Optimisation du trading de crypto-monnaies : rendre les transactions plus efficaces avec la stratégie Maker-Taker pour minimiser les frais

Dans le trading de crypto-monnaies, il existe deux méthodes de commande appelées « maker » et « taker », qui ont un impact majeur sur la rentabilité des traders. Même en ouvrant la même position, le choix entre ces deux types de commandes peut considérablement influencer le résultat final en termes de gains ou pertes. Nous allons maintenant expliquer en détail les bases du « maker » ainsi que ses applications pratiques.

Commande « taker » : une approche immédiate utilisant la liquidité du marché

La commande « taker » consiste à faire correspondre immédiatement une commande existante sur le carnet d’ordres, permettant ainsi de réaliser rapidement une transaction. Elle est particulièrement utile lorsque le trader souhaite entrer ou sortir d’une position sans délai, par exemple en cas d’urgence.

Ce mode de commande « vole » la liquidité du marché, ce qui entraîne généralement des frais de transaction plus élevés. En échange de la rapidité et de la certitude d’exécution, le trader paie des frais relativement élevés, par exemple 0,055 %. En privilégiant la vitesse, le trader accepte donc un coût supplémentaire.

Commande « maker » : fournir de la liquidité au marché et bénéficier de frais réduits

À l’inverse, la commande « maker » consiste à placer une commande dans le carnet d’ordres et attendre qu’une commande taker la remplisse. En créant une nouvelle liquidité, le marché récompense cette stratégie par des frais plus faibles, par exemple 0,02 %.

Les traders qui utilisent des commandes maker contribuent à réduire l’écart entre l’offre et la demande, améliorant ainsi l’efficacité globale du marché. En plaçant des ordres limités à des prix avantageux et en patientant jusqu’à leur exécution, ils profitent d’un avantage en termes de réduction des frais.

Tableau comparatif des modes de commande : différences en termes de frais et de fonctionnalités

Note : Les frais indiqués s’appliquent aux contrats à terme perpétuels et aux échanges au comptant. Consultez le site officiel pour plus de détails sur tous les produits.

Simulation de gains et pertes réels : comparaison de deux stratégies

Prenons un scénario avec un contrat perpétuel BTCUSDT, achat à 60 000 USDT, vente à 61 000 USDT, taille du contrat 2 BTC.

Trader utilisant la stratégie « maker »

Frais à l’ouverture de position : 2 × 60 000 × 0,02 % = 24 USDT

Frais à la clôture de position : 2 × 61 000 × 0,02 % = 24,4 USDT

Profit brut (avant frais) : 2 × (61 000 – 60 000) = 2 000 USDT

Profit net final : 2 000 – 24 – 24,4 = 1 951,6 USDT

Trader utilisant la stratégie « taker »

Frais à l’ouverture de position : 2 × 60 000 × 0,055 % = 66 USDT

Frais à la clôture : 2 × 61 000 × 0,055 % = 67,1 USDT

Profit brut (avant frais) : 2 000 USDT

Profit net final : 2 000 – 66 – 67,1 = 1 866,9 USDT

La différence de frais : un impact significatif sur la rentabilité

Même si les deux stratégies génèrent un profit de 2 000 USDT, le trader « maker » obtient environ 1 951,6 USDT, tandis que le trader « taker » reste à 1 866,9 USDT. La différence est d’environ 85 USDT.

Ce différentiel peut sembler modeste sur une seule transaction, mais avec 100 opérations par mois, cela représente plus de 8 500 USDT d’écart annuel. Ainsi, le choix entre maker et taker peut considérablement influencer la rentabilité annuelle.

Étapes pratiques pour optimiser l’exécution des commandes maker

Pour maximiser les avantages des commandes maker, voici quelques stratégies efficaces :

1. Utiliser des ordres limités : éviter les ordres au marché, privilégier les ordres limités placés en dehors du carnet d’ordres.
2. Activer la fonction « post-only » : cette option empêche l’exécution immédiate involontaire, évitant ainsi de devenir un taker accidentellement.
3. Fixer des prix compétitifs : placer ses ordres à un prix inférieur au meilleur bid pour les achats, supérieur au meilleur ask pour les ventes.
4. Faire preuve de patience : attendre que l’ordre soit exécuté, en acceptant un délai stratégique.

Si un ordre limite s’exécute de façon inattendue immédiatement, l’activation de « post-only » permettra d’annuler automatiquement l’ordre, évitant ainsi de devenir un taker.

Conclusion : la compréhension des frais est essentielle pour la stratégie de trading

Comprendre la différence entre maker et taker, et choisir la méthode adaptée à son style de trading, est crucial pour optimiser ses gains. En cas de marché très volatile, privilégier le taker peut être judicieux pour entrer ou sortir rapidement. En revanche, pour une stratégie à long terme et planifiée, utiliser des commandes maker à faibles frais peut significativement améliorer la rentabilité.