Ces derniers temps, je me suis plongé dans les figures harmoniques, et honnêtement, le pattern de chauve-souris baissier est l’un de ces setups qui ont vraiment du sens quand on le voit sur le graphique.

Voici ce qu’il faut savoir à propos de ce pattern : c’est essentiellement l’opposé de la version haussière. Vous avez cette première impulsion XA qui descend avec une forte dynamique baissière. Ensuite, la correction AB reprend cette tendance à la hausse, mais voici la partie clé : elle ne revient que de 38% à 50% du mouvement XA. Le point B est crucial, car si la retracement est trop profond, ce n’est plus une chauve-souris – c’est plutôt un Gartley.

Après cela, la impulsion BC recule de 38% à 88%, puis la dernière impulsion CD pousse vers le haut. C’est là que ça devient intéressant. La impulsion CD se termine juste autour du retracement de 88% du mouvement XA initial, et c’est votre signal. Lorsque le pattern de chauve-souris baissier se complète à ce niveau, vous avez une potentielle inversion en vue.

Pour trader cette configuration, l’entrée est simple. Vous placez un ordre limite pour vendre juste à ce niveau de retracement de 88%, alors que le prix monte dans la phase CD. Votre stop-loss se place juste au-dessus du point X – le sommet initial. Pour les sorties, vous avez trois cibles : la première au sommet B, la deuxième au creux C, et la troisième au creux A.

J’ai récemment regardé un exemple sur GBP/CAD où cela s’est parfaitement déroulé. La impulsion XA était clairement baissière avec une forte dynamique. Ensuite, B est arrivé autour de 53% de retracement – un peu au-dessus de l’idéal 50%, mais toujours valable pour le pattern de chauve-souris baissier. La impulsion CD a atteint jusqu’à 97% de retracement avant de se retourner. L’entrée à 88% aurait fonctionné, et vous auriez pu prendre des profits à la première et à la deuxième cible avant que le stop ne soit touché.

Ce que j’aime dans le pattern de chauve-souris baissier par rapport à d’autres structures harmoniques comme Gartley, Butterfly ou Crab, c’est le rapport risque/rendement. L’exigence d’un retracement aussi profond signifie que votre stop-loss peut être placé suffisamment loin au point X, ce qui vous donne de la marge pour respirer sur le trade.

Ce qui confirme vraiment ces setups pour moi, c’est quand vous voyez des indices supplémentaires de retournement, comme une pin bar ou un autre signal de reversal, au point D. C’est là que vous savez que le pattern de chauve-souris baissier est susceptible de se réaliser comme prévu.

Si vous utilisez un logiciel de charting, la plupart disposent maintenant de scanners de figures harmoniques qui mettent en évidence ces formations pour vous. Mais apprendre à les repérer manuellement vaut le coup, car cela vous permet de mieux comprendre la logique. Essayez sur vos graphiques et voyez combien de patterns de chauve-souris baissiers vous avez manqués.