爆仓是什么意思？

爆仓是指在杠杆或借贷交易中，当价格波动导致账户权益不足以覆盖最低保证金要求时，交易平台强制平掉你的持仓的过程。这是平台为防止亏损扩大到负债、保护系统稳定而采取的风控措施。

为什么需要了解爆仓？

爆仓会导致本金大幅减少甚至清零。对新手来说，爆仓可能在几分钟内消耗掉全部保证金。加密市场价格波动剧烈，了解爆仓机制能帮助你合理选择杠杆倍数、设置止损和管理保证金，避免可控亏损变成不可控损失。

爆仓是如何触发的？

系统实时监控账户权益与维持保证金的比例。当标记价格波动导致账户权益接近或低于维持保证金要求时，系统会在强平价附近用市价强制平仓。触发因素包括：高杠杆倍数、保证金不足、价格剧烈波动等。

如何有效降低爆仓风险？

降低爆仓风险的方法包括：1)选择低杠杆并留足保证金安全垫；2)优先使用隔离保证金模式；3)预设止损并分批建仓；4)关注标记价格与资金费率变化；5)设置价格提醒，行情突变时及时补充保证金或调整策略。

爆仓会损失所有本金吗？

爆仓会导致账户保证金被清零，但不一定损失全部本金。损失额度取决于杠杆倍数和亏损幅度。例如10倍杠杆下账户只需下跌10%就会触发爆仓，而1倍杠杆则需下跌100%才会爆仓。系统会在保证金不足时强制平仓。

爆仓后还需要补钱吗？

正常情况下不需要补钱。交易所会在触发爆仓时自动平仓，损失限制在账户余额内。但在极端行情下（如瀑布式暴跌），若亏损超过账户余额，部分平台可能会追缴差额，建议提前了解所在平台的爆仓规则。

新手应该用多少倍杠杆才安全？

新手建议从1-3倍杠杆开始实践，这样即使判断失误也有充足的止损空间。随着经验积累可逐步提高到5-10倍，但永远不要超过自己的风险承受能力。记住杠杆越高收益放大倍数越大，风险也指数级增长。

币价波动多大时容易触发爆仓？

触发爆仓的波动幅度=1÷杠杆倍数。例如5倍杠杆只需20%的反向波动就会爆仓，10倍杠杆仅需10%。加密市场日常波幅经常超过20%，因此高杠杆交易者需时刻关注市场动向并设置止损。

爆仓和止损有什么区别？

止损是主动设定的退出价格线，目的是控制亏损并保留资金；爆仓是平台被动清算，系统为风控强行平仓。止损用最新成交价判断，爆仓用标记价格与风险指标判断。止损保留灵活性和剩余资金，爆仓可能消耗全部保证金。

爆仓前有什么预警信号吗？

大多数交易所会实时显示账户的保证金率或风险率，当接近100%时就是爆仓警戒线。交易页面会显示预计清算价格，价格接近时可主动减仓或追加保证金。建议在持仓页面设置预警提醒，及时发现风险。

Definisi likuidasi

Perdagangan

Likuidasi adalah proses dalam transaksi leverage atau pinjaman di mana, jika ekuitas akun tidak cukup untuk menanggung risiko, platform akan menutup posisi terbuka berdasarkan aturan yang telah ditetapkan untuk mencegah kerugian lebih lanjut. Mekanisme ini lazim digunakan pada kontrak perpetual, futures, perdagangan spot dengan leverage, dan pinjaman on-chain. Likuidasi umumnya dipicu oleh saldo margin, rasio leverage, margin pemeliharaan, dan harga mark. Saat likuidasi terjadi, sistem akan menjalankan likuidasi melalui pesanan pasar, yang dapat memanfaatkan dana asuransi atau memicu prosedur auto-deleveraging.

Abstrak

Arti: Ketika kerugian dari trading leverage melebihi dana jaminan yang disetor, exchange secara otomatis menutup posisi Anda untuk mencegah kerugian lebih lanjut.

Asal & Konteks: Likuidasi muncul bersamaan dengan trading leverage. Setelah margin trading Bitcoin muncul sekitar tahun 2011, exchange memperkenalkan mekanisme likuidasi otomatis untuk manajemen risiko. Ketika kerugian mencapai ambang batas tertentu, sistem secara otomatis menutup posisi untuk melindungi dana exchange.

Dampak: Likuidasi dapat menghapus dana jaminan trader sebagian atau seluruhnya. Hal ini mendorong exchange menerapkan kontrol risiko dan menjadi peringatan bagi pemula tentang risiko leverage. Di pasar ekstrem, likuidasi beruntun dapat memperkuat volatilitas dan memicu pergerakan harga yang tajam.

Kesalahpahaman Umum: Salah kaprah: Likuidasi sama dengan kerugian. Sebenarnya, likuidasi adalah eksekusi paksa oleh sistem, bukan kerugian alami. Pemula sering berpikir mereka aman selama akun masih ada dananya, tanpa memperhatikan rasio margin pemeliharaan yang krusial.

Tips Praktis: Pasang order stop-loss: Tutup posisi pada level kerugian yang telah ditentukan sebelum terjadi likuidasi. Gunakan leverage rendah (2-5x) dibanding leverage tinggi untuk menjaga buffer keamanan. Periksa rasio margin Anda secara rutin; jika mendekati level peringatan (biasanya 150%), segera kurangi posisi.

Pengingat Risiko: Likuidasi menyebabkan hilangnya dana secara permanen tanpa perlindungan. Trading high-leverage sangat berisiko dan dapat menghapus seluruh modal Anda. Beberapa exchange dapat mengalami 'saldo negatif' di pasar ekstrem, sehingga pengguna menanggung utang tambahan. Investor di bawah umur dan yang menghindari risiko sebaiknya tidak melakukan trading leverage.

Apa Itu Likuidasi?

Likuidasi adalah penutupan posisi perdagangan secara otomatis oleh platform ketika akun tidak memenuhi persyaratan margin.

Pada perdagangan leverage atau margin, margin Anda berfungsi sebagai jaminan terhadap risiko. Jika volatilitas pasar menyebabkan ekuitas akun Anda turun di bawah batas minimum yang ditetapkan, platform akan melaksanakan likuidasi sesuai aturan, menutup posisi Anda untuk mencegah kerugian lebih lanjut dan potensi utang, sekaligus menjaga stabilitas sistem.

Beberapa faktor dapat memicu likuidasi: semakin tinggi leverage, semakin kecil toleransi terhadap fluktuasi harga; margin pemeliharaan adalah saldo minimum yang diwajibkan sistem; harga mark adalah nilai referensi untuk manajemen risiko yang umumnya lebih stabil dibanding harga transaksi terakhir. Ketika indikator risiko mencapai ambang batas tertentu, proses likuidasi paksa akan dimulai.

Mengapa Memahami Likuidasi Itu Penting?

Likuidasi dapat menyebabkan kerugian modal yang besar.

Bagi pemula, likuidasi bukan sekadar kerugian kecil—ini adalah peristiwa yang tidak diinginkan di mana margin yang Anda setorkan dapat habis dalam hitungan menit. Tanpa pemahaman mengenai pemicu likuidasi dan cara mencegahnya, kerugian yang seharusnya terkendali bisa berubah menjadi kehilangan total saat terjadi volatilitas pasar ekstrem.

Pasar kripto sering kali menawarkan kontrak perpetual dan perdagangan leverage, dengan volatilitas harga yang cenderung tinggi pada malam hari. Memahami mekanisme likuidasi membantu Anda memilih leverage yang sesuai, menetapkan order stop-loss, dan mengelola margin secara optimal, sehingga meminimalkan risiko penutupan paksa dan meningkatkan keberlanjutan aktivitas perdagangan Anda.

Bagaimana Proses Likuidasi Berjalan?

Likuidasi terjadi ketika harga mencapai ambang penutupan paksa yang ditetapkan sistem.

Langkah 1: Membuka posisi leverage. Misalnya, di Gate, Anda membuka kontrak perpetual BTC perpetual contract, menyetor 1.000 USDT sebagai margin, dan menggunakan leverage 10x untuk mengendalikan posisi senilai sekitar 10.000 USDT. Leverage memungkinkan Anda meningkatkan eksposur dengan modal lebih kecil, namun juga memperbesar risiko.

Langkah 2: Pemantauan risiko secara berkelanjutan. Sistem terus-menerus menghitung ekuitas akun Anda (margin ditambah P&L yang belum terealisasi) dibanding margin pemeliharaan (saldo minimum yang wajib untuk posisi Anda). Harga mark digunakan sebagai referensi manajemen risiko—lebih tahan manipulasi dibanding harga spot.

Langkah 3: Pemicu likuidasi. Ketika ekuitas Anda mendekati atau jatuh di bawah margin pemeliharaan, sistem menutup posisi Anda di sekitar harga likuidasi dengan order pasar. Dalam kondisi ekstrem atau likuiditas rendah, dana asuransi dapat menutupi kekurangan; jika dana tersebut habis, auto-deleveraging (ADL) akan mengurangi leverage pada akun yang menguntungkan demi menjaga keamanan platform.

Langkah 4: Penyelesaian hasil. Setelah likuidasi, margin Anda bisa saja terpakai sebagian atau seluruhnya—hanya dana tersisa yang tetap berada di akun. Terdapat perbedaan antara cross margin dan isolated margin: cross margin membagi risiko di seluruh aset akun, sedangkan isolated margin membatasi risiko pada satu posisi saja.

Bagaimana Likuidasi Terjadi di Dunia Kripto?

Likuidasi dapat terjadi dalam perdagangan derivatif, aktivitas pinjaman, maupun skenario NFT.

Pada bursa kontrak: Antarmuka kontrak perpetual Gate menampilkan “harga likuidasi” Anda. Ketika harga mark mendekati ambang ini, peringatan risiko berubah menjadi merah. Setelah dipicu, posisi ditutup pada harga pasar. Leverage tinggi, posisi satu arah, atau transaksi besar pada pasangan berlikuiditas rendah akan meningkatkan risiko likuidasi.

Pada pinjaman on-chain: Protokol seperti Aave menetapkan “health factor” untuk setiap jenis jaminan. Jika skor ini turun di bawah 1, likuidasi dipicu—pelikuidasi melunasi sebagian utang Anda menggunakan jaminan dan mengenakan penalti. Contohnya: jika Anda meminjam USDC dengan jaminan ETH dan harga ETH turun di bawah ambang kesehatan, terjadi likuidasi parsial.

Pada pinjaman dengan jaminan NFT: Ketika harga dasar turun, nilai jaminan juga menurun. Protokol akan memicu likuidasi dengan melelang NFT untuk pelunasan utang. Karena likuiditas NFT lebih rendah dan harga lebih fluktuatif, likuidasi biasanya melibatkan diskon yang lebih besar.

Bagaimana Cara Meminimalkan Risiko Likuidasi?

Pengelolaan leverage dan margin sangat penting untuk mengurangi risiko likuidasi.

Langkah 1: Pilih leverage rendah dan pertahankan buffer margin yang memadai. Di Gate, pastikan leverage tetap dalam batas kenyamanan Anda dan tambahkan margin ekstra (“bantalan keamanan”) agar harga likuidasi Anda lebih jauh dari harga pasar saat ini.

Langkah 2: Utamakan isolated margin untuk strategi baru. Isolated margin membatasi risiko hanya pada satu posisi—mencegah satu likuidasi berdampak pada seluruh akun. Cross margin lebih cocok untuk trader berpengalaman yang mengelola banyak posisi sekaligus.

Langkah 3: Tetapkan order stop-loss dan bangun posisi secara bertahap. Stop-loss adalah garis keluar proaktif—dengan menentukannya sejak awal, Anda dapat menutup posisi sebelum terkena likuidasi. Membangun posisi secara bertahap mendistribusikan harga masuk, sehingga mengurangi eksposur terhadap pergerakan mendadak.

Langkah 4: Pantau harga mark dan funding rate. Harga mark mencerminkan kondisi risiko yang sebenarnya—jangan hanya mengandalkan harga spot. Funding rate menunjukkan biaya memegang posisi long/short; saat rate melonjak, biaya dan volatilitas juga cenderung meningkat.

Langkah 5: Aktifkan peringatan harga dan tambahkan margin secara tepat waktu jika diperlukan. Dalam pergerakan pasar yang tiba-tiba, penambahan margin secara cepat dapat menjauhkan harga likuidasi Anda—namun jangan menambah modal tanpa pertimbangan; selalu evaluasi ulang apakah strategi Anda masih relevan.

Apa Tren atau Data Terbaru Terkait Likuidasi?

Volume likuidasi meningkat tajam seiring volatilitas yang melonjak selama setahun terakhir.

Saat Bitcoin dan altcoin utama mengalami fluktuasi besar, likuidasi kontrak melonjak selama periode volatilitas puncak dan menyempit di masa tenang. Berdasarkan data agregat bursa dan platform, total likuidasi harian global berkisar antara $500 juta hingga $2 miliar pada Q3–Q4 2025; pada hari-hari sangat volatil, jumlahnya melampaui $5 miliar—terutama mencatat likuidasi perpetual dan futures di bursa utama.

Dari sisi waktu, puncak likuidasi sering terjadi saat sesi perdagangan AS/UE tumpang tindih dan rilis data penting. Open interest (OI), yang mencerminkan total kontrak yang belum terselesaikan, beberapa kali mencapai rekor tertinggi pada 2025—OI tinggi menandakan risiko likuidasi paksa semakin besar jika harga menembus level kunci.

Berdasarkan jenis aset: Koin besar mengalami likuidasi terkonsentrasi pada pembalikan tajam atau lonjakan cepat; koin kapitalisasi kecil mengalami likuidasi besar akibat likuiditas tipis—bahkan transaksi sedang bisa memicu penutupan paksa signifikan. Trader sebaiknya merujuk pada data “setahun terakhir” dan “Q4 2025” untuk menyesuaikan strategi leverage dan margin secara dinamis.

Apa Perbedaan Likuidasi dan Stop-Loss?

Likuidasi bersifat pasif, sedangkan stop-loss bersifat proaktif.

Stop-loss adalah harga keluar yang Anda tetapkan sendiri—begitu tercapai, posisi Anda ditutup sesuai rencana untuk membatasi kerugian dan menjaga modal untuk perdagangan selanjutnya. Likuidasi dipaksakan oleh platform ketika Anda gagal menutup posisi atau menambah dana tepat waktu; sistem akan menutup posisi secara paksa untuk pengendalian risiko.

Pemicu keduanya juga berbeda. Stop-loss biasanya menggunakan harga transaksi terbaru atau harga pemicu; likuidasi bergantung pada harga mark dan indikator risiko (hubungan antara ekuitas dan margin pemeliharaan). Dari sisi hasil, stop-loss memberikan fleksibilitas dan menyisakan dana yang tersisa; likuidasi bisa menghabiskan seluruh margin, dengan kemungkinan harga penutupan aktual lebih buruk dari perkiraan akibat gap atau slippage.

Istilah Kunci

Likuidasi: Penutupan paksa posisi leverage saat margin tidak mencukupi.
Margin: Dana yang disetor trader sebagai jaminan untuk posisi leverage.
Perdagangan Leverage: Penggunaan modal pinjaman untuk meningkatkan eksposur perdagangan melebihi investasi awal Anda.
Harga Likuidasi: Harga aset di mana posisi otomatis ditutup untuk mencegah kerugian lebih lanjut.
Rasio Risiko: Ukuran risiko akun berdasarkan perbandingan margin dengan nilai posisi.

FAQ

Apakah Likuidasi Akan Menghabiskan Seluruh Modal Saya?

Likuidasi akan menghabiskan margin posisi Anda, namun tidak selalu menguras seluruh modal akun. Platform menutup posisi ketika Anda tidak memenuhi persyaratan pemeliharaan—besar kerugian tergantung pada tingkat leverage dan arah pergerakan harga. Misalnya, dengan leverage 10x, pergerakan negatif 10% sudah memicu likuidasi; dengan leverage 1x, dibutuhkan kerugian 100%.

Apakah Saya Perlu Menambah Dana Setelah Likuidasi?

Umumnya tidak. Sebagian besar platform membatasi kerugian pada saldo akun dengan menutup posisi secara otomatis saat likuidasi. Namun, dalam kasus ekstrem (misal flash crash), jika kerugian melebihi saldo, beberapa platform dapat meminta pembayaran tambahan—selalu periksa aturan likuidasi platform Anda terlebih dahulu.

Berapa Level Leverage yang Aman untuk Pemula?

Trader pemula sebaiknya memulai dengan leverage 1–3x untuk memberi ruang menghadapi kesalahan dan stop loss. Seiring bertambahnya pengalaman, pertimbangkan naik ke 5–10x—namun jangan pernah melebihi toleransi risiko pribadi Anda. Ingat: leverage tinggi memperbesar peluang keuntungan sekaligus risiko secara signifikan.

Berapa Besar Volatilitas Harga yang Memicu Likuidasi?

Ambang likuidasi = 1 ÷ pengali leverage. Dengan leverage 5x, pergerakan negatif 20% sudah memicu likuidasi; dengan 10x, cukup 10%. Pasar kripto sering berfluktuasi lebih dari 20% per hari—trader leverage tinggi wajib memantau kondisi secara ketat dan menetapkan stop-loss.

Apakah Ada Tanda Peringatan Sebelum Likuidasi?

Kebanyakan bursa menampilkan “rasio margin” atau “rasio risiko” secara real-time. Jika mendekati 100%, itu menandakan risiko likuidasi sudah sangat dekat—Anda dapat melihat estimasi harga likuidasi di halaman perdagangan; saat harga mendekati level tersebut, segera kurangi posisi atau tambah margin. Di halaman posisi Gate, atur peringatan untuk mengantisipasi risiko.