Pertarungan Perdagangan Leverage: Margin vs Futures — Mana Gaya Anda?

Baik margin maupun futures memungkinkan Anda untuk bertransaksi di crypto dengan lebih besar dari kemampuan Anda, tetapi mereka memainkan permainan yang berbeda. Mari kita potong kebisingan.

Pembagian Inti

Perdagangan margin? Anda meminjam uang untuk membeli crypto sekarang di pasar spot. Anda memiliki aset tersebut, tetapi Anda berhutang bunga kepada broker sejak hari pertama.

Futures? Anda menandatangani kontrak untuk membeli atau menjual crypto pada harga yang terkunci di tanggal yang akan datang. Tidak perlu kepemilikan sebenarnya — murni spekulasi.

Mengapa Mereka Berisiko (Dan Mengapa Orang Masih Menggunakannya)

Zona bahaya Margin:

• Leverage biasanya dibatasi antara 5x–20x ( meskipun beberapa platform lebih berani )
• Bunga terakumulasi secara konstan, menggerogoti keuntungan pada penyimpanan jangka panjang
• Jika jaminan Anda turun di bawah ambang batas → likuidasi paksa (broker menjual barang Anda tanpa bertanya)
• Lebih baik untuk perdagangan cepat; memegang dalam jangka panjang adalah kebocoran uang

Panci tekanan futures:

• Leverage yang tersedia jauh lebih tinggi (sering 100x+)
• Kontrak memiliki tanggal kedaluwarsa — Anda tidak bisa hanya menahannya selamanya
• Panggilan margin lebih cepat dan lebih ganas
• Dalam fluktuasi liar crypto, posisi Anda bisa berbalik keras antara sekarang dan penyelesaian
• Data CME menunjukkan 13% lebih banyak kontrak futures Bitcoin yang mengalir melalui pada tahun 2021 — adopsi semakin cepat

Perbedaan Utama Secara Sekilas

Bagaimana Mereka Sebenarnya Bekerja

Contoh Margin: Anda menyetor $500 dan meminjam $500 untuk membeli $1,000 Bitcoin (2x leverage). Jika BTC naik 50%, Anda akan mendapatkan profit ~$500 (dikurangi bunga). Tapi jika turun 50%? Anda kehilangan $500 ditambah broker dapat melakukan penjualan paksa. Dalam pengaturan leverage 10:1, investasi $1,000 pada perdagangan $10,000 berarti satu gerakan yang salah dapat menghapus semua investasi Anda.

Contoh futures: Bitcoin berada di $40k. Anda bertaruh bahwa itu akan mencapai $45k pada 31 Maret tanpa memiliki BTC. Jika berhasil → untung. Jika jatuh ke $35k → rugi. Penyelesaian terjadi pada tanggal kontrak, terlepas dari harga pasar aktual.

Pembicaraan yang Sebenarnya

Kedua alat meningkatkan keuntungan dan kerugian. Futures lebih baik dalam melakukan hedging ( Anda dapat mengimbangi risiko ), tetapi bunga margin adalah pembunuh diam pada posisi panjang. Keduanya tidak ramah untuk pemula — Anda perlu memiliki dasar perdagangan yang solid sebelum menyentuh keduanya.

Inti dari masalah: Margin = permainan agresif jangka pendek. Futures = taruhan arah dengan tanggal keluar yang sudah ditentukan. Pilih berdasarkan horizon Anda, bukan FOMO.