Capital B Lève 3 Millions d'€ pour Élargir ses Avoirs en Bitcoin

Capital B, également connu sous le nom de The Blockchain Group, a annoncé mardi une levée de fonds de 3 millions d’euros ainsi que des modifications des obligations convertibles existantes, alors que la société accélère sa stratégie de trésorerie en Bitcoin.

La société cotée à Paris a indiqué que le financement comprend 2 millions d’euros levés par le biais de bons de souscription d’actions souscrits par TOBAM et 1 million d’euros provenant de UTXO Management. La transaction est structurée par l’émission de 27,39 millions de bons de souscription d’actions, chacun au prix de 0,11 € et exerçable en actions ordinaires.

Selon la société, les fonds levés pourraient permettre l’acquisition d’environ 36 bitcoins supplémentaires, portant potentiellement le total à 2 880 BTC. Cette démarche s’aligne avec l’objectif déclaré de Capital B d’augmenter l’exposition au bitcoin par action au fil du temps.

En parallèle de la levée de fonds, la société a également annoncé des ajustements des prix de conversion de trois tranches d’obligations convertibles souscrites par TOBAM.

Le prix de conversion de la tranche A-03 a été réduit de 6,24 € à 3,12 € par action, tandis que A-04 a été ajusté de 5,174 € à 2,59 €, et A-05 de 3,656 € à 1,83 €.

Les nouvelles conditions introduisent également des incitations supplémentaires pour les détenteurs d’obligations. Lors de la conversion, chaque obligation donnera désormais droit à un bon de souscription d’actions avec une maturité de deux ans. De plus, les conditions de conversion liées aux seuils de prix des actions ont été supprimées pour les tranches A-03 et A-04, permettant aux détenteurs de convertir à tout moment.

La première société de trésorerie en Bitcoin en Europe

Capital B a déclaré que ces changements visent à améliorer la flexibilité pour les investisseurs et à soutenir l’exécution de sa stratégie de trésorerie. Capital B s’est positionnée comme la première « société de trésorerie en Bitcoin » en Europe, un modèle axé sur l’accumulation de bitcoin en tant qu’actif principal du bilan tout en augmentant le bitcoin par action entièrement diluée.

Le prix d’exercice des nouveaux bons de souscription sera fixé au plus élevé entre 1,01 € et une métrique liée aux avoirs en bitcoin de la société, appelée « mNAV 1.1 ». Cette métrique reflète une prime de 10 % par rapport à la valeur par action des réserves en bitcoin de la société, calculée sur une base entièrement diluée.

La transaction a été réalisée dans le cadre d’une autorisation d’actionnaires existante accordée lors de l’assemblée générale de juin 2025, permettant des augmentations de capital sans droit préférentiel de souscription au profit d’investisseurs spécifiques.

Capital B opère dans plusieurs secteurs d’activité, notamment l’intelligence des données, l’intelligence artificielle et le conseil en technologies décentralisées, mais a commencé à travailler sur l’accumulation de bitcoin comme composante centrale de sa stratégie d’entreprise.

L’annonce reflète une tendance plus large des entreprises adoptant des stratégies de trésorerie axées sur le bitcoin, utilisant des instruments des marchés financiers pour augmenter leur exposition au bitcoin.

Hier, Strategy, dirigée par Michael Saylor, a annoncé l’achat de 22 337 bitcoins supplémentaires pour environ 1,57 milliard de dollars.

L’acquisition a porté le total des avoirs de la société à 761 068 BTC, avec une valeur marchande combinée d’environ 50 milliards de dollars.

Disclaimer : Bitcoin Magazine appartient à Nakamoto Inc. (NASDAQ : NAKA). Nakamoto Inc. possède également UTXO Management.