Pasar prediksi menggabungkan penilaian manusia dalam teori, tetapi beberapa peluang perdagangan mereka yang konsisten mungkin akhirnya ditangkap oleh sistem yang bergerak lebih cepat daripada kemampuan manusia.
Peluang arbitrase dapat muncul sebagai kesalahan penetapan harga yang singkat, dari hasil yang sementara gagal menjumlah hingga 100%, hingga keterlambatan singkat dalam seberapa cepat pasar bereaksi terhadap informasi baru.
Rodrigo Coelho, CEO Edge & Node, mengatakan bahwa bot sudah memindai ratusan pasar per detik, peran yang semakin tumpang tindih dengan agen yang lebih canggih yang didorong oleh AI.
“Mengambil peluang tersebut memerlukan pemantauan ribuan pasar dan mengeksekusi perdagangan hampir seketika, itulah sebabnya mereka sebagian besar didominasi oleh sistem otomatis,” kata Coelho kepada Cointelegraph.
Itu menjadikan pasar prediksi sebagai langkah berikutnya yang alami untuk sistem yang didorong oleh AI yang dibangun untuk memanfaatkan celah harga yang singkat tanpa input manusia.
_Agen AI dapat menargetkan celah singkat di pasar prediksi. Sumber: _Rohan Paul
Mekanika arbitrase di pasar prediksi
Harga Bitcoin dan kripto tidak berkinerja baik baru-baru ini, dengan Tom Lee dari BitMine menyebut sentimen saat ini sebagai “musim dingin kripto mini.” Sementara itu, pasar prediksi telah muncul sebagai tempat di mana pengguna dapat bertaruh untuk mendapatkan keuntungan terlepas dari kondisi ekonomi yang lebih luas.
Kenaikan pasar prediksi juga telah melihat peluang seperti apa yang disebut Coelho sebagai “arbitrase latensi,” yang bergantung pada jendela singkat yang terlalu sempit untuk ditargetkan secara manual oleh manusia. Dia memberi tahu Cointelegraph:
Jika ada keterlambatan beberapa detik antara peristiwa terjadi dan pasar memperbarui, bot memindai itu dan memasang taruhan pada hasil yang benar. Untuk jendela itu, mereka memiliki kemenangan yang dijamin 100%.”
Sebuah studi terbaru menemukan bahwa Polymarket menunjukkan ketidakkonsistenan harga yang sering, memungkinkan trader untuk membangun posisi arbitrase. Peluang ini muncul baik di dalam pasar individu, di mana probabilitas tidak menjumlah hingga 100%, maupun di pasar terkait dengan penetapan harga yang tidak konsisten. Para peneliti memperkirakan bahwa sekitar $40 juta telah diekstraksi dari ketidakefisienan ini.
_Peneliti akademis mempresentasikan temuan mereka di Konferensi Internasional tentang Kemajuan dalam Teknologi Keuangan. Sumber: _CyLab/YouTube
Pasar prediksi masih dalam tahap awal, tetapi teknologi mereka juga telah meningkat. Misalnya, Polymarket baru-baru ini memperkenalkan biaya pengambil untuk meningkatkan biaya perdagangan. Hasil tidak dipfinalisasi segera, menjadikan strategi ini kurang dapat diandalkan dan tidak selalu menguntungkan.
Agen AI dapat memperbesar risiko manipulasi pasar
Selain arbitrase, agen AI dapat semakin mengambil alih aktivitas di pasar prediksi, menimbulkan kekhawatiran bahwa sistem otomatis mungkin meniru perilaku yang sama yang terlihat dari manusia. Mereka dilatih berdasarkan aktivitas manusia, bagaimanapun juga.
Coelho menunjukkan bahwa pemain besar dapat mempengaruhi hasil dengan memasang taruhan besar di satu sisi, dan bahwa agen yang lebih canggih dapat memanfaatkan dinamika serupa dalam skala besar.
“Jika Anda memiliki kumpulan uang yang besar dan pasar tipis, Anda dapat bertaruh di satu sisi dan mempengaruhi pasar, seperti yang kita lihat dalam pemilihan ketika seorang pria Prancis memasang taruhan sekitar [$45 juta] pada Donald Trump menang,” katanya.
Minat terbuka Polymarket mencapai puncaknya sekitar Oktober dan awal November 2024, selama pemilihan AS, menurut data Dune Analytics. Setelah penurunan tajam awal, minat terbuka ini terus meningkat dalam popularitas, dengan politik menjadi topik yang paling populer, diikuti oleh olahraga dan kripto.
_Minati terbuka Polymarket mendekati level pemilihan 2024. Sumber: _datadashboards/Dune Analytics
**Terkait: **__Regulasi federal mengintai saat 11 negara bagian mengejar pasar prediksi
Pranav Maheshwari, seorang insinyur di Edge & Node, mengatakan bahwa peningkatan cepat agen AI seiring dengan pasar prediksi membuat risiko semacam itu semakin mendesak dan menyerukan adanya pengaman.
“Hingga saat ini, agen AI memiliki kemampuan menengah dan kami memberi mereka banyak izin. Dengan kemampuan menengah ini, mereka sudah mulai bertindak secara otonom,” kata Maheshwari kepada Cointelegraph.
Tetapi di masa depan, agen AI akan memiliki kemampuan yang sangat tinggi. Ketika mereka memiliki kemampuan yang sangat tinggi seperti manusia, Anda harus membatasi izin mereka.”
Dari bot eksekusi ke sistem yang didorong oleh AI
Perdagangan itu sendiri sedang mengalami perubahan, saat otomatisasi bergerak dari bot eksekusi sederhana ke sistem yang lebih canggih dan didukung AI yang mampu mengidentifikasi dan bertindak berdasarkan peluang secara real-time.
Sistem yang saat ini digunakan untuk memanfaatkan ketidakefisienan pasar tetap sebagian besar berbasis aturan, tetapi alat di baliknya sedang berkembang.
Archie Chaudhury, CEO LayerLens, mengatakan bahwa sebagian besar peserta ritel tidak menggunakan agen AI secara langsung, melainkan mengandalkan antarmuka chatbot seperti ChatGPT atau Gemini untuk penelitian, sementara pengguna yang lebih maju mulai bereksperimen dengan otomatisasi.
“Beberapa dari kami hanya menggunakan agen pengkodean seperti Claude Code untuk membuat bot otomatis atau algoritma untuk mengeksekusi perdagangan, sementara yang lain mengambil langkah lebih jauh, menggunakan alat otonom seperti OpenClaw untuk memungkinkan eksekusi otomatis perdagangan dan kebijakan lainnya,” katanya kepada Cointelegraph.
**Terkait: **__Apakah iklan Super Bowl memprediksi gelembung? Dot-com, kripto, dan sekarang AI
Saat literasi AI di kalangan trader ritel meningkat, agen dapat memperluas akses ke strategi yang sebelumnya terbatas pada institusi, menurut Chaudhury. Namun, ini tidak menghilangkan persaingan, dan institusi besar sudah menggunakan AI, meskipun tidak selalu secara publik.
Dia menambahkan bahwa arsitektur model bahasa besar yang ada sangat cocok untuk menginterpretasikan data keuangan terstruktur, yang dapat menurunkan hambatan teknis untuk membangun sistem perdagangan yang sebelumnya memerlukan keahlian kuantitatif khusus.
Dinamika yang sama sudah terlihat di seluruh pasar kripto, di mana arbitrase semakin bergantung pada otomatisasi daripada penilaian manusia. Saat sistem ini berkembang, keunggulan bergeser ke kecepatan eksekusi. Mereka yang mengandalkan AI dan otomatisasi memiliki keunggulan yang jelas dibandingkan mereka yang tidak.
**Majalah: **__Agen membuang waktu 14 jam penipu, LLM ‘diracuni’ oleh Iran: AI Eye
Cointelegraph Features menerbitkan jurnalisme bentuk panjang, analisis, dan laporan naratif yang diproduksi oleh tim editorial internal Cointelegraph dengan keahlian subjek. Semua artikel diedit dan ditinjau oleh editor Cointelegraph sesuai dengan standar editorial kami. Penelitian atau perspektif dalam artikel ini tidak mencerminkan pandangan Cointelegraph sebagai perusahaan kecuali dinyatakan secara eksplisit. Konten yang diterbitkan dalam Features tidak merupakan nasihat keuangan, hukum, atau investasi. Pembaca harus melakukan penelitian mereka sendiri dan berkonsultasi dengan profesional yang berkualitas bila perlu. Cointelegraph mempertahankan independensi editorial penuh. Pemilihan, pengkomisioningan, dan penerbitan konten Features dan Majalah tidak dipengaruhi oleh pengiklan, mitra, atau hubungan komersial. Konten ini diproduksi sesuai dengan Kebijakan Editorial Cointelegraph.
- #AI
- #Prediksi
- #Perdagangan
- #ChatGPT
- #Fitur
- #AI & Hi-Tech
- #Pasar Prediksi
