Indeks Ketakutan dan Keserakahan: Turun ke 10 (Ketakutan Ekstrem), Tingkat Pasar Beruang 2018

1. Prediksi penurunan suku bunga dari Federal Reserve hancur
Kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Desember turun dari sekitar 100% menjadi kurang dari 50%, karena inflasi di Amerika Serikat sangat kuat dan data ketenagakerjaan sangat baik, dan para pejabat Federal Reserve terus mengadopsi sikap yang ketat. Dalam lingkungan suku bunga yang tinggi, semua aset berisiko tinggi dijual (saham teknologi + cryptocurrency), di mana BTC/ETH pada dasarnya dianggap sebagai "versi beta tinggi dari Nasdaq".
Nasdaq naik sebesar 1% → rata-rata kenaikan BTC/ETH sebesar 3~4%
Indeks Nasdaq 100 turun sekitar 6~8% dari puncak November
Harga Bitcoin turun dari 126000 menjadi 91000 → penurunan sekitar 28% (sekitar 4 kali lipat dari Nasdaq)
2. Penarikan besar dari ETF Bitcoin / Ethereum Spot
Sejak November, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) BTC AS mengalami aliran negatif bersih berturut-turut ( yang mencapai puncak mingguan hampir satu miliar dolar ), di mana institusi merealisasikan keuntungan + melindungi, yang menyebabkan penarikan likuiditas dari pasar. Dana ETF Ethereum mengalami hal yang sama. ETF awalnya adalah penggerak yang mendorong BTC ke 126.000 dolar tahun ini, dan sekarang telah menjadi "mesin penarik".
3. Jatuhnya kekuatan tinggi
Setelah akumulasi banyak leverage untuk para banteng setelah puncak Oktober, dan melanggar batas psikologis di 100.000 dan 95.000 serta 90.000, likuidasi berurutan melebihi 1 miliar dolar, yang memperburuk penurunan. Altcoin lebih buruk, di mana SOL, XRP, dan DOGE turun 10-20%.
4. Kekhawatiran tentang gelembung saham teknologi/kecerdasan buatan bocor
Saham teknologi turun menjelang laporan laba Nvidia ( Indeks Nasdaq secara terus-menerus menurun ), dan pasar cryptocurrency terkait dengan saham teknologi dengan koefisien korelasi mencapai 0,9 atau lebih, dan semuanya telah dijual. Sekarang, pasar menganggap BTC sebagai "aset berisiko paling murni" untuk dijual.
5. Pengetatan likuiditas musiman di akhir tahun + ketidakpastian total
Dampak penghentian pemerintah AS, ketidakpastian mengenai tarif Trump, data ekonomi Tiongkok yang buruk, pengetatan likuiditas global dalam dolar, dan kerugian aset berisiko terlebih dahulu.