【他山之石】Richard Dennis Trading Method

#参与创作者认证计划月领$10,000
Sekelompok aturan sederhana yang memungkinkan 13 orang biasa menciptakan rata-rata pengembalian lebih dari 100% per tahun dalam kurun waktu 4 tahun.

Dalam sejarah keuangan, hampir tidak ada orang yang seperti Richard Dennis yang membuktikan pandangannya dengan cara yang begitu dramatis. Legenda di dunia futures ini tidak hanya mengubah $400 menjadi $200 juta, tetapi juga melakukan taruhan terkenal dengan rekan kerjanya, William Eckhardt, meyakini bahwa kemampuan trading bukanlah bakat, melainkan keterampilan yang dapat diajarkan.

Taruhan ini melahirkan eksperimen perdagangan paling terkenal dalam sejarah keuangan - "Rencana Perdagangan Kura-kura", yang membuktikan bahwa dengan aturan dan disiplin yang tepat, bahkan pemula pun dapat berhasil di pasar.

Dari pelayan di ruang perdagangan ke "Raja Perdagangan"

Richard Dennis lahir pada Januari 1949 di Chicago, dan mulai bekerja sebagai pelari di Chicago Exchange pada usia 17 tahun. Berbeda dengan banyak orang di zamannya, ia tidak memiliki latar belakang yang menonjol atau pendidikan tinggi; universitasnya adalah ruang perdagangan—di mana setiap hari adalah pertarungan hidup dan mati.

Modal transaksi pertamanya hanya 1600 dolar yang dipinjam dari keluarganya, di mana 400 dolar digunakan sebagai modal awal untuk transaksinya. Awal yang tampak sepele ini telah menghasilkan salah satu kisah pertumbuhan kekayaan paling legendaris di Wall Street—ia mengubah 400 dolar tersebut menjadi lebih dari 200 juta dolar dalam keuntungan.

Pada tahun 1970-an hingga 1980-an, Dennis dikenal sebagai "Pangeran Ruang Perdagangan". Keberhasilannya bukan berasal dari intuisi misterius atau informasi dalam, tetapi berasal dari pemahaman mendalam tentang hukum pasar dan disiplin yang ketat.

Eksperimen Penyu Laut: Sebuah Perjudian yang Mengubah Tradisi

Pada tahun 1983, Dennis dan mitranya William Eckhardt terlibat dalam perdebatan terkenal. Dennis berpendapat bahwa trader hebat dapat dilatih, sementara Eckhardt percaya bahwa bakat lebih penting. Untuk menyelesaikan perbedaan ini, mereka memutuskan untuk melakukan sebuah eksperimen.

Mereka memilih 13 peserta dari lebih dari 1000 pelamar (sumber yang berbeda menunjukkan perbedaan 13 atau lebih dari 20 orang), dan memberikan pelatihan selama dua minggu, mengajarkan mereka satu sistem perdagangan yang lengkap. Para peserta ini memiliki latar belakang yang berbeda-beda, hampir tidak memiliki pengalaman perdagangan, dan dijuluki oleh media sebagai "Kura-kura Laut" - menggambarkan mereka seperti kura-kura yang dibudidayakan, dilatih, dan kemudian dilepaskan kembali ke pasar laut.

Hasil eksperimen mengejutkan: Dalam empat tahun berikutnya, penyu-penyu tersebut mencapai tingkat pengembalian rata-rata lebih dari 80% bahkan melebihi 100% berkat aturan perdagangan ini. Salah satu murid yang paling sukses, Curtis Faith, bahkan menghasilkan lebih dari 30 juta dolar untuk Dennis.

Empat Pilar Hukum Perdagangan Penyu

Inti dari sistem perdagangan kura-kura adalah serangkaian aturan ketat yang dapat diringkas dalam empat aspek kunci:

1. Mengikuti arus
Inti dari hukum perdagangan penyu adalah mengikuti tren—membeli aset yang harganya melampaui titik tertinggi baru, dan menjual aset yang harganya jatuh di bawah titik terendah baru. Ini sangat berbeda dari pemikiran tradisional "beli rendah jual tinggi". Ini mengakui bahwa pasar tidak memiliki arah yang jelas sebagian besar waktu, tetapi begitu tren terbentuk, biasanya akan bertahan cukup lama.
2. Analisis teknis sebagai navigasi
Penyu menggunakan kerangka waktu ganda — tembusan 20 hari (jangka pendek) dan tembusan 55 hari (jangka panjang) sebagai dasar untuk menilai tren. Mereka tidak menebak arah pasar, tetapi merespons pergerakan harga dengan sikap rendah hati "tidak tahu apa yang akan terjadi di masa depan."
3. Psikologi Melawan Pasar
Dennis pernah mengatakan: "Dalam keadaan normal, dia akan mengikuti tren pasar utama untuk membeli dan menjual, tetapi sebelum sistem perdagangan otomatis mengeluarkan sinyal penutupan, dia telah menutup posisi berdasarkan intuisi sendiri." Ini mengungkapkan bahwa dalam perdagangan sistematis masih diperlukan fleksibilitas tertentu, tetapi harus mematuhi aturan yang telah ditetapkan.
4. Pengendalian risiko adalah garis hidup
Ini adalah bagian terpenting dari aturan penyu laut. Secara spesifik mencakup:
· Pengendalian ukuran posisi: Menggunakan rumus manajemen modal untuk mengendalikan ukuran setiap transaksi, bersama dengan indikator ATR (Average True Range) untuk mengendalikan proporsi modal setiap transaksi.
· Diversifikasi investasi: Investasi lintas komoditas (produk, mata uang, obligasi, indeks, dll) untuk mengurangi risiko pasar tunggal.
· Tentukan Stop Loss: Tingkat risiko dari setiap transaksi tidak boleh melebihi 2% dari dana akun, dan jika harga tidak menguntungkan, harus segera melakukan stop loss.

Pencerahan dan Peringatan: Makna Kontemporer dari Hukum Penyu

1. Disiplin lebih penting daripada bakat
Kontribusi terbesar Dennis bukanlah ratusan juta dolar yang dihasilkannya, tetapi membuktikan replikasi kesuksesan dalam perdagangan. Eksperimen penyu menunjukkan bahwa dengan aturan dan disiplin yang tepat, bahkan pemula pun dapat mengungguli para ahli pasar.
2. Nilai pengambilan keputusan yang sistematis
Aturan penyu membantu trader menghindari keputusan yang emosional, mengatasi perangkap psikologis dari keserakahan dan ketakutan. Ini mengajarkan kita untuk berpikir dari sudut pandang probabilitas, bukan terjebak pada keberhasilan atau kegagalan dari satu transaksi.
3. Prinsip Kesederhanaan
Sistem Dennis "menemukan tren, menyesuaikan posisi dengan tepat untuk mengikuti tren, dan segera menghentikan kerugian"—terlihat sederhana, tetapi pelaksanaannya memerlukan disiplin yang besar. Banyak platform perdagangan saat ini telah membuat proses ini terlalu rumit, sehingga kehilangan esensi dari sistem asli.
4. Filosofi Risiko Pertama
Inti dari prinsip hukum perdagangan kura-kura adalah: melindungi modal lebih penting daripada mendapatkan keuntungan. Dengan kontrol risiko yang ketat, bahkan dalam situasi dengan tingkat kemenangan yang rendah, kita dapat memperoleh pengembalian yang luar biasa berkat beberapa peluang besar.

Kesimpulan

Richard Dennis dalam bukunya "Richard Dennis Trading Method" yang diterbitkan pada tahun 2015 merangkum filosofi perdagangannya: "Pertama, beli dan jual sesuai dengan arah pasar, tren yang dapat diandalkan adalah syarat utama; kedua, teguh pada prinsip; ketiga, apa pun sistem analisis yang digunakan sebagai dasar jual beli, harus mengikuti arah pasar yang besar."

Meskipun aturan perdagangan penyu mungkin perlu disesuaikan dan dioptimalkan dalam lingkungan pasar saat ini, prinsip inti mereka—mengikuti tren, kontrol risiko, pelaksanaan disiplin—masih memiliki nilai abadi.

Di pasar tidak ada cawan suci yang menjamin keberhasilan, tetapi ada sistem aturan yang ketat yang diikuti, ditambah dengan manajemen risiko yang unggul dan disiplin yang sangat kuat, yang dapat secara signifikan meningkatkan probabilitas keberhasilan jangka panjang.

Dalam pasar yang dipenuhi dengan berbagai "bintang perdagangan" dan kebisingan jangka pendek, warisan terbesar yang ditinggalkan oleh Dennis mungkin adalah suatu pemikiran sederhana: keberhasilan dalam perdagangan bukanlah seni yang misterius, melainkan keterampilan yang dapat dikuasai melalui metode sistematis—pandangan ini telah mengubah secara mendalam pemahaman banyak orang tentang pasar keuangan.