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Le marché crypto se replie alors que la prise de profits et les tensions géopolitiques pèsent sur les prix

Après avoir atteint de nouveaux plus hauts mensuels plus tôt dans la semaine, le marché des cryptomonnaies enregistre un repli modéré, alors que les traders prennent leurs bénéfices et que les tensions géopolitiques mondiales continuent de peser sur les actifs à risque.

Le Bitcoin a glissé d’environ 1,1% sur les dernières 24 heures, retombant à environ 64 300 dollars après être brièvement monté au-dessus de 65 500 dollars mercredi. L’Ethereum a également reculé, perdant environ 1,7%, tandis que plusieurs altcoins enregistraient des baisses encore plus marquées.

Parmi les plus grands mouvements, PUMP et ZEC ont chacun chuté d’environ 4,4%, rendant une partie des fortes hausses enregistrées plus tôt dans la semaine. Ces retournements brusques mettent en évidence le manque de liquidité actuel du marché, où de petites vagues d’achats ou de ventes peuvent provoquer des variations de prix plus importantes.

La faiblesse ne s’est pas limitée aux cryptomonnaies. Les futures sur les actions américaines ont également évolué à la baisse, les futures du Nasdaq 100 prolongeant leur recul récent tandis que les investisseurs restaient prudents dans l’ensemble des marchés financiers.

L’un des principaux facteurs influençant le sentiment est l’escalade du conflit au Moyen-Orient. Des informations faisant état d’attaques iraniennes contre des bases militaires américaines dans des États voisins du Golfe, combinées à la poursuite des frappes aériennes américaines dans la région, ont accru l’incertitude et encouragé les investisseurs à réduire leur exposition aux actifs plus risqués, y compris les cryptomonnaies.

En regardant le marché des dérivés, la baisse de l’Ethereum semble davantage liée au fait que les traders clôturent des positions haussières qu’à une nouvelle vente à découvert agressive. L’intérêt ouvert sur les futures ETH a légèrement diminué par rapport aux récents plus hauts atteints sur cinq semaines, ce qui suggère que certains investisseurs prennent leurs bénéfices plutôt que de s’attendre à un mouvement de baisse majeur.

Les futures sur le Bitcoin affichent un comportement similaire, avec des positions haussières qui sont dénouées après le rallye récent.

Dans le même temps, XRP présente un tableau différent. L’intérêt ouvert a grimpé jusqu’à un plus haut sur 10 jours, même si le prix du token recule légèrement, indiquant que certains traders augmentent leur exposition baissière. Toutefois, des taux de funding positifs suggèrent que la positionnement du marché reste mitigé, avec des haussiers et des baissiers qui participent activement.

SUI a également enregistré une hausse notable de l’activité sur les dérivés, avec un intérêt ouvert en hausse d’environ 15%. Malgré l’augmentation du nombre de positions ouvertes, le token a tout de même reculé de près de 2% au cours de la dernière journée, reflétant un sentiment de marché prudent.

Sur une grande partie du marché des altcoins, les données sur les dérivés montrent que les vendeurs gardent l’avantage. Des relevés négatifs de la delta du volume cumulée (CVD) pour de nombreuses cryptomonnaies suggèrent que les ordres de marché baissiers continuent de dominer l’activité de trading à court terme.

Parallèlement, la volatilité implicite du Bitcoin commence à repartir à la hausse après avoir atteint des niveaux historiquement bas. Les périodes de faible volatilité ont souvent été suivies par des mouvements plus importants du marché, ce qui indique que les traders devraient se préparer à davantage de fluctuations de prix dans les semaines à venir.

Fait intéressant, les traders d’options restent optimistes sur les perspectives moyen terme du Bitcoin. L’activité a augmenté sur les options d’achat Bitcoin avec des prix d’exercice de 70 000 dollars et 72 000 dollars arrivant à échéance à la fin du mois de juillet, indiquant que certains participants institutionnels s’attendent encore à une nouvelle hausse malgré le repli actuel.

Les marchés d’options sur l’Ethereum montrent une optimisme similaire, avec l’option d’achat à 2 300 dollars qui figure parmi les contrats les plus activement échangés sur les dernières 24 heures.

Même si l’évolution des prix à court terme s’est montrée plus prudente, le positionnement sur les dérivés suggère que de nombreux traders continuent de s’attendre à des prix plus élevés plus tard dans le mois. Les investisseurs surveilleront probablement de près l’évolution géopolitique, les données macroéconomiques et le sentiment global du marché lorsqu’ils évalueront la prochaine direction du marché crypto.

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif et éducatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil financier ou d’investissement. Les marchés des cryptomonnaies sont très volatils et les prix peuvent changer rapidement. Effectuez toujours vos propres recherches (DYOR) et consultez un conseiller financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.