Une heure de vie ou de mort ! « Cessez-le-feu de deux semaines entre les États-Unis et l'Iran », la logique de trading derrière la grande inversion des marchés américains

Rédaction : Réseau d’investissement en actions US

Le mardi 7 avril, les actions américaines ont connu une correction en V très typique.

En journée, le marché continuait de tarifer le scénario le plus pessimiste, à savoir « une escalade totale de la situation au Moyen-Orient » ; puis en fin de séance et après la clôture, les capitaux ont rapidement basculé vers un nouvel espoir : « le conflit ne dégénèrera peut-être pas immédiatement, et la diplomatie conserve encore une marge ». En apparence, il ne s’agit que d’un va-et-vient de hausse et de baisse sur une journée, mais en réalité, derrière se trouve une chaîne très claire : le détroit d’Hormuz, le prix du pétrole, l’inflation et la Réserve fédérale. Ces éléments sont étroitement liés.

L’inquiétude s’intensifie au début de la séance. Le mardi matin, le sentiment de fuite vers la sécurité a un temps plané sur Wall Street. Sur les réseaux sociaux, Trump a lancé une menace extrêmement ferme, affirmant que « toute la civilisation pourrait disparaître ce soir », et a fixé le mardi à 20 h comme dernier délai pour l’ouverture du détroit d’Hormuz. Une fois ces propos prononcés, la première réaction du marché n’a pas été de discuter les mots, mais d’évaluer directement le pire des scénarios.

Si le conflit s’intensifie réellement, dès lors que le détroit d’Hormuz reste continuellement entravé, le transport d’énergie à l’échelle mondiale subira un choc, et le prix du pétrole pourrait continuer de grimper. Si le prix du pétrole échappe au contrôle, les anticipations d’inflation pourraient repartir à la hausse, réduisant davantage la marge de baisses de taux de la Fed cette année, voire la replonger à nouveau dans le dilemme « l’inflation ne baisse pas, mais la croissance s’affaiblit ».

C’est précisément pour cela que, en cours de séance, le Dow Jones a temporairement chuté de plus de 400 points, tandis que le S&P 500 a nettement reculé ; les capitaux se sont rapidement rués vers des actifs refuge comme le pétrole brut. Ce que le marché a “frappé” tôt dans la journée, ce n’était pas seulement le risque de guerre, mais aussi le risque macroéconomique selon lequel un prix du pétrole élevé pourrait à nouveau entraver les marges d’action de la Fed.

Un tournant avant la clôture. Mais à l’approche du dernier délai, la situation a connu un changement très crucial. Le Premier ministre pakistanais, Sharif, a appelé publiquement Trump à prolonger le délai de deux semaines ; en parallèle, il a également appelé l’Iran à ouvrir le détroit pour deux semaines en premier lieu, en signe de bonne volonté, et à pousser toutes les parties à appliquer un cessez-le-feu de deux semaines, afin de dégager de l’espace pour la médiation diplomatique.

La signification de ce signal est très directe : il fait comprendre au marché que « la guerre ne commencera peut-être pas immédiatement ce soir » et que la situation conserve une fenêtre de négociation. Tant que le scénario le plus pessimiste ne se concrétise pas tout de suite, la prime de risque appliquée précédemment en supposant « une escalade totale » peut d’abord être corrigée sur un certain temps.

C’est ainsi que, en fin de séance, vous avez vu le moral du marché commencer à remonter, et les indices ont nettement rebondi depuis leurs plus bas intraday. Finalement, à la clôture, le Dow Jones a reculé de 0,18 %, le Nasdaq a progressé de 0,10 % et le S&P 500 a augmenté de 0,08 %. Même si, à première vue, il s’agit seulement d’une clôture “hausse et baisse”, en tenant compte de la dynamique intraday, c’est clairement une reprise.

Réseau d’investissement en actions US : positionnement précis

Aujourd’hui, en séance, le secteur de la santé/assurance médicale a connu une très forte tendance indépendante. Stimulus de bonnes nouvelles du gouvernement Z : le gouvernement Z des États-Unis annonce que la politique de paiement finale de Medicare Advantage (MA) en 2027 devrait permettre au programme MA d’obtenir une croissance de paiement de 2,48 %, bien au-dessus de 0,09 % dans le plan préliminaire du début de janvier de cette année. CMS indique que l’ampleur des paiements additionnels liée à ce plan dépassera 13 milliards de dollars, et si l’on tient compte des ajustements d’évaluation des risques, l’amélioration totale des paiements pour l’ensemble du secteur se rapproche de 5 %.

Porté par ce regain, le géant du secteur $UNH a bondi de plus de 9 % en une seule journée.

Et dès le 23 mars, grâce aux données boursières “big data” de StockWe.com, nous avions repéré que de gros capitaux se livraient à un achat frénétique. À l’époque, nous avions détecté un ordre d’une ampleur anormale d’une valeur totale allant jusqu’à 2,6 millions de dollars, avec un acheteur extrêmement haussier sur UNH.

À partir de ces données, nous avons alors informé la communauté des options d’acheter des calls sur UNH : plus précisément un Call arrivant à échéance le 24 avril 2026, avec un prix d’exercice de 280 dollars, et un prix négocié autour de 12,65 dollars.

La forte hausse d’aujourd’hui de UNH confirme à nouveau la “bonne intuition” précise des gros capitaux avant les changements de politique. Actuellement, le prix de cette option se situe déjà à 32,3 dollars, soit près de 3 fois !

Le même jour, nous avons aussi fait un positionnement synchronisé sur $AAPL, et notre point d’entrée était précisément lorsque le sentiment du marché était au pire, et que le cours se trouvait près du plus bas intraday. $TSLA $NVDA

Le matin, Apple a affiché une mauvaise nouvelle majeure : le cours a nettement reculé sous l’effet de la nouvelle selon laquelle le calendrier de développement de l’iPhone à écran pliable ne répondait pas aux attentes, ce qui a freiné le projet. Le marché s’inquiétait du fait que, pendant les premières étapes de tests de production, le premier iPhone pliable d’Apple rencontrera davantage de problèmes techniques d’ingénierie que prévu ; dans le pire des cas, le calendrier des premières livraisons pourrait être repoussé de plusieurs mois.

Cette nouvelle a directement porté un coup aux attentes des capitaux concernant le cycle d’innovation matérielle de la prochaine génération d’Apple, et a aussi entraîné une vague de pression vendeuse relativement concentrée sur AAPL en début de séance.

Mais c’est justement à l’extrême niveau de panique que nous avons choisi d’agir : à 11 h 27 (heure Pacifique, 8 h 27), nous avons acheté l’action au comptant à 247,55 dollars, en saisissant précisément le point bas.

Parallèlement, à 11 h 15 (heure Pacifique, 8 h 15), nous avons aussi indiqué à la communauté VIP d’acheter en synchronisation un Call haussier sur AAPL arrivant à échéance le 10 avril 2026, avec un prix d’exercice de 255 dollars ; le prix d’achat était aux alentours de 0,73 dollar.

Ensuite, quand le cours d’Apple est reparti à la hausse, des analyses ont indiqué que, malgré des problèmes rencontrés pendant le développement, la société avançait malgré tout selon le calendrier pour publier son téléphone pliable en septembre. Après la clôture, l’action Apple valait 259,3 dollars, soit un gain d’environ 5 % par rapport à notre point d’achat au comptant. Et notre option est déjà montée à 2,6 dollars : l’option a presque été multipliée par 4 !

Après la clôture : Trump assouplit sa position

Après la clôture, Trump a publié un message sur les réseaux sociaux indiquant qu’il acceptait de suspendre pendant deux semaines les opérations de bombardement et d’attaque contre l’Iran, à condition que l’Iran « ouvre le détroit d’Hormuz, entièrement, immédiatement et en toute sécurité ».

Il a également déclaré que cette décision avait été prise après des entretiens avec le Premier ministre pakistanais Sharif et le chef d’état-major de l’armée pakistanaise, Asim Munir, et a affirmé qu’il s’agirait d’un « cessez-le-feu bilatéral ».

Le plus important encore : il a ajouté une phrase supplémentaire. Les négociations entre les États-Unis et l’Iran autour d’un accord de paix à long terme ont fait de grands progrès ; les dix recommandations proposées par l’Iran sont déjà devenues la base sur laquelle les négociations peuvent être poursuivies.

Déclaration officielle de l’Iran sur truthsocial de Trump :

Cette image exprime l’idée principale suivante :

Premièrement, remercier le Premier ministre pakistanais Sharif et le général d’armée Munir pour leur médiation en vue de mettre fin à la guerre dans la région.

Deuxièmement, indiquer que le côté américain a proposé un plan de 15 points : Trump a accepté le cadre général du plan de 10 points de l’Iran, et est prêt à s’en servir comme base pour les négociations.

Troisièmement, proposer une déclaration conditionnelle : si les attaques contre l’Iran sont arrêtées, les forces armées iraniennes cesseront les opérations de défense ; et dans les deux prochaines semaines, le détroit d’Hormuz peut permettre un passage sûr, dans le cadre de conditions de coordination et de restrictions techniques.

La réaction du marché après la clôture a été très directe : les contrats à terme sur indices ont bondi en ligne droite, et le prix du pétrole s’est effondré en réaction. D’après les données, après l’annonce, les contrats à terme sur le S&P 500 ont atteint un pic de +1,8 %, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont monté de 2 %, et les contrats à terme sur le Dow Jones ont bondi brutalement de 832 points ; en parallèle, le WTI a reculé jusqu’à -14,36 %, à 96,73 dollars, et le Brent a baissé de -14,17 %, à 93,79 dollars.

Derrière ces fluctuations intenses, se cache une logique de tarification : le détroit d’Hormuz, considéré comme une “artère vitale” énergétique mondiale ; le blocage qui en découle fait monter le prix du pétrole, ce qui pousse ensuite l’inflation vers le haut et menace les perspectives de taux. Et maintenant que l’espoir de cessez-le-feu apparaît, la baisse du pétrole lève directement l’« alarme » de la Fed, qui aurait été forcée d’augmenter les taux ou de maintenir des taux élevés.

La violente chute précédente du marché reflétait en essence la “facture des coûts de guerre”. Puisqu’il existe maintenant une période de deux semaines de marge, et que les autorités ont laissé entendre que l’accord est proche d’être finalisé, les capitaux ont naturellement commencé à réparer rapidement les valorisations qui avaient été mal sanctionnées par la panique. Alors que l’anticipation de « ne pas faire la guerre » devient un consensus, le marché accélère pour rattraper la partie qu’il a abandonnée en baissant.