Qui est le plus grand producteur de cuivre au monde ? Répartition de la production minière mondiale 2024

La course pour devenir le plus grand producteur de cuivre au monde continue de s’intensifier alors que la production minière mondiale a remodelé le paysage concurrentiel en 2024. Avec une production mondiale totale de 23 millions de tonnes métriques, l’industrie a atteint un carrefour critique entre des infrastructures minières vieillissantes et une demande en forte hausse due à la transition énergétique. Selon les dernières données du US Geological Survey (USGS) complétées par Mining Data Online (MDO), cette année a révélé à la fois une consolidation parmi les acteurs établis et une ascension rapide des producteurs émergents, remodelant la chaîne d’approvisionnement mondiale en cuivre.

L’année écoulée a montré des contrastes frappants dans la dynamique du marché. Alors que les prix du cuivre ont atteint des niveaux sans précédent — dépassant pour la première fois 5 dollars la livre en mai 2024 — la croissance réelle de la production s’est avérée plus modeste dans de nombreuses régions. La Chine, traditionnellement le plus grand consommateur de cuivre, a réduit ses investissements dans les infrastructures pour faire face à son économie en ralentissement, ce qui a tempéré la demande mondiale malgré des prévisions annonçant d’importants déficits d’approvisionnement dans les années à venir. Pour les investisseurs suivant les opérations mondiales de cuivre, il devient essentiel de comprendre la répartition géographique et les trajectoires de production des principales nations minières.

La production mondiale de cuivre atteint de nouveaux repères

En 2024, la dynamique du plus grand producteur de cuivre au monde a connu des changements notables. Le Chili a conservé sa position dominante avec 5,3 millions de tonnes métriques, représentant environ 23 % de l’offre mondiale. Cependant, la production de la République démocratique du Congo a explosé à 3,3 millions de tonnes, réduisant l’écart entre la deuxième et la première place plus que ce que beaucoup anticipaient. Cette concentration de la production — avec seulement les trois premiers pays (Chili, RDC et Pérou) représentant près de 36 % du cuivre mondial — souligne à la fois la vulnérabilité géographique de l’industrie et l’importance stratégique de la stabilité des opérations minières dans ces régions.

Les dix premiers pays producteurs de cuivre ont collectivement produit environ 18 millions de tonnes métriques en 2024, laissant environ 5 millions de tonnes réparties parmi les plus petits producteurs mondiaux. Cette distribution met en évidence d’importants défis structurels pour l’industrie à l’avenir, notamment alors que le plus grand producteur mondial de cuivre continue de faire face à la pression de portefeuilles miniers vieillissants et de considérations environnementales.

Le Chili domine le paysage de la production de cuivre

Le statut du Chili en tant que plus grand pays minier de cuivre au monde reste pratiquement incontesté à court terme. La production de 5,3 millions de tonnes métriques, réalisée par des opérations telles que Codelco, Anglo American, Glencore et Antofagasta, témoigne de l’ampleur de l’infrastructure minière intégrée développée sur plusieurs décennies. La mine Escondida de BHP, la plus grande opération de cuivre unique au monde, a contribué à hauteur d’environ 1,13 million de tonnes en 2024, avec Rio Tinto et d’autres partenaires impliqués dans sa structure de propriété.

Cependant, la trajectoire de production du Chili offre une perspective captivante pour 2025. Selon les prévisions de S&P Global, la production chilienne devrait rebondir à des niveaux records, atteignant potentiellement 6 millions de tonnes métriques avec le démarrage de nouveaux projets miniers. Cette hausse anticipée reflète d’importants investissements en capital et l’ouverture de projets auparavant retardés, positionnant le Chili pour renforcer encore sa place en tant que plus grand producteur de cuivre sur les marchés mondiaux.

Des puissances émergentes défient les leaders traditionnels

La République démocratique du Congo s’est imposée comme un challenger décisif face aux hiérarchies établies du cuivre. Avec 3,3 millions de tonnes en 2024 — en hausse par rapport à 2,93 millions de tonnes en 2023 —, la contribution de projets tels que le complexe Kamoa-Kakula d’Ivanhoe Mines, en partenariat avec Zijin Mining Group, a été significative. Cette coentreprise a atteint une étape de production commerciale en août 2024, produisant 437 061 tonnes métriques et se préparant à augmenter sa production pour atteindre entre 520 000 et 580 000 tonnes en 2025.

Le Pérou est resté le troisième plus grand producteur avec 2,6 millions de tonnes, bien que sa production ait diminué de 160 000 tonnes par rapport à l’année précédente. Des défis liés à la maintenance et à des stocks de minerai plus faibles à Cerro Verde, opération phare de Freeport McMoRan au Pérou, ont contribué à ce ralentissement, contrebalançant le potentiel de croissance d’autres projets comme Quellaveco d’Anglo American et les opérations de Southern Copper.

L’ascension rapide de l’Indonésie a été particulièrement remarquable. Avec 1,1 million de tonnes produites en 2024, le pays a dépassé à la fois les États-Unis et la Russie pour occuper la cinquième position. Cela représente une croissance substantielle par rapport à 907 000 tonnes en 2023, principalement grâce au complexe Grasberg de Freeport McMoRan et à l’opération Batu Hijau de PT Amman Mineral, qui a mis en service de nouvelles capacités de fusion en 2024, capables de traiter 900 000 tonnes de concentré de cuivre par an.

Capacités de production spécialisées au-delà de la simple sortie brute

Le rôle de la Chine sur le marché mondial du cuivre dépasse largement ses 1,8 million de tonnes de production minière primaire. Le pays domine le traitement du cuivre raffiné, avec 12 millions de tonnes métriques de cuivre raffiné en 2024 — représentant plus de 44 % de la capacité mondiale de raffinage et six fois la production de raffinage du Chili. Cette double position en tant que producteur majeur et raffineur dominant fait de la Chine un nœud indispensable dans les réseaux d’approvisionnement mondiaux en cuivre, malgré son classement modeste en termes de production minière brute.

Les acquisitions de la Chine ont également façonné la dynamique de 2024. La prise de participation de 50,1 % de Zijin Mining Group dans l’exploitation de Qulong, en Tibet, avec des plans pour en acquérir la pleine propriété, a transformé le projet en la plus grande mine de cuivre de Chine. La production estimée pour 2024 a atteint 366 millions de livres, illustrant le potentiel de restructuration pour une montée en puissance rapide.

Les États-Unis et la Russie complètent le peloton de tête avec respectivement 1,1 million et 930 000 tonnes métriques. La production américaine est concentrée en Arizona (70 % de l’offre nationale) via les opérations Morenci, Safford et Sierrita de Freeport McMoRan. La production russe a accéléré avec la mise en service de la première phase de la mine d’Udokan Copper en Sibérie, contribuant environ 135 000 tonnes métriques en 2024, avec des attentes d’atteindre 450 000 tonnes lors de la fin de la phase 2 en 2028.

L’Australie et le Kazakhstan complètent le top 10 avec respectivement 800 000 et 740 000 tonnes. La mine Olympic Dam de BHP en Australie a atteint un sommet de production sur 10 ans avec 216 000 tonnes, tandis que le Kazakhstan affiche une croissance significative — en hausse par rapport à 510 000 tonnes en 2021 — soutenue par des initiatives gouvernementales visant une augmentation de 40 % de la production minérale d’ici 2029.

Positionnement stratégique et perspectives d’avenir

Le Mexique complète le top 10 avec 700 000 tonnes, principalement produites par Grupo Mexico à travers Buenavista del Cobre et La Caridad. La stabilité relative des niveaux de production de ces producteurs de taille moyenne masque des défis opérationnels sous-jacents, tels que les cycles de maintenance, la baisse de la qualité du minerai et la pression de transition sur des portefeuilles d’actifs vieillissants.

Le principal défi pour devenir le plus grand producteur de cuivre au monde reste la capacité de l’industrie à développer des réserves de remplacement. Avec des mines majeures vieillissantes sans nouvelles capacités suffisantes en ligne, les analystes prévoient des déficits d’approvisionnement dans les années à venir. Cette sous-approvisionnement structurel — coïncidant avec une demande croissante en cuivre due à l’électrification — crée un cadre propice à une forte appréciation des prix et à une expansion des marges pour les plus grands acteurs du secteur. Les investisseurs et acteurs du marché suivant les fondamentaux du cuivre reconnaissent de plus en plus que la concentration géographique de la production, les défis de remplacement des réserves et l’intensité matérielle de la transition énergétique constituent un vent favorable durable pour les sociétés minières axées sur le cuivre opérant dans des juridictions stables.