Ordres Maker vs Taker : Quelle stratégie maximise vos rendements de trading ?

Lorsque vous entrez dans le monde du trading de cryptomonnaies, vous rencontrerez rapidement deux types fondamentaux d’ordres qui déterminent votre interaction avec le marché : les ordres maker et taker. Il ne s’agit pas seulement de distinctions techniques — elles impactent directement vos frais de trading, la rapidité d’exécution et, en fin de compte, vos profits. Comprendre quand et comment utiliser chacun peut faire la différence entre un rendement de 1 975 USDT et de 1 854 USDT sur la même transaction (nous verrons cela dans un instant).

Qu’est-ce qu’un ordre Taker et pourquoi l’utiliser ?

Imaginez ceci : vous devez vendre votre position en Bitcoin immédiatement. Les conditions du marché changent, et vous ne souhaitez pas attendre. C’est là que les ordres taker brillent. Un ordre taker est passé par un trader qui souhaite une exécution immédiate au prix actuel du marché. Ces ordres « prennent » de la liquidité dans le carnet d’ordres en s’accordant avec des ordres d’achat ou de vente déjà en attente.

La commodité d’une exécution instantanée s’accompagne d’un compromis — les ordres taker entraînent généralement des frais de trading plus élevés. Sur la plupart des plateformes, ces frais varient de 0,055 % à 0,06 % de la valeur de votre transaction. Cette prime compense essentiellement le marché pour vous fournir une liquidité instantanée. Si vous êtes un scalpeur ou un day trader qui privilégie la rapidité plutôt que le coût, les ordres taker permettent votre style de trading en favorisant une entrée et une sortie rapides des positions.

Les ordres taker peuvent être passés en tant qu’ordres au marché (au prix du marché) ou en tant qu’ordres limités (à un prix spécifié), vous offrant ainsi une flexibilité selon vos préférences d’exécution.

Comment les ordres Maker vous aident à économiser sur les frais

Imaginez maintenant un scénario différent : vous êtes prêt à attendre un meilleur prix. Au lieu de prendre la liquidité existante du marché, les ordres maker vous permettent de fournir cette liquidité en ajoutant votre ordre au carnet. Votre ordre reste en attente jusqu’à ce qu’un ordre taker d’un autre trader le fasse correspondre.

Cette approche patiente vous récompense — avec des frais de trading nettement plus faibles. La plupart des plateformes facturent environ 0,02 % pour les ordres maker, soit environ un tiers du coût des ordres taker. Au-delà des économies sur les frais, les ordres maker contribuent à la santé du marché en réduisant l’écart entre l’offre et la demande (le spread), rendant le marché plus efficace pour tous.

Voici la limite principale : les ordres maker doivent être passés uniquement en tant qu’ordres limités. Vous spécifiez votre prix souhaité, et vous attendez qu’un taker remplisse votre ordre. Si les conditions du marché évoluent contre vous, votre ordre pourrait ne jamais s’exécuter — mais vous ne paierez pas plus que le prix actuel du marché.

L’impact des frais : un exemple concret

Voyons précisément combien ces différences de frais comptent. Considérons une transaction sur un contrat perpétuel BTCUSDT :

• Taille du contrat : 2 BTC
• Prix d’entrée : 60 000 USDT
• Prix de sortie : 61 000 USDT (profit de base avant frais : 2 000 USDT)

Trader A : Utilise des ordres maker pour l’entrée et la sortie

• Frais d’ouverture : 2 × 60 000 × 0,02 % = 24 USDT
• Frais de clôture : 2 × 61 000 × 0,02 % = 24,4 USDT
• Profit net après frais : 2 000 − 24 − 24,4 = 1 951,6 USDT

Trader B : Utilise des ordres taker pour l’entrée et la sortie

• Frais d’ouverture : 2 × 60 000 × 0,06 % = 72 USDT
• Frais de clôture : 2 × 61 000 × 0,06 % = 73,2 USDT
• Profit net après frais : 2 000 − 72 − 73,2 = 1 854,8 USDT

Quelle différence ? 96,8 USDT ou 5,2 % du profit brut — uniquement en raison du choix des frais. Sur des positions plus importantes ou avec un trading fréquent, cet écart se cumule de façon significative.

Comment passer un ordre Maker : guide étape par étape

Prêt à commencer à profiter de ces frais plus faibles ? Voici comment faire :

1. Choisissez un ordre limite dans l’interface de votre plateforme de trading
2. Activez le mode Post-Only pour garantir que votre ordre fonctionne comme un ordre maker
3. Fixez votre prix stratégiquement — visez de meilleurs prix que les conditions actuelles du marché :
   • Pour les ordres d’achat : fixez un prix inférieur au meilleur prix ask actuel
   • Pour les ordres de vente : fixez un prix supérieur au meilleur prix bid actuel
4. Soumettez votre ordre et attendez qu’il soit rempli

Note importante : si votre ordre limite s’exécute immédiatement, il sera considéré comme un ordre taker et sera automatiquement annulé en raison du mode Post-Only. Cela évite toute prise accidentelle de marché.

Quelle stratégie choisir ?

La réponse dépend de votre style de trading :

• Optez pour les ordres taker si vous privilégiez la certitude d’exécution et des changements rapides de position plutôt que la minimisation des frais
• Optez pour les ordres maker si vous pouvez vous permettre de patienter et souhaitez optimiser votre structure de coûts pour un trading fréquent

La plupart des traders performants combinent les deux stratégies — utilisant les ordres maker pour des entrées/sorties planifiées et les ordres taker lorsque le timing est critique. En comprenant la mécanique et l’impact des frais de chacun, vous prenez déjà une longueur d’avance sur ceux qui négligent ces détails.