pendant la prochaine décennie et au-delà.

Ce qui rend ce moment particulièrement captivant, c’est que les grandes entreprises technologiques ne se contentent pas de participer à l’IA — elles en façonnent la direction. Elles investissent directement dans des entreprises d’IA de pointe, développent du matériel propriétaire, construisent des infrastructures cloud et créent des applications que des milliards de personnes utiliseront. En sélectionnant les bonnes actions liées à l’IA, vous obtenez une exposition à plusieurs niveaux de la chaîne de valeur de l’IA.

Les trois dimensions de l’investissement dans l’IA : matériel, services cloud et logiciels

Une approche stratégique pour acheter des actions liées à l’IA nécessite de comprendre trois domaines interconnectés :

Couche matérielle : Entreprises fournissant la puissance de calcul nécessaire pour entraîner et exécuter des modèles d’IA. Pensez à elles comme les pioches et les pelles de la ruée vers l’or de l’IA.

Couche infrastructure : Fournisseurs de services cloud qui exploitent les centres de données et les plateformes où fonctionnent les charges de travail d’IA. Ces entreprises bénéficient d’une demande massive et structurelle à mesure que les entreprises déploient des applications d’IA.

Couche logiciel : Entreprises développant des applications et des plateformes d’IA qui apportent de la valeur aux utilisateurs finaux. Cette couche est encore émergente, offrant à la fois le risque le plus élevé et le potentiel de récompense.

Les investisseurs avertis savent que le succès ne vient que rarement en pariant sur une seule couche. Au contraire, une approche équilibrée combinant une exposition à ces trois dimensions offre à la fois stabilité et potentiel de croissance.

La base matérielle : Nvidia et la révolution GPU

Lorsqu’il s’agit de constituer un portefeuille d’actions liées à l’IA, il est impossible d’ignorer Nvidia, qui domine le marché des puces accélératrices utilisées pour entraîner les modèles d’IA dans les centres de données. Les unités de traitement graphique (GPU) de l’entreprise sont les moteurs principaux de calcul alimentant l’infrastructure d’IA dans le monde entier.

La position concurrentielle de Nvidia est solide. Les analyses de marché suggèrent que l’entreprise détient environ 92 % de la part de marché des GPU dans les centres de données, bien que de nouveaux concurrents émergents puissent remettre en question cette domination dans les années à venir. La véritable barrière à la concurrence est CUDA, son cadre logiciel propriétaire qui est devenu la norme de l’industrie pour les charges de travail d’IA.

Les obstacles au changement sont importants. Les leaders de l’infrastructure cloud ont déjà investi des milliards de dollars pour architecturer leurs centres de données autour de l’écosystème matériel et logiciel de Nvidia. La course à l’IA avance trop rapidement pour que les entreprises justifient la douleur opérationnelle liée à la migration vers d’autres solutions.

Avec un carnet de commandes de 500 milliards de dollars, l’élan de Nvidia semble soutenable pour la décennie à venir, en faisant une pierre angulaire pour tout portefeuille sérieux axé sur l’IA à long terme.

Les géants de l’infrastructure cloud : Microsoft et Amazon

La couche des services cloud représente un point critique dans la chaîne de valeur de l’IA. Microsoft et Amazon exploitent respectivement les deux premières plateformes cloud mondiales, ce qui en fait des fournisseurs d’infrastructure essentiels pour l’ère de l’IA.

L’avantage double de Microsoft : Azure, la plateforme cloud de Microsoft, est positionnée pour capturer une valeur énorme à mesure que les organisations migrent leurs charges de travail d’IA depuis leurs infrastructures locales. Plus important encore, Microsoft détient environ 27 % d’OpenAI, le créateur de ChatGPT — l’application générative d’IA la plus adoptée à ce jour. Cette participation offre une exposition directe à la technologie d’IA de pointe.

Au-delà de l’IA, Microsoft bénéficie de secteurs logiciels matures et défendables, centrés sur Windows et Microsoft 365. La société a également augmenté son dividende pendant 23 années consécutives, offrant aux investisseurs à la fois un potentiel de croissance et un revenu actuel.

La domination cloud d’Amazon avec une position stratégique : Amazon Web Services (AWS) représente la plus grande entreprise d’infrastructure cloud au monde en parts de marché. Bien que ses applications d’IA soient encore en développement, l’échelle massive de l’entreprise et ses relations clients la positionnent favorablement pour l’adoption de l’IA à l’échelle des entreprises.

Amazon a structuré un partenariat stratégique avec Anthropic, une entreprise de recherche en IA de premier plan, qui concurrence directement OpenAI. Par le biais d’un investissement de 8 milliards de dollars, Amazon obtient une exposition à la recherche de pointe en IA tout en positionnant AWS comme le fournisseur d’infrastructure préféré d’Anthropic. Cela crée un cycle vertueux où l’infrastructure d’Amazon devient de plus en plus précieuse à mesure que la technologie d’Anthropic progresse.

Pour les investisseurs, posséder des actions Amazon offre une croissance dans l’infrastructure cloud, en complément de ses forces dans le commerce électronique et la publicité numérique.

Positionnement stratégique : l’avantage multi-couches d’Alphabet

Alphabet (la société mère de Google) pourrait offrir l’exposition la plus complète à l’IA parmi toutes les entreprises cotées en bourse. La portée de son implication dans l’écosystème de l’IA est remarquable.

Au niveau grand public, les produits d’Alphabet — Google Search, YouTube et Android — touchent des milliards d’internautes dans le monde entier. Chacun de ces plateformes devient de plus en plus alimenté par l’IA, créant une échelle massive pour l’entraînement de modèles d’IA.

Au niveau infrastructure, Alphabet exploite Google Cloud, en concurrence directe avec Microsoft et Amazon. Tout aussi important, Alphabet détient environ 7 % de SpaceX, ce qui lui donne une exposition indirecte à Starlink, l’infrastructure Internet par satellite, un élément clé de la connectivité mondiale dans un futur dominé par l’IA.

Ce qui est encore plus remarquable, c’est qu’Alphabet est devenu un concurrent direct de Nvidia. La société a conçu sa propre architecture de puces personnalisées, appelée TPU (Tensor Processing Unit), utilisée pour entraîner Gemini, le modèle avancé d’IA de Google. Notamment, Alphabet envisage de vendre des TPU à d’autres entreprises, ce qui pourrait diversifier ses revenus tout en réduisant sa dépendance à Nvidia.

Il est difficile de trouver une plateforme technologique plus complète que celle d’Alphabet, ce qui en fait une considération essentielle pour les investisseurs cherchant une exposition large aux tendances à long terme de l’IA.

Opportunité logicielle émergente : Palantir Technologies et applications d’IA sur mesure

Alors que les couches matérielle et infrastructure sont déjà matures et concurrentielles, les applications logicielles d’IA en sont encore à leurs débuts. Palantir Technologies se distingue comme un acteur positionné de manière unique dans cette catégorie émergente.

Palantir se spécialise dans le développement d’applications logicielles sur mesure, construites sur des plateformes propriétaires. Depuis le lancement de l’AIP (Artificial Intelligence Platform) à la mi-2023, l’entreprise connaît une croissance accélérée tant dans le secteur gouvernemental que dans le secteur commercial. Elle remporte des contrats d’entreprise à un rythme remarquable.

Le principal risque avec Palantir réside dans la valorisation — l’action se négocie à des multiples élevés qui pourraient limiter les rendements si la croissance ralentit ou si le marché revalorise les actions technologiques. Cependant, Palantir opère actuellement avec moins de 1000 clients au total, ce qui offre un potentiel énorme pour l’acquisition de nouveaux clients dans la décennie à venir.

Pour les investisseurs à long terme prêts à supporter la volatilité, Palantir représente un potentiel de croissance significatif à mesure que l’adoption d’applications d’IA sur mesure par les entreprises s’accélère jusqu’en 2035.

Construire votre portefeuille d’actions liées à l’IA : une stratégie d’achat en trois étapes

Étape un : Commencez par des positions fondamentales

Établissez des positions de base dans des entreprises couvrant les trois couches de la chaîne de valeur de l’IA. Nvidia offre une exposition matérielle, Microsoft et Amazon fournissent l’infrastructure, et Alphabet propose une participation diversifiée dans toutes les couches. Ces cinq entreprises captent ensemble les dynamiques essentielles de l’adoption de l’IA.

Étape deux : Définissez votre niveau de tolérance au risque

Réfléchissez à votre horizon d’investissement et à votre appétit pour le risque. Les investisseurs prudents pourraient constituer 60 % de leur portefeuille en Nvidia et dans les géants du cloud (Microsoft, Amazon, Alphabet), avec 40 % en Palantir pour profiter du potentiel logiciel. Les investisseurs orientés croissance pourraient allouer davantage à Palantir pour des rendements plus élevés. La répartition précise importe moins que la conviction maintenue sur une décennie d’investissement.

Étape trois : Investissez par la méthode du dollar-cost averaging

Plutôt que de déployer tout le capital immédiatement, répartissez vos achats sur plusieurs mois. Cette approche réduit le risque de timing et permet d’ajouter lors des baisses du marché. La nature à long terme des tendances de l’IA signifie que le moment d’entrée est bien moins crucial que le maintien de l’exposition.

La voie à suivre : posséder l’IA jusqu’en 2035 et au-delà

L’histoire de l’adoption de technologies transformatrices montre que les premiers investisseurs dans l’infrastructure centrale capturent souvent des rendements exceptionnels. Netflix, qui a investi dans la livraison de contenu original au début des années 2000, est devenu une entreprise média emblématique. Nvidia, recommandée comme opportunité d’IA en 2005, a généré des rendements dépassant 1,1 million de dollars sur un investissement de 1000 dollars d’ici 2025.

Ces exemples historiques soulignent un principe fondamental : identifier les entreprises qui bénéficieront des changements technologiques structurels et maintenir une propriété à long terme à travers les cycles permet de créer une richesse générationnelle.

Si vous souhaitez bâtir votre patrimoine jusqu’en 2035 et au-delà en vous exposant à la révolution de l’IA, un portefeuille réfléchi comprenant ces cinq entreprises donne accès à l’ensemble du spectre de création de valeur de l’IA — des puces qui alimentent les modèles d’IA, à l’infrastructure cloud permettant leur déploiement, en passant par les applications logicielles émergentes qui transforment l’entreprise et l’expérience du consommateur.

Le moment d’acheter des actions liées à l’IA, c’est finalement lorsque vous êtes prêt à vous engager dans une détention à long terme. Pour les investisseurs avec un horizon de 10 ans, c’est maintenant. Commencez par vos positions fondamentales, maintenez votre conviction face à la volatilité inévitable du marché, et laissez la croissance composée opérer sur une décennie d’accélération attendue de l’IA. C’est ainsi que l’on construit une richesse significative dans la révolution de l’IA.