Siklus Pasar 101: Mengapa Investor Terus Membuat Kesalahan yang Sama

Wall Street memiliki rahasia kotor: pergerakan pasar tidak acak. Mereka mengikuti pola. Pola yang dapat diprediksi. Dan begitu Anda melihatnya, Anda tidak bisa tidak melihatnya lagi.

Lembar Curang Wall Street menggambarkan perjalanan emosional yang dilalui setiap investor—dari akumulasi hati-hati setelah kejatuhan, melalui dorongan dopamin dari euforia, langsung ke penjualan panik di dasar. Ini seperti menonton film yang sama berulang kali, hanya dengan anggota pemeran yang berbeda yang kehilangan uang.

14 Tahapan (Ya, Ada 14)

Pikirkan tentang siklus pasar seperti roller coaster yang dirancang oleh seorang sadis:

Tahap Awal (Ketidakpercayaan → Harapan → Optimisme) Setelah pasar beruang yang brutal, uang pintar mulai berbisik. “Hei, ini sebenarnya murah.” Harga merayap naik. Volume meningkat. Sebagian besar investor ritel? Masih skeptis. Contoh: Bitcoin menggerundel dari $16K hingga $25K pada tahun 2023 sementara semua orang masih trauma dari 2022.

Puncak Tahap (Iman → Kegembiraan → Euforia) Sekarang media mainstream tidak akan berhenti membicarakannya. Tukang cukur Anda bertanya tentang crypto. Ibu Anda mengirimkan koin. Harga melonjak. Valuasi? Siapa yang peduli. FOMO adalah satu-satunya emosi yang tersisa. Ini adalah ketika Tesla pergi dari $300 → $2,000 (pre-split), dan setiap koin MEME 100x dalam seminggu.

Tahapan Keruntuhan (Kepuasan → Alarm → Penyangkalan → Panik → Penyerahan) Setelah musik berhenti, kenyataan menghantam dengan keras. Harga anjlok 70-90%. Semua orang yakin mereka berada di pasar bearish permanen. Fase kapitulasi? Saat itulah Anda melihat penjualan yang paling panik—dan ironisnya, kesempatan beli terbaik.

Pemulihan (Kembali ke Rata-Rata → Ketidakpercayaan Lagi) Para penyintas muncul. Harga stabil. Skeptisisme masih ada karena, duh, orang-orang baru saja terbakar. Tapi siklus dimulai lagi.

Di Mana Kita Sekarang? (BTC pada $103K)

Pasar crypto berada dalam fase pertumbuhan awal:

• Dominasi Bitcoin melampaui 50%, yang berarti modal berputar dari shitcoin kembali ke BTC
• Altcoin (XRP, SOL) masih tertinggal—perilaku awal siklus klasik
• Perhatian media meningkat tetapi belum euforia
• Volume sehat tetapi tidak parabola

Terjemahan: Terlalu awal untuk panik menjual, terlalu berisiko untuk masuk sepenuhnya.

Perangkap Emosional (Dan Cara Agar Tidak Terjebak Dalamnya)

Sebagian besar investor kehilangan uang karena mereka melawan emosi mereka sendiri:

• Beli tinggi selama euforia (keserakahan berbicara)
• Jual rendah selama kepanikan (ketakutan berbicara)
• Pegang tas selama penolakan alih-alih memotong kerugian

Lembar curang memaksa Anda untuk mengeksternalisasi ini. “Oh, kita berada di fase kepuasan/alarm? Secara historis itu mendahului penurunan 50%. Mungkin saya harus memangkas posisi.” “Kita berada di fase penyerahan? Itu biasanya saat uang pintar mengumpulkan.”

Indikator Kunci yang Penting

Rata-rata Bergerak (MA/EMA): Konfirmasi tren. Jika harga menembus di atas MA 200 hari = fase pertumbuhan dimulai.

RSI (Indeks Kekuatan Relatif): Di atas 70 = overbought (zona berbahaya). Di bawah 30 = oversold (zona peluang).

Volume: Lonjakan mengkonfirmasi pergerakan. Volume yang menurun selama kenaikan harga = kelemahan.

Dominasi Bitcoin: Ketika ini melonjak, musim alt berakhir. Ketika ini turun, alt menjadi gila.

Buku Panduan Praktis menurut Fase

Pelajaran Sebenarnya

Pasar tidak rasional, tetapi mereka PUNYA ritme. Tugas Anda bukan untuk memprediksi masa depan—tetapi untuk mengenali tahap mana yang Anda jalani dan menghindari membuat keputusan berdasarkan apa yang dilakukan orang banyak.

Ketika semua orang euforia? Ambil sikap defensif. Ketika semua orang putus asa? Jadilah serakah ( tetapi cerdas ).

Lembar Curang Wall Street hanyalah cermin. Itu menunjukkan di mana Anda berada sehingga Anda dapat berhenti membuat kesalahan yang sama seperti orang terakhir.