BERKSHIRE HATHAWAY MEMEGANG 382 MILIAR USD UANG TUNAI KETIKA WARREN BUFFETT MEMERSIAPKAN PENSIUN

Musim pengumuman pendapatan kuartal 3 telah tiba dan sekali lagi semua perhatian tertuju pada jumlah kas yang sangat besar dari Berkshire Hathaway, yang kini telah meningkat menjadi 382 miliar USD.

Pada kuartal 3 tahun 2025, Berkshire Hathaway melakukan penjualan bersih saham, membeli sekitar 6,4 miliar USD dan menjual sekitar 12,4 miliar USD nilai saham. Perusahaan tidak melakukan program pembelian kembali saham apapun pada kuartal ini. Meskipun laporan kuartal 3 belum mengungkapkan jumlah total nilai portofolio, dokumen kuartal 2 menunjukkan nilai portofolio saham sekitar 257,5 miliar USD dengan 41 investasi, yang berarti bahwa jumlah uang tunai saat ini telah melebihi nilai saham.

Dalam sejarah, jumlah uang tunai Berkshire sering kali mencapai sekitar 13% dari total aset, tetapi pada kuartal kedua meningkat menjadi 30%, dan sekarang lebih tinggi dari nilai saham yang dimiliki.

Jadi pertanyaannya adalah, apakah Warren Buffett sedang memprediksi sebuah kejatuhan pasar saham, ataukah dia hanya memanfaatkan suku bunga tinggi sambil menunggu peluang investasi yang lebih baik?

Dengan suku bunga yang masih tinggi, jika 85% dari jumlah uang tunai diinvestasikan dalam obligasi Treasury AS dengan imbal hasil 4,5% per tahun, Berkshire akan menghasilkan sekitar 14,6 miliar USD per tahun, setara dengan 1,21 miliar USD per bulan hanya dari bunga.

Semua terjadi dalam konteks pasar saham yang terus mencetak rekor baru. Namun, ada hingga 9% saham dalam indeks S&P 500 yang telah mencapai level terendah dalam 1 tahun, sebagian besar meningkat tidak signifikan, bahkan ketika indeks S&P 500 hanya lebih rendah 1% dibandingkan puncaknya. Artinya, SP500 sekarang hanya bergantung pada segelintir saham.

Ini hanya terjadi 3 kali di masa lalu:
- 2 kali pada bulan Desember 1999 ( sebelum pasar runtuh pada bulan Maret 2000)
- Dan bulan Juli 2015 ( sebelum penurunan tajam pada bulan Agustus 2015)

Kinerja indeks S&P 500:
- 1 tahun: +19,9%
- 5 tahun: +129,7%
- 10 tahun: +265,7%
- 20 tahun: +830,4%

Selama periode ini, Berkshire Hathaway terus meningkatkan jumlah kas, jadi sulit untuk memastikan apakah Buffett sedang mempersiapkan sebuah kejatuhan atau hanya mengalihkan strategi untuk mempertahankan likuiditas yang lebih tinggi.

Kenyataannya adalah pasar sooner atau later akan melakukan penyesuaian atau mengalami penurunan, tetapi tidak ada yang tahu dengan pasti kapan itu akan terjadi, dan pasar juga bisa naik berapa banyak sebelum itu terjadi. Ada kemungkinan bahwa bahkan jika penurunan terjadi, pasar masih berada pada tingkat yang lebih tinggi dibandingkan beberapa tahun yang lalu.#JoinCreatorCertificationProgramToEarn$10,000 #BitcoinPriceAnalysis #DecemberRateCutForecast #CommercialTradeConsensusReached $BTC $ETH