En réalité, beaucoup de gens ne comprennent pas suffisamment bien la signification de la liquidation dans le trading à effet de levier, je vais donc aujourd'hui l'expliquer de la manière la plus simple possible.

Commençons par le plus basique. Si le bitcoin vaut 50 000 dollars, et que vous achetez un bitcoin directement avec 50 000 dollars, c'est un trading ordinaire, il n'y a pas grand-chose à dire. Mais le trading à effet de levier est différent. En achetant un bitcoin de la même manière, vous n'avez besoin que de 5000 dollars, et les 45 000 dollars restants seront avancés pour vous, c'est ce qu'on appelle un effet de levier de dix fois. Bien sûr, ces 45 000 dollars que j'avance ne sont pas gratuits, c'est un prêt que je vous fais, vous devrez me rembourser par la suite.

À ce moment-là, si le bitcoin monte à 55 000 dollars, vous le vendez, remboursez les 45 000 dollars, et vous réalisez un bénéfice net de 10 000 dollars. Cela signifie que votre capital initial de 5000 dollars a été doublé. Ça a l'air génial, non ? Mais si ça tourne mal, c'est la catastrophe.

Si le bitcoin chute à 45 000 dollars, soit une baisse de 10 %, mais avec un effet de levier de dix fois, votre capital de 5000 dollars disparaît complètement. À ce moment-là, vous pourriez penser : je vais tenir bon, attendre que le prix remonte. Mais je ne suis pas d'accord, mon argent ne peut pas être misé avec vous, pourquoi ? Donc j'ai le droit de vendre directement vos coins, et de prendre mes 45 000 dollars. Pire encore, si le prix chute à 44 000 dollars, après avoir vendu, non seulement vous perdez tout, mais vous me devez aussi 1000 dollars. Ces 1000 dollars deviennent votre dette, et ce processus s'appelle la liquidation.

La liquidation signifie que votre compte a subi une perte telle qu'il ne peut plus couvrir le montant emprunté, la plateforme forcera la clôture de votre position, vous perdez non seulement votre capital initial, mais vous pourriez aussi devoir de l'argent. La seule façon d'éviter la liquidation est de rajouter des fonds, en déposant 5000 dollars supplémentaires dans votre compte, pour que la valeur de votre capital plus la valeur de votre coin dépasse à nouveau 45 000 dollars, et alors je serai rassuré.

Après avoir expliqué les concepts de base, je vais vous raconter une histoire. En Chine, il y a eu beaucoup de plateformes de trading frauduleuses, mais ce qui est intéressant, c'est que leurs données sont toutes authentiques, et pourtant elles ont réussi à tromper complètement les investisseurs.

La méthode est très simple. Par exemple, pour un produit avec un effet de levier de dix fois, supposons que le prix est de 50 000 dollars par unité. La plateforme détient toutes les données des positions des investisseurs, sait qui est en position longue, qui en position courte, combien d'argent liquide il reste dans leur compte, et combien de fois ils ont utilisé l'effet de levier. Ces informations sont comme des outils de triche pour le bookmaker.

Lorsque la nuit tombe, la plupart des investisseurs dorment. À ce moment-là, le bookmaker, en collaboration avec la plateforme, commence à acheter frénétiquement, faisant monter le prix du coin à 55 000 dollars. Les investisseurs en position courte, qui n'ont plus de liquidités, avec un effet de levier de dix fois, sont immédiatement en danger. Mais comme ils dorment, ils ne peuvent pas couvrir leur position à temps, et leurs positions sont alors forcées à être liquidées. Ce processus s'appelle la liquidation.

Ce qui est encore plus dur, c'est que la liquidation des positions courtes crée automatiquement des ordres d'achat, ce qui aide le bookmaker à continuer à faire monter le prix. À mesure que le prix augmente, les investisseurs avec un effet de levier de neuf ou huit fois commencent aussi à être liquidés. La plateforme n'a besoin que de peu d'argent pour faire rouler la boule de neige, en liquidant tous les shorts avec un effet de levier de dix fois jusqu'à ceux avec un effet de levier de cinq fois.

Supposons que le prix passe de 50 000 à 75 000 dollars, tous les shorts avec un effet de levier supérieur à cinq fois sont liquidés. Où va l'argent perdu par ces investisseurs ? Dans la poche du bookmaker. Le bookmaker, avec un effet de levier de dix fois, clôture la position à 75 000 dollars, réalisant un profit pur de 4 fois la mise initiale.

Mais le bookmaker n'a pas fini. Après avoir liquidé les shorts, il inverse la position, vendant à tout va pour faire chuter le prix de 75 000 à 50 000 dollars. À ce moment-là, peu de traders suivent cette tendance, car tout le monde sait que c'est le bookmaker qui a orchestré cette manipulation. Ensuite, le bookmaker utilise encore plus de fonds pour faire chuter le prix de 50 000 à 25 000 dollars. Ceux qui avaient acheté en position longue avec un effet de levier supérieur à cinq fois, sont à nouveau liquidés. Finalement, le bookmaker achète pour clôturer la position, et tout se termine parfaitement.

En résumé, toutes ces transactions sont réelles, mais le bookmaker a deux avantages. Le premier est une grande quantité de fonds, le second est la maîtrise des données de trading des petits investisseurs — savoir à quel prix ils ont ouvert leur position, combien d'effet de levier ils ont utilisé, combien d'argent liquide il leur reste, et à quel moment ils sont inactifs. Avec ces informations, il peut cibler précisément. Les petits investisseurs se font tous liquider en faisant des longs ou des shorts, et le bookmaker gagne énormément.

Bien sûr, cette histoire ne concerne pas le bitcoin. Le bitcoin étant une plateforme réglementée, il n'y a pas de bookmaker, et il n'y a pas 20 % des personnes qui contrôlent 80 % des capitaux. De plus, la sécurité du bitcoin est si élevée qu'il est impossible de piéger l'argent via des données de trading. Donc, la liquidation dans le bitcoin est simplement une situation normale du marché, sans trucage.

En résumé, comprendre ce qu'est la liquidation et connaître les risques de l'effet de levier sont essentiels pour survivre dans le monde des cryptomonnaies. Si vous souhaitez approfondir ce domaine, j'ai des ressources d'échange sur ma page principale, où nous pouvons discuter. Si l'occasion se présente, je partagerai aussi quelques idées sur les contrats et le marché spot. Mais je tiens à préciser, ne me demandez pas dès le début si une certaine pièce peut être achetée ou comment faire pour gagner de l'argent, je ne peux vraiment pas prévoir cela. J'espère que nos échanges resteront toujours aussi purs qu'au début.