Donc Musk vient d’annoncer que X Money sera lancé le mois prochain, et la réaction du marché est assez révélatrice. On pourrait penser qu’une fonctionnalité fintech d’une application de médias sociaux ne ferait pas bouger les prix des cryptos, mais Dogecoin a quand même monté en pure spéculation sur le fait qu’une intégration crypto pourrait arriver. Comportement classique de DOGE à ce stade.

Voici le truc cependant – X Money est essentiellement Venmo avec la marque X. Transferts peer-to-peer, dépôts bancaires, carte de débit, cashback. C’est uniquement en fiat, pas en crypto. Musk a qualifié Dogecoin de sa crypto-monnaie préférée, et bien sûr, Tesla a accepté le DOGE pour des marchandises en 2022, mais rien dans cette annonce ne suggère que cela va arriver sur X Money. La plateforme est licenciée dans plus de 40 États américains via X Payments, en partenariat avec Visa, et c’est tout.

Dogecoin est actuellement à 0,09 $, en hausse de 1,16 % dans les dernières 24 heures, mais c’est essentiellement du bruit. La vraie histoire n’est pas de savoir si DOGE sera ajouté. C’est le rendement de 6 % qu’offre X Money sur les soldes.

Six pour cent d’APY sur un solde dans une application de médias sociaux utilisée par des centaines de millions de personnes est supérieur à presque tous les comptes d’épargne américains. Cela va attirer une attention réglementaire sérieuse. Le Congrès débat littéralement de la loi CLARITY en ce moment, se disputant pour savoir si les plateformes non bancaires devraient pouvoir offrir des rendements semblables à des dépôts. Le comité bancaire du Sénat prévoit une discussion en mars, et la question centrale est simple : les plateformes comme X devraient-elles pouvoir rivaliser avec les banques sur les rendements ?

X Money n’est pas un produit stablecoin, mais il cible la même demande des consommateurs. Les gens veulent de meilleurs rendements que ceux offerts par leur banque. Si X lance à grande échelle avec un APY de 6 % avant que la loi CLARITY ne passe, cela crée cette comparaison gênante où un produit fintech fiat dans une application de médias sociaux peut offrir des rendements que les produits de stablecoins cryptographiques sont en train d’être légiférés hors du marché. C’est la vraie tension ici.

Pendant ce temps, le jeton WLFI de World Liberty Financial est en train de se faire massacrer – en baisse de 6,55 %, à 0,08 $, après que la société liée à Trump ait dû défendre sa stratégie de prêt controversée sur Dolomite. La société a reconnu avoir utilisé son propre jeton de gouvernance comme garantie pour emprunter des stablecoins et vider le pool USD de Dolomite, ce qui n’a pas exactement inspiré confiance.

Le point plus large : quand Musk et la cryptomonnaie se croisent, les gens prêtent attention. Mais parfois, la vraie histoire ne concerne pas du tout l’intégration crypto. Il s’agit de la collision en temps réel entre fintech et cadres réglementaires.