J'ai pensé récemment à l'exposition aux petites capitalisations et honnêtement, le cas pour cela devient assez intéressant. La plupart des gens restent simplement avec le S&P 500 parce que c'est facile et que le bilan est solide, mais voici le truc - l'indice est devenu très concentré avec Apple, Nvidia et Microsoft représentant pratiquement un cinquième de l'ensemble. Quand trois actions génèrent autant de vos rendements, vous manquez ce qui se passe partout ailleurs.

Donc, j'ai commencé à regarder quelques alternatives et je revenais toujours aux offres de petites capitalisations de Vanguard. La raison est simple - leurs ratios de dépenses sont tout simplement ridiculement bas comparés à la plupart des autres fonds. Si vous construisez une liste de fonds indiciels pour diversifier la concentration en méga-capitalisations, ces trois méritent d'être compris.

Le premier est le ETF Vanguard Russell 2000 (symbole vtwo). Il suit l'indice Russell 2000, qui est essentiellement les 2 000 plus petites entreprises du Russell 3000. La capitalisation boursière médiane tourne autour de 3,1 milliards, et il n'y a pas de concentration folle - la plus grande détention ne représente qu'environ 0,5 % du portefeuille. C'est une exposition solide et large aux petites capitalisations. La performance a été correcte aussi, et au cours de la dernière décennie, elle tourne en moyenne à 9,1 % par an.

Ensuite, il y a le ETF Vanguard Small-Cap Growth (vbk) si vous souhaitez des entreprises plus axées sur la croissance. Celui-ci se concentre sur les actions de croissance et a une capitalisation médiane plus élevée à 8,3 milliards. Vous reconnaîtrez certains noms là-dedans - des entreprises comme Decker Outdoors, AppLovin, et Robinhood Markets. La technologie représente plus de 21 % de ce fonds. Les rendements ont été plus forts que la version Russell 2000.

La troisième option est le ETF Vanguard Russell 2000 Growth (vtwg) si vous voulez des entreprises plus petites avec cette orientation croissance. La capitalisation médiane de celui-ci est en fait plus basse, à 3,6 milliards, donc vous obtenez une exposition à des entreprises vraiment plus petites. La santé et l'industrie sont les plus grands secteurs ici.

Pourquoi maintenant alors ? Quelques raisons. Historiquement, les petites capitalisations surperforment lorsque les taux d'intérêt baissent, et nous avons déjà vu cette tendance. Les petites entreprises sont plus sensibles aux coûts d'emprunt, donc elles ont tendance à bénéficier lorsque les taux diminuent. De plus, il y a eu des discussions sur la baisse des taxes et la réduction des réglementations, ce qui aiderait les petites entreprises qui sont principalement axées sur les États-Unis.

Si vous cherchez à construire une liste diversifiée de fonds indiciels au-delà du seul S&P 500, ces options de petites capitalisations de Vanguard vous offrent une façon assez claire d'obtenir cette exposition sans payer des frais exorbitants. Cela vaut la peine de comprendre au moins ce qu'elles contiennent et comment elles s'intègrent dans votre portefeuille global.