Les personnes travaillant dans les contrats à terme cryptographiques savent que le coût de financement n'est pas du tout simple. Surtout si vous faites des opérations avec effet de levier, il est très important de comprendre ce que cela signifie.

Pour faire court, la réponse à la question « qu'est-ce que le coût de financement » est la suivante : c'est un frais que vous devez payer à intervalles réguliers tant que vous maintenez votre position ouverte. En général, cela se produit trois fois par jour, avec des cycles d'environ 8 heures. Si la volatilité du marché est élevée, un quatrième paiement peut également avoir lieu.

Alors, quand ce coût augmente-t-il ou diminue-t-il ? C'est là que la partie intéressante commence. La différence entre le prix du marché au comptant et celui du marché à terme entre en jeu. Si le prix au comptant est plus élevé, cela signifie que les positions short sont dominantes. Dans un tel environnement, le taux de financement devient négatif. Plus cette différence de prix est grande, plus une partie du coût de financement payé par les traders en position short est transférée aux traders en position long.

Les taux de financement que l'on voit sur les bourses sont exprimés en pourcentage. Plus le déséquilibre entre le marché au comptant et le marché à terme s'accentue, plus ce taux devient extrême. Comme le marché a tendance à souvent aller à l'encontre de la majorité, il est plus judicieux d'utiliser le coût de financement non seulement comme un calcul de profit ou de perte, mais aussi comme un indicateur de sentiment du marché. En regardant cela, plutôt que de prendre des décisions basées uniquement sur ces données, cela devient une référence pour prévoir les mouvements du marché.