Récemment, regarder les options ressemble un peu à observer si la viande grasse pousse ou non : l'acheteur est quotidiennement « déshydraté » par la valeur temporelle, l'absence de mouvement du marché provoque de l'anxiété ; le vendeur semble percevoir un loyer, mais en réalité il avale d'abord le risque de queue, et si une grande volatilité survient, il doit tout rendre… En résumé, le temps mange qui, cela dépend si vous attendez une explosion ou si vous pariez sur la tranquillité.

Ces deux derniers jours, j'ai aussi vu des gens comparer RWA, le rendement des obligations américaines avec divers « produits de rendement » sur la chaîne, je suis aussi envieux de cette mentalité qui regarde simplement les intérêts en toute stabilité, vraiment. Mais en y réfléchissant, cette « stabilité » du vendeur d'options est aussi assez similaire : la plupart des jours sont confortables, quelques jours sont très difficiles.

Je reste fidèle à moi-même, avec une gestion de position en couches, peu d'action, préférant manquer quelque chose plutôt que de rester éveillé à surveiller la chute du theta, c'est comme ça pour l'instant.