Iran memasang gerbang tol di Selat Hormuz, OpenAI memilih untuk membeli sebuah perusahaan media daripada melatih model yang lebih baik. Ketika kendali lebih bernilai daripada kinerja, pembukuan biaya penulisan ulang tatanan sedang mulai terkuak.
1｜Iran memberi harga pada jalur pelayaran minyak global dalam keadaan perang
Militer AS untuk pertama kalinya pada hari Kamis membom infrastruktur sipil Iran, menghancurkan jembatan B-1 di dekat Teheran. Dalam pidato televisi pada malam sebelumnya, Trump mengancam akan “membombardir Iran sampai ke Zaman Batu”. Hampir bersamaan, wakil menteri luar negeri Iran mengumumkan sedang menyusun perjanjian lintas batas Selat Hormuz dengan Oman, dengan mengenakan biaya untuk kapal yang melintas. Wall Street membaca sinyal pelonggaran, dan saham AS kembali memulihkan seluruh penurunan. Namun minyak mentah tidak mau menerima, WTI naik 9% menjadi 108,95 dolar AS per barel.
Sejak perang dimulai pada Februari hingga sekarang, rata-rata kapal yang melintasi selat turun dari 130 menjadi 6 per hari. IEA menyebut ini “pemutusan pasokan terbesar dalam sejarah pasar minyak global”. Skema penetapan biaya Iran bukanlah pelonggaran, melainkan mengubah hak melintasi 20% pasokan minyak global dari “pelayaran bebas” menjadi “izin bersyarat”. Para diplomat dari lebih dari 40 negara tengah mendiskusikan pembukaan kembali jalur tersebut, tetapi AS menolak untuk hadir. Posisi Trump sangat jelas: melindungi Hormuz bukan urusan AS.
(Sumber: Axios / Fortune / Al Jazeera / IEA / UNCTAD)
2｜OpenAI membeli sebuah perusahaan media, yang diakuisisi bukan konten, melainkan kuasa narasi
OpenAI mengakuisisi TBPN, sebuah komedi berbasiskan teknologi. Ini adalah akuisisi media pertama di industri AI. TBPN melakukan siaran langsung harian selama tiga jam, menyaingi Bloomberg dan CNBC, dan pendapatan tahun ini diperkirakan mencapai 60 juta dolar AS. Sam Altman, Zuckerberg, dan Peter Thiel semuanya pernah tampil di acara tersebut. OpenAI mengklaim TBPN tetap menjaga independensi redaksi, tetapi yang melaporkan ke acara adalah Chief Political Operating Officer perusahaan, Chris Lehane.
Logikanya bukan pada konten, melainkan pada distribusi. OpenAI menghadapi serangan tiga arah berupa krisis kepercayaan publik, kontroversi retensi karyawan, dan tekanan regulasi. Ketika alasan resmi adalah “buku pedoman PR standar tidak berlaku untuk kami”, jawabannya adalah melewati media, dan langsung memiliki kanal penyebaran. Bloomberg, WSJ, Wired, Reuters, CNBC, dan New York Times—enam media yang sama-sama melaporkan transaksi ini—sendiri merupakan sebuah sinyal: akuisisi media oleh perusahaan AI sudah menjadi urusan yang semua orang sedang mengawasinya.
(Sumber: TechCrunch / Wired / Bloomberg / WSJ / Reuters / NYT)
3｜Microsoft secara resmi memulai “anti OpenAI”, Suleyman beralih ke superintelligence
Microsoft menyelesaikan restrukturisasi kunci organisasi AI. Mustafa Suleyman tidak lagi mengurus lini produk Copilot, dan fokus sepenuhnya pada pengembangan model “superintelligence”. Penyesuaian pada pertengahan Maret sekaligus mendorong tiga hal. Copilot disatukan, ditangani oleh Jacob Andreou, mantan eksekutif Snap. Tim superintelligence MAI merilis tiga model dasar buatan sendiri: transkripsi suara, generasi audio, dan generasi gambar. FT melaporkan Microsoft juga meluncurkan model AI “kelas menengah” yang ditujukan untuk skenario dengan keterbatasan daya komputasi.
Jika menengok ke Oktober 2025, Microsoft dan OpenAI merevisi perjanjian, sehingga kedua pihak dapat “mengejar AGI secara independen”. Setengah tahun kemudian, Suleyman menulis dalam memo internal bahwa ia ingin “mencurahkan seluruh energi ke superintelligence”. Ini bukan lagi tindakan lindung nilai risiko, melainkan ketentuan kontrak yang secara resmi berubah menjadi jalur independen, hasil investasi 13 miliar dolar AS.
(Sumber: The Verge / TechCrunch / FT / Bloomberg / CNBC)
4｜Gelombang penebusan Blue Owl senilai 5,4 miliar, dampak AI terhadap aset kredit mulai merambat
Dua dana kredit swasta milik Blue Owl Capital mengalami penarikan kembali bergaya rush. Permintaan penebusan triwulan Blue Owl Credit Income Corp. melonjak dari 5,2% menjadi 21,9%, sementara Technology Income Corp. bahkan mencapai 40,7%. Perusahaan terpaksa memberlakukan batas penebusan 5%, sehingga sekitar 5,4 miliar dolar AS terkunci di dalam. Saham Blue Owl anjlok 7%, Blackstone, Apollo, dan KKR juga turun sekitar 3% secara bersamaan, dan seluruh sektor manajemen aset alternatif terseret ke dalam kepanikan.
Blue Owl menyalahkannya pada “sentimen negatif pasar”, tetapi kepanikan investor memiliki sasaran yang spesifik. Aset inti Blue Owl adalah pinjaman kepada perusahaan perangkat lunak, dan AI sedang mendefinisikan ulang perusahaan perangkat lunak mana yang bisa bertahan dan mana yang akan tergantikan. Ketika alat pemrograman berbasis AI mulai menggerogoti parit pertahanan perusahaan SaaS, ekspektasi arus kas di balik pinjaman tersebut menjadi tidak pasti. Pasar kredit swasta senilai 1,8 triliun dolar AS selama ini dianggap sebagai “alternatif pendapatan tetap yang lebih stabil”. Blue Owl adalah sinyal pertama dari terjadinya retakan pada narasi tersebut.
(Sumber: Bloomberg / FT / Reuters / CNBC)
5｜SpaceX meluncurkan IPO senilai lebih dari 2 triliun dolar AS, Musk mengikat roket, AI, dan industri militer menjadi satu
SpaceX menaikkan target valuasi IPO menjadi lebih dari 2 triliun dolar AS, dan berpotensi menjadi transaksi IPO terbesar dalam sejarah. Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, dan Morgan Stanley semuanya mendapat peran sebagai penjamin emisi, dengan skala pendanaan dapat mencapai 75 miliar dolar AS, melampaui rekor 2019 Saudi Aramco. SpaceX telah mengajukan dokumen IPO rahasia ke SEC, dan diperkirakan akan listing pada musim panas tahun ini.
Beberapa bulan lalu, valuasi SpaceX masih 1,25 triliun dolar AS, lalu melonjak menjadi 2 triliun setelah akuisisi xAI. Sumber premi bukanlah jumlah peluncuran, melainkan Musk mengikat internet satelit Starlink, kontrak peluncuran militer, dan model Grok xAI menjadi satu entitas komprehensif yang tidak dapat dipisahkan. Investor yang membeli bukanlah saham perusahaan luar angkasa semata, melainkan tiket masuk untuk “infrastruktur Musk”. Pada hari yang sama, pengumuman volume pengiriman Tesla Q1 menunjukkan peningkatan 6% year-on-year tetapi penurunan quarter-on-quarter, dan saham turun lebih dari 5%.
(Sumber: Bloomberg / 36 氪 / The Verge / SEC Filing)
Perlu juga diketahui ↓
Mercor diserang melalui rantai pasokan, dan keamanan data untuk pelatihan AI putus. Startup data AI dengan valuasi 10 miliar dolar AS ini disusupi oleh Lapsus$ lewat library open source LiteLLM, dan mengklaim telah mencuri data 4TB, termasuk dataset dan informasi proyek pelatihan yang diberikan untuk OpenAI, Anthropic, dan Meta. Vektor serangannya adalah rantai pasokan, bukan peretasan langsung, yang berarti kompromi pada sebuah komponen open source dapat menjalar ke seluruh pipeline pelatihan AI. (Sumber: Fortune)
Google Gemma 4 beralih menggunakan lisensi Apache 2.0, sehingga salah satu “benteng komersial” untuk open source AI hilang. Dengan empat ukuran, untuk pertama kalinya menggunakan lisensi open source standar yang disetujui OSI, yang menghapus hambatan pemeriksaan hukum perusahaan. Sebelumnya, lisensi khusus Gemma telah mendorong banyak perusahaan menuju Mistral dan Qwen milik Alibaba. Perubahan lisensi mungkin lebih mampu mengubah lanskap pasar daripada perubahan performa model. (Sumber: Ars Technica / VentureBeat / Google)
Pada hari yang sama, Trump memecat Jaksa Agung Bondi dan Kepala Staf Angkatan Darat George Jenderal. Bondi dipecat karena penanganan kasus Epstein dan kegagalan menuntut musuh politik, dengan Todd Blanche mewakili sebagai Jaksa Agung. Hegseth langsung mencopot jabatan Kepala Staf Angkatan Darat ke-41 selama perang di Iran, sementara George diminta untuk “segera pensiun”. Pergantian pejabat saat perang ditambah pembersihan politik, dan dua jalur urusan personal pada hari yang sama digerakkan sekaligus. (Sumber: WSJ / Axios / CNN / NBC)
Anthropic merilis riset yang menyatakan bahwa Claude internal memiliki representasi “emosi fungsional”. Para peneliti menemukan struktur komputasi di dalam model yang menjalankan fungsi serupa dengan perasaan manusia. Bukan berarti AI “punya perasaan”, melainkan model menghasilkan keadaan internal yang setara dengan fungsi emosi ketika memproses informasi. Batas penelitian keamanan AI sedang melebar dari “apakah ia akan menipu” ke “apakah ia memiliki semacam pengalaman internal”. (Sumber: Wired)
CFTC menggugat tiga negara bagian untuk membela yurisdiksi federal atas pasar prediksi. Arizona, Connecticut, dan Illinois digugat oleh lembaga pengawas derivatif federal dengan alasan negara bagian tidak berwenang mengatur pasar terdaftar federal. Pada waktu yang sama, pola transaksi mencurigakan yang muncul di Polymarket dalam 24 jam sebelum perang meletus di Iran masih belum selesai, dan enam akun meraih keuntungan 1,2 juta dolar AS dari taruhan sebelum serangan udara. (Sumber: CoinDesk / Fortune / Bankless)
Goldman Sachs mengukur hambatan kapasitas tenaga kerja untuk infrastruktur AI, dan muncul kesenjangan 500 ribu lapangan kerja. Pembangunan pusat data membutuhkan 300 ribu posisi kelistrikan dan 200 ribu posisi jaringan listrik, tetapi saat ini AS hanya memiliki 45 ribu magang energi. Gaji tahunan rata-rata pekerja listrik di North Virginia sudah melebihi 120 ribu dolar AS. CEO Ford Jim Farley mengatakan bahwa ketika AI menghapus pekerjaan entry-level pekerja kantoran, AI sekaligus sedang menciptakan kekurangan struktural untuk tenaga kerja pekerja blue-collar. (Sumber: Fortune / Goldman Sachs)
Klik untuk mengetahui posisi yang dibuka oleh律动 BlockBeats
Selamat bergabung dengan komunitas resmi律动 BlockBeats:
Grup langganan Telegram: https://t.me/theblockbeats
Grup Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Akun resmi Twitter: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
