#SK海力士ADR指导价149美元 SK Hynix fixe son prix d’offre, levant environ 26,5 milliards de dollars et battant des records

L’offre d’ADR SK Hynix est fixée à 149 dollars par action. L’ADR devrait commencer à être négociée sur le Nasdaq aujourd’hui, avec un produit totalisant 26,5 milliards de dollars.
D’après The Paper (Jiemian News), le 9 juillet (heure locale), SK Hynix a levé 26,5 milliards de dollars via l’émission de certificats américains de dépôt (ADS), devenant la plus grande introduction en bourse (IPO) de premier ordre jamais réalisée aux États-Unis par une entreprise étrangère, en taille d’offre. SK Hynix a fixé le prix de 177,9 millions d’ADS à 149 dollars par action. Les ADS commenceront à être négociées sur le Nasdaq le 10 juillet sous le ticker « SKHYV ».
Securities Times a rapporté que, parmi les trois plus grands fabricants mondiaux de puces mémoire, seul Micron Technology est actuellement coté sur les actions américaines. La cotation de SK Hynix sur le Nasdaq changera directement ce paysage, permettant aux investisseurs américains de participer, de manière fluide, aux opportunités d’investissement dans le géant des puces de stockage pendant les heures de négociation normales.
Di Zhou, gérant de portefeuille chez Thornburg Investment Management, a déclaré que l’offre cible des investisseurs qui ne peuvent actuellement pas accéder au marché boursier sud-coréen. La cotation de SK Hynix sur le Nasdaq offre une exposition directe et fluide à ce qui est considéré comme le “pure play” le plus attractif pendant le cycle de la mémoire liée à l’IA.
D’après Caixin (Cailian News), l’émission intervient alors que SK Hynix et son concurrent, Micron Technology, ont vu leurs cours de Bourse fluctuer fortement récemment. Alors que l’enthousiasme du marché pour les investissements dans l’infrastructure d’IA s’est refroidi, le secteur des semi-conducteurs a montré une volatilité importante.
Le cours de l’action de SK Hynix jeudi a reculé d’environ 25 % par rapport à son plus haut de clôture historique établi à la fin du mois de juin, mais sa hausse cumulée depuis le début de l’année dépasse encore deux fois.
SK Hynix prévoit de vendre 177,9 millions d’actions ADR, correspondant à 17,79 millions d’actions ordinaires. Plus tôt dans la journée, des informations ont indiqué que l’offre avait déjà reçu plus de sept fois la sursouscription.
Des initiés avaient auparavant indiqué que l’émission avait suscité un fort intérêt de souscription de la part de fonds institutionnels, notamment des fonds mondiaux de long terme, des fonds axés sur la technologie et l’industrie, des fonds souverains et des investisseurs internationaux axés sur le marché asiatique.
L’offre est menée par des teneurs de livre conjoints, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs et JPMorgan, avec neuf autres institutions financières participant comme souscripteurs. SK Hynix a également reçu des indications d’intérêt d’achat d’ADR totalisant jusqu’à environ 7 milliards de dollars de la part d’institutions, dont Baillie Gifford, Coatue Management et Situational Awareness Partners.
Dans le même temps, stimulés par un plan de soutien industriel mené par le gouvernement en Corée du Sud, d’une ampleur totale d’environ 880 milliards de dollars, SK Hynix et son concurrent de long terme Samsung Electronics devraient encore augmenter leurs investissements en Corée du Sud.
Selon le calendrier, les ADR de SK Hynix commenceront le « pré-trading » (trading à titre conditionnel, “when-issued”) sur le marché Nasdaq Global Select, vendredi, sous le code SKHYV, et commenceront le trading officiel le 13 juillet. Le code de l’action passera à SKHY.
Lors de la séance de négociation d’aujourd’hui, les gains de l’indice KOSPI coréen se sont étendus à 5 %.
En raison d’une hausse de 5 % des contrats à terme sur l’indice KOSPI 200, les bourses coréennes ont lancé un mécanisme temporaire de suspension du trading KOSPI et ont interrompu les achats algorithmiques pendant 5 minutes.
À la mi-journée du 10, Samsung Electronics est en hausse de plus de 6 % et SK Hynix est en hausse de près de 3 %.