Comprendre la tolérance de glissement dans les ordres de marché : Guide essentiel pour les traders

La tolérance au glissement est une fonctionnalité essentielle qui offre aux traders un contrôle précis sur l’exécution des ordres au marché en fixant des limites de prix acceptables. Que vous préfériez spécifier un montant fixe ou une plage basée sur un pourcentage, ce mécanisme garantit que vos transactions s’exécutent dans le cadre de vos attentes de prix prédéfinies. Disponible sur le Spot, le Margin Spot et les contrats à terme, la tolérance au glissement transforme la gestion du risque d’exécution pour les traders.

Qu’est-ce que la tolérance au glissement et pourquoi les traders en ont besoin

Chaque trader doit faire face au défi des mouvements de prix entre la passation de l’ordre et son exécution. La tolérance au glissement y répond en vous permettant de définir une déviation maximale acceptable par rapport au prix Ask actuel (pour les achats) ou Bid (pour les ventes). Considérez-la comme un filet de sécurité—votre ordre au marché devient plus prévisible et contrôlable, réduisant ainsi la probabilité d’exécutions de prix inattendues.

Cette fonctionnalité est particulièrement précieuse lors de trading dans des environnements à faible liquidité, où les fluctuations de prix peuvent être importantes et les conditions de marché imprévisibles. En établissant des limites claires d’exécution, vous maintenez un meilleur contrôle sur vos résultats de trading.

Principaux avantages de la tolérance au glissement

Utiliser la tolérance au glissement offre plusieurs bénéfices pratiques pour les traders actifs :

• Réduction du risque d’exécution : Protège contre les fluctuations extrêmes de prix qui surviennent souvent avec les ordres au marché standard, notamment dans les marchés volatils ou peu liquides
• Optimisation de l’efficacité des ordres : Offre une alternative plus rapide aux ordres limite traditionnels tout en maintenant une protection de prix similaire aux niveaux de référence Ask1/Bid1
• Meilleure gestion de la liquidité : Permet une exécution plus fluide dans les contrats à terme et les marchés avec une profondeur limitée en établissant des seuils de prix réalistes
• Trading prévisible : Garantit que votre ordre ne sera rempli qu’aux prix que vous avez déjà approuvés, éliminant ainsi le glissement surprise

Définir votre tolérance au glissement : montant vs pourcentage

La tolérance au glissement fonctionne en convertissant votre ordre au marché en un ordre avec limite de prix. Vous avez deux méthodes de configuration :

Tolérance au glissement par montant fixe

Définissez une déviation spécifique en devise par rapport au prix Ask ou Bid actuel. Pour les ordres d’achat, votre prix limite devient Ask1 plus le montant spécifié. Pour les ordres de vente, votre prix limite devient Bid1 moins le montant spécifié.

Exemple pratique :
Supposons que vous négociez ETH/USDT où Ask1 est à 2 100 USDT et Bid1 à 2 000 USDT. Si vous fixez une tolérance de 0,1 USDT :

• Les ordres d’achat s’exécutent à 2 100,1 USDT ou moins (2 100 + 0,1)
• Les ordres de vente s’exécutent à 1 999,9 USDT ou plus (2 000 − 0,1)

Toute partie hors de cette plage est automatiquement annulée.

Tolérance au glissement par pourcentage

Définissez une déviation basée sur un pourcentage par rapport aux prix Ask ou Bid. Les prix limite pour les ordres d’achat sont calculés comme Ask1 multiplié par (1 + votre pourcentage), tandis que pour les ventes, Bid1 multiplié par (1 − votre pourcentage).

En utilisant le même scénario ETH/USDT avec une tolérance de 0,5 % :

• Les ordres d’achat s’exécutent à 2 110,5 USDT ou moins [2 100 × (1 + 0,5 %)]
• Les ordres de vente s’exécutent à 1 990 USDT ou plus [2 000 × (1 − 0,5 %)]

Encore une fois, les parties non exécutées hors de votre limite sont annulées.

Considérations importantes :
L’exécution réelle dépend de la profondeur de marché disponible. Si la liquidité est insuffisante dans votre plage de tolérance, seule la partie correspondant à vos paramètres sera remplie, le reste étant annulé. Pour Bitcoin et Ethereum spécifiquement, la tolérance au glissement ne supporte que la configuration par montant fixe, et non par pourcentage. Les tolérances par montant utilisent la devise de règlement pour la dénomination.

Guide étape par étape pour passer des ordres au marché avec tolérance au glissement

Étape 1 - Configuration de l’ordre :
Accédez à l’interface de trading, sélectionnez votre paire de trading. Sur le panneau de commande, choisissez votre direction (achat ou vente), sélectionnez le type d’ordre au marché, et saisissez la quantité ou la valeur de l’ordre comme d’habitude.

Étape 2 - Activer et configurer la tolérance :
Cochez l’option Tolérance au glissement. Utilisez le menu déroulant pour basculer entre les modes Montant et Pourcentage. La plateforme affiche les informations de la profondeur de marché et indique si votre ordre doit s’exécuter entièrement dans votre plage de tolérance.

Étape 3 - Passer votre ordre :
Cliquez sur Acheter ou Vendre, vérifiez tous les détails dans la fenêtre de confirmation, puis confirmez pour soumettre. Votre ordre au marché avec tolérance au glissement est maintenant actif.

Suivi de vos ordres avec tolérance au glissement

Après exécution, il est simple de consulter vos paramètres de tolérance au glissement :

Accédez à la section Historique des ordres en bas de la page de trading et survolez un ordre pour afficher ses paramètres de tolérance. Alternativement, sélectionnez Ordres dans le menu de navigation en haut à droite et survolez chaque ordre pour voir ses réglages.

Notes importantes de configuration :
La tolérance au glissement est désactivée par défaut—vous devez l’activer manuellement. Une fois configurée, votre préférence est automatiquement enregistrée et réappliquée lors de votre retour sur la plateforme. Cette fonctionnalité ne s’applique pas aux ordres OCO, ordres conditionnels ou ordres Trailing Stop. Pour les traders de contrats à terme, les positions Market Close supportent également la configuration de la tolérance au glissement avec des spécifications en montant ou en pourcentage, utilisant les mêmes mécanismes que les ordres au marché classiques.