Ketika Wall Street Berdarah: Pertanyaan $1,11T

Saham AS baru saja mengalami salah satu momen “oh tidak” hari ini—$1,11 triliun dalam kapitalisasi pasar menghilang lebih cepat dari yang bisa Anda katakan “risk-off.” S&P 500 turun 1,79%, dan itu tidak bagus.

Laporan Kerusakan

Teknologi mengalami dampak terberat (tidak mengejutkan siapa pun):

• Amazon: -8,27% (yikes)
• Walmart: -6,95%
• Oracle: -3,68%
• Meta: -3,03%
• NVIDIA: -2,33%
• Microsoft & Apple: Juga turun, tetapi tidak sebrutal itu

JPMorgan dan saham keuangan lainnya juga mengalami penurunan, dengan JPM turun 3,28%. Beberapa strategi defensif seperti TTC (+2,39%) mencoba bertahan, tetapi secara keseluruhan adalah pembantaian.

Apa yang Menghancurkan Pasar?

Para analis menunjuk jari pada tersangka yang biasa:

Kekhawatiran Ekonomi: Sinyal GDP yang lemah dan data pekerjaan mengejutkan pasar. Ketika pertumbuhan terhenti, ekuitas menjadi buruk.

Ketidakpastian Fed: Apakah bank sentral tetap hawkish? Pertanyaan itu saja dapat menjatuhkan selera risiko di semua kelas aset.

Kebisingan Geopolitik: Ketegangan perdagangan dan konflik regional menambah bahan bakar pada api penjualan.

Kehilangan Pendapatan: Beberapa nama besar mengecewakan dalam pendapatan, dan efek domino itu merambat melalui pasar.

Mengapa Ini Penting untuk Crypto

Inilah masalahnya—ketika TradFi menjadi volatil, crypto sering mengikuti (setidaknya dalam jangka pendek). Sentimen risk-off berarti modal melarikan diri dari aset pertumbuhan, titik. Perhatikan Bitcoin dan Ethereum dengan seksama selama 48 jam ke depan. Jika mereka mempertahankan support sementara saham terus terjun, itu adalah divergensi bullish. Jika mereka juga jatuh, harapkan lebih banyak kepanikan.

Intinya

Pembuangan hari ini adalah pengingat bahwa kepercayaan itu rapuh. Pedagang akan terpaku pada komentar Fed dan laporan inflasi/pekerjaan yang akan datang. Volatilitas biasanya melahirkan lebih banyak volatilitas dalam jangka pendek.

Intinya: Bersiaplah. Beberapa sesi perdagangan berikutnya akan menentukan arah untuk Q1.