Pasar Eropa di 2024: Apakah layak untuk berinvestasi sekarang?

Panorama yang tidak dibicarakan orang tentang bursa Eropa

Sementara semua orang memperhatikan S&P 500 Amerika, bursa Eropa menawarkan peluang yang banyak investor lewatkan. Ya, benar bahwa tidak ada Apple atau Google yang berasal dari Eropa, tetapi itu tidak berarti tidak ada saham di sana.

Realitasnya? Bursa Eropa telah banyak berubah sejak 2008. Sektor teknologi tumbuh dari 2,9% menjadi 6,7% dari total komposisi. Kesehatan, industri, dan konsumsi juga meledak. Sementara di AS teknologi mewakili 30% dari pasar, di Eropa hanya 6,7% — yang berarti risiko lebih sedikit akan krisis sektoral muncul dari satu tempat.

Angka yang penting sekarang

Inflasi: turun cukup banyak, tetapi suku bunga masih tinggi (buruk untuk teknologi, baik untuk bank).

Pekerjaan: tingkat pengangguran di zona euro pada level terendah sejarah yaitu 6,4%. Gaji tumbuh 4,6% per tahun — di atas inflasi.

Kegiatan ekonomi: indeks PMI berada di bawah 50, menunjukkan perlambatan. Tapi konsumsi tetap kuat karena orang-orang menghasilkan lebih banyak.

Indeks yang perlu Anda ketahui

• DAX 40 (Jerman): referensi 40 terbesar. Naik 6,82% pada 2023
• FTSE 100 (Inggris ): 100 raksasa, tetapi tetap negatif (-1,27%) karena masalah ekonomi lokal
• Euro Stoxx 50: sebagai 50 pemimpin zona euro. Naik 6,45%
• IBEX 35 (Spanyol): bintang Eropa dengan +9,72% pada 2023
• CAC 40 (Prancis): +5,29% tahun ini

Kejutan: perusahaan Eropa menang dari seluruh dunia

Di sini datang detail yang mengubah segalanya: 58% dari pendapatan perusahaan Eropa sekarang berasal dari luar Eropa. Amerika Utara dan pasar berkembang menyumbang 51% sendirian.

Pikirkan tentang ASML (Belanda), yang bernilai €215,9 miliar. Mereka membuat peralatan untuk memproduksi chip — dan berada dalam posisi strategis sementara AS dan China bersaing dalam perang semikonduktor.

Apakah sekarang waktu yang tepat untuk berinvestasi?

Ya, dan inilah alasannya:

7 dari 10 sektor memiliki P/E di bawah rata-rata 10 tahun. Terjemahan: saham murah. Layanan komunikasi, konsumsi, energi, keuangan, material — semuanya sedang diskon.

Eropa lebih beragam daripada AS. Tanpa konsentrasi ekstrem di satu sektor. Komposisi seimbang = pengembalian yang lebih stabil.

Lebih hati-hati:

Risiko geopolitik tinggi (Ukraina, Timur Tengah dapat mempengaruhi minyak). Semua indeks turun sejak Juli karena itu. Suku bunga hanya diperkirakan turun pada kuartal kedua atau ketiga tahun 2024.

Kesimpulan

Eropa sedang tidur, tetapi telah terbangun. Sementara Wall Street melayang dengan saham teknologi yang mahal, bursa Eropa menawarkan diversifikasi, penilaian yang menarik, dan paparan terhadap pertumbuhan global.

Untuk investor yang menginginkan risiko crash sektor yang lebih rendah dan stabilitas yang lebih? Eropa layak dipertimbangkan kembali — terutama untuk ETF indeks, tidak perlu memilih saham satu per satu.