Baru-baru ini saya memperhatikan sebuah tren: NVIDIA dan perusahaan hulu dan hilirnya mungkin harus menginjak rem pada kecepatan pertumbuhannya yang akan datang.

Di mana titik bottleneck utama? Listrik. Pusat data AI sangat boros listrik, tetapi laju peningkatan pasokan listrik tidak dapat mengikuti laju ekspansi kapasitas chip. Para raksasa teknologi di luar negeri yang membangun pusat data sekarang harus bertanya terlebih dahulu—apakah jaringan listrik dapat mendukungnya?

Jika dibandingkan, di sini jelas memiliki suasana yang berbeda. Menurut statistik, 60% dari peningkatan kapasitas pembangkit listrik global berasal dari dalam negeri, julukan "raja infrastruktur" bukan tanpa alasan. Di babak kedua perlombaan daya komputasi, yang dipertaruhkan bukan hanya chip, tetapi juga siapa yang memiliki pasokan listrik yang cukup.