Bagaimana perusahaan perdagangan sendiri menghasilkan uang? Memahami logika operasinya dalam satu artikel

自营交易（Prop Trading） terdengar profesional, sebenarnya logika intinya sangat sederhana: menggunakan uang sendiri untuk bertransaksi di pasar, keuntungan dibagi antara perusahaan dan trader. Ini berbeda dengan broker atau hedge fund—mereka biasanya mengambil uang klien sebagai perantara untuk mendapatkan komisi, atau mengelola aset orang kaya dan mengambil persentase dari hasilnya, sementara perusahaan prop trading langsung bertaruh di pasar, jumlah keuntungan tergantung kemampuan trader.

Mengapa perusahaan perlu memelihara trader?

Singkatnya ada dua kata: leverage. Seorang trader top, dengan modal 100 juta mungkin tidak banyak menghasilkan. Tapi jika diberi modal 500 juta, dengan strategi yang sama, tingkat pengembaliannya bisa dua kali lipat. Perusahaan menyediakan dana, trader menyediakan keahlian, keduanya berbagi keuntungan sesuai proporsi. Trader punya motivasi untuk mengejar keuntungan, perusahaan juga bisa mendapatkan bagian—itulah model bisnis perusahaan prop trading.

Bagaimana perusahaan dan trader membagi hasil?

Biasanya seperti ini:

• Awal: trader bisa mendapatkan 100% keuntungan (misalnya, seluruh $6000 keuntungan pertama diambil)
• Setelahnya: beralih ke pembagian 80/20 atau 50/50, trader menerima bagian lebih kecil
• Skema terbaik: beberapa perusahaan memberi 90% dari keuntungan kepada trader berpengalaman

Biasanya pembayaran dilakukan mingguan, trader tidak perlu menunggu akhir bulan atau kuartal, uang bisa langsung diambil saat ada dana. Aliran kas ini sangat ramah bagi trader.

Bagaimana cara trader masuk?

Proses umumnya seperti ini:

1. Tes akun demo: trading di akun virtual, membuktikan bahwa kamu bukan amatir
2. Lolos evaluasi: mencapai target profit tertentu atau memenuhi indikator risiko
3. Tanda tangan kontrak dan mulai bekerja: mendapatkan akun nyata dan mulai trading

Perusahaan sangat memperhatikan dua hal saat memilih:

• Stabilitas: mampu menghasilkan uang secara konsisten di berbagai kondisi pasar, bukan cuma keberuntungan sesaat
• Kesadaran risiko: tahu cara mengendalikan kerugian, bukan main all-in sembarangan

Apa saja yang bisa diperdagangkan?

Biasanya dibagi menjadi tiga kategori:

• Saham/opsi: ambang masuk rendah, cocok untuk pemula
• Perusahaan futures: tingkat kesulitan tinggi, banyak trading frekuensi tinggi, seperti Topstep yang fokus di bidang ini
• Perusahaan forex: jaringan global, seperti FTMO yang punya reputasi stabil

Alat apa yang mereka gunakan?

Perusahaan prop trading modern dilengkapi dengan:

• Algoritma high-frequency: sistem otomatis yang bisa mengeksekusi banyak order dalam milidetik
• Data real-time: data pasar dan berita yang dikirim dalam hitungan detik
• Platform MT4: standar di banyak perusahaan forex/futures, mendukung indikator kustom dan EA otomatis
• Jaringan latensi rendah: setiap milidetik menentukan kemenangan atau kekalahan

Singkatnya, mereka memberi trader senjata terbaik.

Berapa banyak trader bisa menghasilkan?

Tergantung pada tiga faktor:

1. Ukuran akun: mulai dari $5000, trader hebat bisa membuka hingga $500.000+
2. Strategi trading: strategi jangka menengah panjang yang stabil vs high-frequency trading, hasilnya sangat berbeda
3. Proporsi pembagian keuntungan: di awal, pembagian profit lebih tinggi, di kemudian hari mungkin perusahaan meminta bagian lebih besar

Semakin banyak trader menghasilkan, semakin besar bagian yang mereka dapatkan—motivasi trader sangat diperhatikan di sini.

Perbedaan antara self-trading dan keuangan tradisional

Perusahaan prop trading: menggunakan uang sendiri, 100% keuntungan dibagi, risiko ditanggung perusahaan dan trader

Broker: aset klien + dana perusahaan digabungkan, keuntungan dari komisi dan spread

Hedge fund: mengumpulkan dana dari luar, dibagi berdasarkan biaya manajemen + biaya kinerja

Ketiganya memiliki mekanisme insentif yang berbeda, perusahaan prop trading justru yang paling simpel dan langsung: selama menghasilkan uang, semuanya berjalan lancar.