Pemula dalam dunia kripto wajib baca: 10 jebakan umum dalam perdagangan berjangka, satu langkah salah bisa membuat Anda kehilangan segalanya.

pasar kripto 24 jam nonstop, harga naik turun Fluktuasi seperti naik roller coaster. Banyak orang melihat orang lain meraih keuntungan besar dari leverage, juga ingin mengikuti perdagangan futures, hasilnya dalam dua tiga hari sudah di likuidasi.

Mengapa? Karena pemahaman tentang logika dasar dari futures hanya setengah-setengah. Artikel ini mengangkat 10 pertanyaan inti dari perdagangan futures, mencakup dari logika dasar hingga pengendalian risiko. Setelah membaca ini, setidaknya Anda tahu apa yang Anda mainkan.

Apa itu Futures? Siapa yang seharusnya menyentuhnya?

Secara sederhana: Perdagangan futures adalah Anda tidak perlu benar-benar membeli koin, Anda hanya perlu menempatkan “kontrak”, untuk mempertaruhkan naik turunnya harga koin. Jika Anda optimis, lakukan buy, jika pesimis, lakukan sell, ambil selisihnya.

Paling cocok untuk orang-orang seperti ini:

• Memiliki sedikit penelitian tentang pasar, ingin menangkap fluktuasi jangka pendek.
• Uang di tangan tidak banyak, ingin menggunakan leverage untuk memperbesar keuntungan.
• Meskipun di pasar beruang, tetap ingin mendapatkan keuntungan dari arah yang berlawanan.

Contoh: Pengguna A percaya bahwa BTC akan naik dalam jangka pendek. BTC saat ini 60,000 dolar, dia menggunakan leverage 10x, hanya perlu 6,000 dolar margin untuk mengontrol posisi 60,000 dolar. Ketika BTC naik menjadi 63,000 dolar, dia menutup posisi dan mendapatkan 3,000 dolar—modal ini pun menjadi dua kali lipat.

Futures vs Spot, apa perbedaannya?

Perbedaan yang paling jelas adalah kepemilikan:

• Spot: Membeli koin langsung disimpan di dompet Anda, hanya bisa menunggu kenaikan
• Futures: Hanya bermain fluktuasi harga, siapa yang memegang koin tidak ada urusannya denganmu, baik naik maupun turun bisa menghasilkan uang.

Perbandingan yang lebih rinci:

Contoh Nyata: Pengguna optimis terhadap penurunan, melakukan short futures pada harga ETH 3.500 dolar AS. Hasilnya, ETH benar-benar turun ke 3.000 dolar AS, dia menutup posisi dan menghasilkan 500 dolar AS. Namun, trader spot hanya bisa menunggu, pasar bear datang dan tidak bisa berbuat apa-apa.

Bagaimana cara memilih biaya dan leverage?

Struktur Biaya (contoh menggunakan Gate):

• Maker (挂单): 0% (Anda dikenakan saat pesanan yang Anda pasang dimakan oleh orang lain)
• Taker（吃单）：0,02%（Anda dikenakan saat melakukan transaksi segera menggunakan order pasar）

Rahasia Memilih Leverage:

Saran untuk pemula adalah memulai dari 3x-10x, jangan langsung menggunakan 50x. Dengan margin 100 dolar dan leverage 10x, Anda dapat mengendalikan posisi 1.000 dolar. Jika pasar naik 5%, Anda mendapatkan 50 dolar, jika turun 5%, Anda kehilangan 50 dolar—leverage adalah pedang bermata dua.

Bagaimana cara membuka dan menutup posisi?

5 langkah：

1. Masuk ke halaman perdagangan berjangka
2. Pilih pasangan perdagangan (misalnya ETH/USDT) dan jumlah leverage
3. Pilih mode margin (cross atau isolated - disarankan bagi pemula untuk menggunakan isolated, pemisahan risiko)
4. Pilih jenis pesanan (pesanan limit/pesanan pasar/pesanan trigger)
5. Masukkan jumlah, tekan “Beli” atau “Jual”

Tutup posisi dan lakukan operasi sebaliknya.

Bagaimana cara menggunakan jenis pesanan?

Orang cerdas menggunakan limit order untuk membuat Maker, menghemat 0,02% biaya.

Apa itu suku bunga dana?

Untuk menyinkronkan harga futures dan spot, sistem melakukan transfer antara orang yang long dan short setiap 8 jam (UTC 00:00/08:00/16:00) — inilah yang disebut dengan suku bunga pembiayaan.

Aturan：

• Saat pasar bullish → Orang yang membeli membayar orang yang menjual pendek
• Ketika pasar bearish → orang yang short membayar orang yang long
• Tarif biasanya adalah 0,01%-0,1% dari nilai posisi

Skenario nyata: Pasar gila-gilaan melakukan pembelian, posisi beli sangat banyak hingga hampir meledak, bursa meningkatkan tarif biaya modal untuk menyeimbangkan, memaksa beberapa orang untuk menutup posisi. Inilah sebabnya mengapa kadang-kadang keuntungan Anda tiba-tiba menguap.

Fluktuasi Pendapatan vs Pendapatan yang Direalisasikan, mengapa tidak sama?

Pendapatan Fluktuasi: angka yang ditampilkan saat Anda belum menutup posisi, berdasarkan estimasi harga saat ini, tetapi tidak menghitung biaya transaksi dan biaya dana.

Mencapai Keuntungan: Uang yang diterima setelah penutupan posisi sebenarnya, sudah dikurangi semua biaya.

Situasi umum: menampilkan keuntungan fluktuasi 120 dolar, hanya 108 dolar yang diterima setelah penutupan posisi. Selisih 12 dolar adalah 2 dolar biaya transaksi + 10 dolar biaya modal.

Rumus menghitung PNL sendiri

Kontrak Berjangka Settled USDT (dihargai dalam USD):

• Hasil beli = ( harga penutupan - harga masuk ) × jumlah
• Pendapatan short = ( harga masuk - harga penutupan) × jumlah

Contoh: 2 kontrak ETH, masuk pada 3.000 dolar, tutup pada 3.200 dolar

• Pendapatan = (3,200 - 3,000) × 2 = 400 dolar

Futures Berbasis Koin (dengan harga BTC/ETH): rumusnya sedikit kompleks, tetapi logikanya serupa.

Apa itu likuidasi? Bagaimana cara menghindarinya?

Definisi likuidasi: Ketika margin Anda tidak cukup untuk mendukung kerugian saat ini, sistem akan memaksa penutupan posisi.

Syarat Pemicu: Saldo margin + Fluktuasi kerugian ≤ Margin pemeliharaan (biasanya 1-10% dari posisi)

Contoh: Anda masuk ke BTC dengan 60.000 dolar AS, menggunakan leverage 50x. Hanya perlu 1.200 dolar AS sebagai margin. Namun, ketika BTC turun ke 58.000 dolar AS, kerugian 2.000 dolar AS sudah melebihi margin, sistem akan melakukan likuidasi otomatis.

Bagaimana menghindari：

• Jangan gunakan leverage lebih dari 20 kali (pemula di bawah 10 kali)
• Tetapkan titik stop loss, jangan serakah
• Dengan mode per pos, satu posisi yang meledak tidak akan mempengaruhi posisi lainnya.

Ringkasan: Futures = Risiko Tinggi, Imbal Hasil Tinggi

Futures bukanlah alat untuk cepat kaya, melainkan digunakan untuk menangkap peluang dalam fluktuasi. Manajemen risiko lebih penting daripada teknik operasi — banyak orang yang pernah menghasilkan uang tetapi akhirnya kehilangan kembali, karena mereka tidak tahu cara melakukan stop loss.

4 Poin Utama:

1. Kontrol leverage (pemula jangan lebih dari 10x)
2. Rencanakan stop loss (lari jika rugi 5% dari modal)
3. Uji coba kecil (gunakan margin minimum untuk berlatih)
4. Perhatikan biaya modal (masuk hanya saat tarif rendah saat melakukan pembelian)

Futures tidak ada yang misterius, itu hanya kombinasi dari probabilitas + disiplin + keberuntungan. Pelajari dengan baik sebelum bermain.