Je commence récemment à approfondir l'apprentissage du flux d'ordres, pour être honnête, quand j'ai commencé, j'étais un peu perdu, car il y a tellement de personnes qui parlent de flux d'ordres sur le marché, mais la plupart parlent d'analyse de carnet d'ordres ou de graphiques de traces d'ordres, ce qui est complètement différent de ce que nous devons apprendre.

Ce que nous devons étudier en réalité, c'est la logique de l'argent intelligent, c'est-à-dire SMC, en gros, il s'agit de penser du point de vue des principales institutions. Quelle est la plus grande différence entre les traders particuliers et les institutions ? La quantité de capital. Les particuliers peuvent entrer et sortir librement avec quelques dizaines de milliers de dollars, mais les institutions ont des milliards ou des dizaines de milliards, elles ne peuvent pas entrer et sortir aussi flexiblement que les particuliers, c'est là le problème.

Donc, le problème central auquel font face les institutions, c'est la liquidité. Ils veulent acheter bas et vendre haut, mais ils n'ont pas de jetons, que faire ? Il faut trouver un moyen d'acheter plus de jetons à bas prix. Ces jetons sont en fait des ordres, et derrière ces ordres, il y a de l'argent, que nous appelons communément liquidité. Les institutions ressemblent à des requins dans la mer, et ce que nous devons faire, c'est suivre comme des poissons.

Il y a ici un concept très clé appelé mécanisme de récupération des coûts. Lorsqu'une institution construit une position, supposons qu'elle prévoit d'acheter pour un milliard, mais n'a réalisé que 500 millions, il lui reste 500 millions à faire. Elle découvre qu'à un certain niveau, il y a beaucoup de liquidité, principalement des ordres de stop-loss et des ordres de rupture des traders particuliers. Que faire ? Elle commence à vendre pour faire baisser le prix, afin de pouvoir absorber cette liquidité de 500 millions. Mais ainsi, sa propre position courte est aussi piégée. Pas de problème, elle peut remonter le prix, vendre une partie en haut, pour se dégager, tout en complétant le reste de la construction de position. C'est ça, la récupération des coûts.

Ça peut sembler un peu compliqué, mais le principe central, c'est que les institutions obtiennent de la liquidité en étant volontairement piégées, alors que nous, les particuliers, sommes passivement piégés. La différence, c'est que dans la tête des institutions, il n'y a pas de concept de stop-loss, ils veulent simplement récupérer leur coût.

Le chemin d'apprentissage du flux d'ordres varie en fonction des personnes. Moi, j'ai d'abord commencé par lire quelques livres d'introduction, puis des articles, ensuite des vidéos, et enfin j'ai pu vraiment comprendre. La méthode d'apprentissage est très simple : d'abord, parcourir rapidement tout le contenu, puis identifier les 20 % qui sont importants pour soi, et enfin, avec des questions en tête, chercher les réponses.

Ce qui est le plus important, c'est de changer sa perspective sur le marché. Avant, nous mettions l'accent sur la tendance, maintenant il faut regarder où se trouvent les ordres, où est la liquidité. Le comportement des prix suit la tendance, mais le flux d'ordres suit les gros capitaux. C'est une transformation qualitative.

Par exemple, pourquoi la structure B2 apparaît-elle ? Avant, on disait que c'était une forme, maintenant on sait que l'argent intelligent en réalité, il nettoie la liquidité en dessous, ces ordres de stop-loss et d'breakout. Je me suis simplement fait attraper dans cette chasse. Une fois que vous comprenez cette logique, votre perception du marché change complètement.

Si vous souhaitez approfondir l'étude du flux d'ordres, je vous recommande d'apprendre directement à partir de cours authentiques. Ce que je partage maintenant, c'est surtout une compréhension intégrée à mon propre système, car j'ai ma propre méthodologie stable pour faire des profits. Donc, dans ce prochain cours, je serai surtout là pour vous guider, mais la véritable pratique, c'est à vous de la faire.

Dans la prochaine session, nous discuterons en détail du principe de la liquidité, pourquoi maîtriser la liquidité est si important. Vous êtes prêt ?