Selon les données de Deutsche Bank et Bloomberg Finance LP, une simulation de l’impact potentiel des décisions futures des banques centrales des marchés émergents (EM) sur le prix de l’or :

Évaluations de scénarios
Scénario haussier (augmentation du prix de l’or - zone verte) :
Dans les scénarios où les banques centrales augmentent leurs réserves et accroissent la part consacrée à l’or dans leurs portefeuilles (par exemple, en la portant à 40 %), il est prévu que le prix de l’once d’or puisse atteindre jusqu’à 14 000 USD selon la simulation. Cette zone représente un scénario d’« accumulation agressive » où les banques centrales absorbent l’offre d’or sur le marché, exerçant une pression à la hausse sur le prix.
Scénario baissier (pression sur le prix de l’or - zone rouge) :
Dans les cas où les réserves se contractent (chute à 2,5 trillions de dollars) et l’appétit pour l’or est faible (part de 15 %), il est prévu que le prix de l’or puisse descendre jusqu’à 1 700 USD en raison d’un déficit de demande. Cela reflète une pression de « vente d’or » ou de « sortie de réserves » sur le marché.
Conclusion et déduction :
Le graphique montre que le prix de l’or dépend non seulement des conditions du marché, mais aussi directement des décisions stratégiques des banques centrales concernant la répartition de leurs actifs. En particulier, le resserrement ou l’assouplissement des stratégies de transition des réserves de dollars vers l’or par les banques centrales des marchés émergents peut entraîner une fluctuation très large du prix (entre 1 700 et 14 000 USD).
Note : Les valeurs monétaires dans l’analyse sont des projections, et leur réalisation dépend des futures préférences de liquidité et de portefeuille des banques centrales, constituant ainsi un résultat de modélisation. #Altın #Or