Kepala Riset VanEck: Kebutuhan perlindungan untuk derivatif BTC mencapai persentil ke-99, melepaskan sinyal untuk long berlawanan arah

Berita Gate News, 5 April, analis riset VanEck Matthew Sigel menulis di platform X dan memaparkan bahwa kebutuhan protektif pada pasar derivatif Bitcoin saat ini telah naik ke persentil ke-99 dalam sejarah. Ini biasanya dianggap sebagai sinyal “reverse long” atau berlawanan arah dari kondisi pasar yang sangat menghindari risiko, dan ia menilai bahwa pada tahap sekarang pasar cocok untuk membangun posisi long. VanEck Digital Transformation ETF (NODE) yang juga dikelola oleh Matthew Sigel telah naik 27% sejak didirikan, sementara Bitcoin turun 33% pada periode yang sama. Melalui konfigurasi terdiversifikasi dan fokus pada sektor yang menghasilkan laba, dana tersebut mencapai kinerja dengan volatilitas yang lebih rendah. Namun, ia juga memperingatkan bahwa jika perusahaan tidak dapat memperoleh imbal hasil yang sepadan dari belanja modal besar di bidang kecerdasan buatan (AI), hal tersebut dapat menimbulkan tekanan yang substansial terhadap pasar, terutama dengan latar belakang bobot yang terkonsentrasi pada saham konstituen indeks S&P 500 (indeks acuan pasar saham AS). Catatan: persentil adalah konsep posisi statistik; persentil ke-99 mewakili tingkat yang relatif paling ekstrem, sedangkan persentil ke-50 mewakili median tingkat.