mata uang CBDC

Apa itu Central Bank Digital Currency (CBDC)?

Central Bank Digital Currency (CBDC) adalah bentuk digital dari mata uang fiat suatu negara yang diterbitkan langsung oleh bank sentral. Nilainya sama dengan alat pembayaran sah di negara tersebut dan dapat digunakan untuk transaksi sehari-hari maupun penyelesaian antarbank. Berbeda dengan cryptocurrency yang nilainya fluktuatif, CBDC berfungsi seperti uang elektronik dan berjalan di jaringan pembayaran yang diatur.

Mengapa Anda Perlu Memahami Central Bank Digital Currency?

CBDC berpotensi merevolusi pembayaran harian, penyelesaian lintas negara, dan integrasi regulasi.

Bagi individu, CBDC dapat digunakan untuk transportasi, pembayaran tagihan utilitas, dan distribusi subsidi pemerintah, dengan kecepatan transaksi tinggi dan biaya rendah. Bagi merchant, pembayaran dikonfirmasi lebih cepat, proses penyelesaian dapat dilacak, dan biaya rekonsiliasi berkurang. Bagi exchange dan penyedia layanan wallet, CBDC membuka saluran baru untuk setoran dan penarikan fiat (on-ramp dan off-ramp), yang memengaruhi proses kepatuhan dan model manajemen risiko.

Bagaimana Cara Kerja Central Bank Digital Currency?

CBDC umumnya berjalan dengan struktur dua lapis yang melibatkan penerbitan oleh bank sentral dan pengelolaan oleh institusi keuangan.

Pada model dua lapis, bank sentral mengelola penerbitan (“minting”) dan buku besar utama, sedangkan bank komersial atau institusi pembayaran berizin menyediakan wallet kepada publik, termasuk layanan pelanggan dan kepatuhan. Pendekatan ini menjaga kredibilitas bank sentral tanpa menghilangkan peran layanan bank komersial.

CBDC ritel ditujukan untuk masyarakat umum dalam transaksi harian, sementara CBDC grosir melayani bank dan pasar keuangan untuk penyelesaian nilai besar dan transaksi lintas negara. Keduanya diterbitkan bank sentral, namun berbeda dalam pengguna sasaran dan skala transaksi.

Wallet berjenjang menjadi fitur umum. Wallet dengan tingkat verifikasi identitas berbeda memiliki batas dan fungsi yang berbeda: wallet dasar yang hanya terhubung nomor ponsel mendukung transaksi kecil, sedangkan wallet lanjutan dengan KYC ketat memungkinkan transfer bernilai besar dan fitur lintas negara. Verifikasi identitas (KYC) umumnya diperlukan saat membuka atau meningkatkan wallet.

Beberapa implementasi mendukung pembayaran offline dan pembayaran terprogram. Pembayaran offline memungkinkan transaksi kecil di area dengan konektivitas rendah melalui perangkat seluler atau kartu khusus. Pembayaran terprogram memungkinkan transfer bersyarat—seperti “pembagian otomatis saat diterima” atau “pemotongan otomatis pada tanggal jatuh tempo”—yang sangat berguna untuk penggajian, pemungutan pajak, atau subsidi terarah.

Bagaimana CBDC Umumnya Digunakan di Dunia Crypto?

CBDC terutama digunakan untuk fiat on-ramp/off-ramp, audit kepatuhan, dan penyelesaian off-chain.

Pada saluran fiat exchange: Ketika suatu negara mengintegrasikan CBDC dengan sistem perbankan, pengguna dapat menyetor dana melalui wallet CBDC lokal. Dana akan langsung masuk ke platform, sehingga pengguna dapat membeli aset seperti USDT. Karena CBDC mewakili mata uang domestik, tidak ada risiko volatilitas harga dan konfirmasi transaksi biasanya instan.

Proses standar di Gate (jika negara mendukung):

Langkah 1: Lakukan verifikasi identitas dan penilaian risiko di Gate untuk mendapatkan akses ke saluran fiat.

Langkah 2: Masuk ke halaman setoran fiat, pilih opsi CBDC negara Anda, dan sambungkan wallet CBDC resmi atau wallet dari bank Anda.

Langkah 3: Lakukan setoran; CBDC akan diselesaikan secara instan di sistem lokal. Setelah dana masuk, lakukan order spot untuk membeli aset kripto yang diinginkan.

Langkah 4: Untuk penarikan, pilih transfer ke wallet CBDC Anda. Ikuti batas penarikan dan aturan pemantauan lokal—penarikan kecil bisa instan; penarikan besar mungkin memerlukan pemeriksaan kepatuhan.

Pada ekosistem on-chain: Jaringan CBDC umumnya bersifat permissioned dan tidak terkoneksi langsung dengan blockchain publik atau platform DeFi. Untuk berinteraksi dengan aset on-chain, kustodian berizin atau bank bertindak sebagai “jembatan”, memungkinkan proses hybrid antara penyelesaian off-chain dan pengiriman on-chain.

Untuk kepatuhan: Karena transaksi CBDC dapat diaudit, exchange dapat menerapkan anti-money laundering dan pemantauan transaksi mencurigakan secara lebih efektif. Jalur penarikan lebih transparan sehingga lebih mudah memenuhi persyaratan regulasi lokal.

Bagaimana Cara Mengurangi Risiko Privasi Saat Menggunakan CBDC?

Pilih wallet dengan tingkat yang sesuai, berikan izin secara selektif, dan jaga keamanan perangkat Anda.

Pahami kebijakan wallet berjenjang di negara Anda. Gunakan wallet dasar untuk pembayaran harian bernilai kecil agar data pribadi tidak terekspos; tingkatkan ke wallet lanjutan hanya jika membutuhkan limit lebih tinggi atau fitur lintas negara.

Pilih wallet resmi atau dari institusi berizin dan nonaktifkan pengumpulan data transaksi atau pemasaran yang tidak dibutuhkan. Untuk pembayaran, pilih izin “hanya untuk transaksi ini” dan hindari akses ke data lain seperti lokasi atau kontak.

Pastikan keamanan perangkat dan jaringan. Selalu perbarui sistem operasi dan aplikasi wallet, hindari transfer besar melalui Wi-Fi publik, dan aktifkan autentikasi dua faktor untuk perlindungan ekstra dari akses tidak sah.

Pahami batas transaksi dan keterlacakan. Karena transaksi CBDC dapat diaudit, hindari membagi transaksi, melakukan transfer di waktu tidak biasa, atau transfer lintas wilayah untuk menghindari aturan—tindakan seperti ini dapat memicu kontrol risiko atau membatasi penggunaan akun Anda.

Tren Terkini dan Data Penting tentang Central Bank Digital Currency

Momentum global meningkat pada 2024 dengan semakin banyak proyek pilot berjalan.

Berdasarkan survei publik sepanjang 2024, sekitar 94% bank sentral sedang meneliti atau menguji CBDC, dan lebih dari setengahnya berencana melanjutkan proyek ritel atau grosir dalam beberapa tahun ke depan. Ini membuka peluang untuk ekspansi pilot di tahun ini.

Hingga kuartal IV 2025, data agregat dari pelacak pihak ketiga dan laporan bank sentral menunjukkan lebih dari 130 negara sedang mengeksplorasi CBDC secara global, dengan sekitar 20 di antaranya telah memasuki tahap pilot. CBDC ritel telah diluncurkan secara publik di Bahama (Sand Dollar), Nigeria (eNaira), Jamaika (JAM-DEX), dan Eastern Caribbean Currency Union (DCash).

Pada skenario lintas negara untuk 2024–2025, pilot CBDC grosir terus bertambah, dengan lebih dari lima bank sentral berpartisipasi dalam proyek kerja sama regional untuk penyelesaian antarbank real-time dan pembayaran lintas negara yang lebih cepat. Sebagian besar pilot fokus pada penyelesaian perdagangan, kustodi sekuritas, dan “delivery versus payment” untuk penyelesaian FX instan.

Penerapan ritel juga berkembang selama setahun terakhir. Sistem transportasi publik, pembayaran tagihan utilitas, dan distribusi subsidi pemerintah kini menjadi use case umum CBDC—dengan pembayaran bernilai kecil yang dikonfirmasi instan dan biaya rendah. Beberapa kota juga menguji micropayment offline untuk memperkuat inklusi keuangan.

Apa Perbedaan Central Bank Digital Currency dengan Stablecoin?

Keduanya dipatok pada mata uang fiat, tetapi berbeda dalam hal sifat, struktur jaringan, dan tata kelola.

Penerbit: CBDC diterbitkan dan ditebus oleh bank sentral; stablecoin umumnya diterbitkan oleh perusahaan swasta dengan dukungan simpanan bank atau obligasi pemerintah.

Akses jaringan: CBDC berjalan di permissioned networks yang membutuhkan persetujuan regulator; stablecoin beredar bebas di blockchain publik sehingga siapa pun bisa memilikinya atau mentransfernya.

Risiko dan jaminan: CBDC langsung merepresentasikan kredit bank sentral—1:1 dengan mata uang lokal dan bebas volatilitas harga. Stabilitas stablecoin tergantung pada kualitas dan transparansi cadangan; risikonya termasuk depegging atau likuidasi.

Use case: CBDC cocok untuk pembayaran publik, pemungutan pajak, distribusi bantuan, dan penyelesaian antarbank; stablecoin unggul untuk trading on-chain, penyediaan likuiditas DeFi, dan transfer lintas rantai. Di exchange, keduanya bisa dipakai sebagai fiat on-ramp atau media trading, namun tetap harus mematuhi regulasi lokal.

Istilah Terkait

• Central Bank Digital Currency: Uang digital yang diterbitkan bank sentral dengan status hukum penuh dan jaminan kedaulatan.
• Fiat Currency: Uang yang diterbitkan pemerintah atau bank sentral dan diwajibkan sebagai alat pembayaran sah di negara tersebut.
• Blockchain: Teknologi buku besar terdistribusi untuk pencatatan transaksi dengan fitur imutabilitas dan transparansi.
• Digital Wallet: Aplikasi untuk menyimpan dan mengelola mata uang digital yang mendukung transfer, pembayaran, dan fungsi lainnya.
• Smart Contract: Kode terprogram yang mengeksekusi kondisi tertentu secara otomatis—digunakan pada pembayaran terprogram CBDC.

FAQ

Apakah CBDC adalah Cryptocurrency?

Bukan. CBDC adalah bentuk digital dari alat pembayaran sah yang diterbitkan bank sentral. Meski sama-sama digital, CBDC dikendalikan langsung dan dijamin pemerintah dengan status hukum resmi. Cryptocurrency umumnya berjalan di blockchain yang dikelola komunitas terdesentralisasi tanpa pengawasan pemerintah. Singkatnya: CBDC adalah uang digital resmi; cryptocurrency adalah aset digital privat.

Apa arti CBDC bagi pengguna biasa?

CBDC memungkinkan Anda menyimpan aset bank sentral secara langsung—seperti uang tunai digital—sehingga transfer lebih cepat dan murah. Ini mengurangi ketergantungan pada bank komersial untuk menyimpan dana. Dalam beberapa kasus, CBDC memungkinkan pembayaran offline dan remitansi lintas negara yang lebih efisien untuk transaksi harian dan transfer internasional.

Apakah CBDC akan menggantikan cryptocurrency?

Tidak sepenuhnya. CBDC dan cryptocurrency memenuhi kebutuhan berbeda: CBDC menawarkan solusi pembayaran yang aman dan stabil di bawah regulasi pemerintah; cryptocurrency menekankan decentralization dan kemandirian aset—berguna untuk perlindungan dari sensor atau pergerakan global tanpa batasan. Keduanya bisa hidup berdampingan dalam jangka panjang: CBDC fokus pada pembayaran; cryptocurrency tetap bernilai untuk investasi dan otonomi.

Mengapa setiap negara berbeda kecepatan dalam mengembangkan CBDC?

Perkembangan bergantung pada fondasi teknologi, lingkungan regulasi, dan prioritas strategis masing-masing negara. Negara maju menyeimbangkan privasi dan kebutuhan regulasi secara hati-hati dan bergerak dengan penuh pertimbangan; beberapa negara berkembang bergerak lebih cepat karena infrastruktur keuangan yang terbatas dan harapan memperluas akses keuangan melalui CBDC. Tiongkok bergerak cepat; ekonomi kecil seperti Singapura juga maju; negara seperti AS masih dalam tahap penilaian dampak jangka panjang.

Apa yang perlu dilakukan untuk bersiap menghadapi CBDC?

Kebanyakan CBDC masih dalam tahap pilot atau pra-peluncuran. Anda dapat mengikuti perkembangan rencana negara Anda melalui platform seperti Gate. Pahami konsep dasar dan prosedur operasionalnya. Saat negara Anda meluncurkan CBDC secara resmi, cukup unduh aplikasi resmi dan lakukan verifikasi identitas—tanpa perubahan teknis besar. Penggunaannya akan semudah pembayaran mobile saat ini.