Perkiraan Q1 Arm Mengungguli Ekspektasi karena Permintaan AI

Perusahaan desain chip berbasis di Inggris, Arm Holdings, memperkirakan pendapatan kuartal pertama sebesar 1,26 miliar dolar AS dan laba yang disesuaikan sebesar 40 sen per saham pada 6 Mei, melampaui estimasi Wall Street, menurut Reuters. Perusahaan diuntungkan oleh meningkatnya permintaan desain chipnya di pusat data AI.

Prakiraan Q1 dan Kinerja Terkini

Petunjuk Q1 Arm melampaui ekspektasi pasar. Pendapatan kuartal keempat mencapai 1,49 miliar dolar AS, sementara pendapatan royalti sebesar 671 juta dolar AS meleset dari estimasi dan pendapatan lisensi 819 juta dolar AS justru mengungguli estimasi. Setelah pengumuman prospek, saham Arm naik 12% tetapi kemudian turun 5,49% dalam perdagangan lanjutan setelah eksekutif mengungkapkan adanya kendala pasokan untuk CPU AGI baru perusahaan.

Pasokan CPU AGI dan Pergeseran Strategis

Arm mengumumkan memiliki pasokan senilai 1 miliar dolar AS untuk permintaan bagi CPU AGI barunya, tetapi tidak untuk satu lagi senilai 1 miliar dolar AS. Ini mencerminkan pergeseran strategis Arm dari model lisensi 35 tahun ke penjualan silikon miliknya sendiri. CPU AGI adalah chip pertama yang dijual Arm dengan desainnya sendiri, yang mengubah posisi perusahaan dari sekadar melisensikan teknologi chip ke perusahaan lain menuju penjualan silikon secara langsung—jalur yang lebih dekat dengan penjual chip server seperti Intel dan AMD di pusat data.

Meta, perusahaan induk Facebook dan Instagram, menjadi mitra utama untuk CPU AGI dan berencana menggelontorkan hingga 135 miliar dolar AS untuk belanja modal tahun ini. Pelanggan lain termasuk OpenAI, perusahaan di balik ChatGPT, serta SAP, perusahaan perangkat lunak bisnis asal Jerman. Arm menargetkan pendapatan silikon tahunan sebesar 15 miliar dolar AS pada 2031, target yang lebih tinggi dari perkiraan sekitar 4,91 miliar dolar AS yang diperkirakan Wall Street untuk Arm pada tahun fiskal berjalan.

Posisi Kompetitif dan Efisiensi Energi

Dengan masuk ke penjualan chip, Arm dapat bersaing dengan beberapa pelanggan lisensi dan mitra terbesarnya, menjauh dari peran netral yang sudah lama dijalankan di industri. Efisiensi energi menjadi faktor kunci bagi pembeli seperti Meta, di mana listrik digambarkan sebagai “sumber daya yang sangat langka”. Arm mengatakan CPU AGI memberikan sekitar dua kali kinerja per watt dibanding konfigurasi rak x86, standar server yang dibangun di atas arsitektur chip yang digunakan oleh Intel dan AMD. Kemampuan ini berpotensi menekan biaya operasional untuk infrastruktur AI.

Bagi hyperscaler—perusahaan cloud dan internet besar yang menjalankan pusat data berskala masif—chip ini menambah opsi lain selain server berbasis Intel atau AMD. Dorongan tersebut juga sejalan dengan pergeseran yang lebih luas menuju beban kerja “agentic AI” yang berfokus pada CPU, di mana sistem AI menangani tugas multi-langkah dengan otonomi lebih besar.