Menelusuri Esensi Perdagangan Opsi: Dari Teori ke Praktik

Apa itu Perdagangan Opsi – Definisi Dasar

Perdagangan opsi adalah aktivitas membeli dan menjual kontrak opsi, memungkinkan pedagang untuk memiliki pilihan (tidak wajib) Membeli atau menjual aset dengan harga yang telah ditentukan. Perbedaannya di sini adalah Perdagangan opsi Itu tidak mengharuskan Anda melakukan perdagangan – Anda dapat sepenuhnya menolak jika tidak menguntungkan.

Sebagian besar pedagang tidak menunggu tanggal kedaluwarsa tetapi kontrak opsi perdagangan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga kontrak itu sendiri, daripada membeli/menjual aset dasar.

Konsep platform dalam perdagangan opsi

Apa itu Kontrak Opsi?

Kontrak opsi adalah perjanjian hukum yang memberi Anda hak untuk membeli atau menjual aset dasar dengan harga yang disebut Harga kesepakatan, pada atau sebelum waktu tertentu yang dipanggilTanggal Jatuh Tempo.

Untuk kesederhanaan, bayangkan Anda sedang mempertimbangkan untuk membeli rumah. Alih-alih membuat keputusan segera, Anda menandatangani kontrak opsi dengan pemilik Anda: Anda mendapatkan hak untuk membeli rumah seharga $300.000 dalam sebulan. Untuk melakukannya dengan benar, Anda harus membayar biaya yang disebut Biaya opsi. Jika harga rumah naik, Anda bisa membeli dengan harga asli dan bunga yang besar. Jika harga turun, Anda hanya membayar biaya – tidak dipaksa untuk membeli.

Opsi Panggilan (Opsi Panggilan)

Opsi Panggilan memberi Anda hak untuk membeli aset dasar dengan harga kesepakatan. Trader menggunakan alat ini saat memperkirakan harga aset akan naik. Jika perkiraannya benar, Anda dapat:

• Membeli aset dengan harga kesepakatan dan kemudian menjualnya kembali dengan harga pasar yang lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan
• Jual kontrak opsi sebelum jatuh tempo jika nilainya meningkat

Semakin besar keuntungan jika harga aset naik, semakin kuat.

Opsi Jual (Opsi Jual)

Opsi Put memberi Anda hak untuk menjual aset dasar pada harga kesepakatan. Ini adalah opsi ketika Anda yakin harga akan turun. Jika harga turun di bawah harga kesepakatan, Anda dapat menjual pada level yang lebih tinggi dari harga pasar saat ini, atau menjual kontrak jika nilainya naik.

Komponen utama kontrak opsi

Tanggal Jatuh Tempo

Ini adalah jangka waktu kontrak yang ditetapkan. Setelah tanggal ini, kontrak berakhir dan tidak dapat dilakukan. Waktunya dapat berkisar dari beberapa minggu hingga beberapa tahun tergantung pada jenis opsinya.

Harga Kesepakatan

Harga tetap yang berhak Anda beli (Opsi panggilan) atau menjual (opsi put) properti. Harga ini tetap konstan selama periode kontrak, terlepas dari bagaimana harga pasar berfluktuasi.

Biaya Opsi

Ini adalah biaya membeli opsi - uang yang Anda bayarkan untuk memiliki hak beli/jual tanpa diwajibkan. Biaya ini tergantung pada:

• Harga aset dasar saat ini
• Volatilitas harga yang diharapkan
• Harga kesepakatan
• Waktu tersisa sampai jatuh tempo

Ukuran Kontrak

Kontrak opsi saham biasanya terdiri dari 100 saham. Dengan mata uang kripto, indeks, atau komoditas, ukurannya dapat bervariasi - periksa kembali sebelum berdagang.

Aset Dasar Umum

Dalam Perdagangan opsi, Anda dapat memperdagangkan opsi di:

• Mata uang kripto: Bitcoin (BTC), Eter (ETH), BNB, Tether (USDT) dan banyak lagi
• Stok: Apel (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN)
• Indeks: S&P 500, Nasdaq 100
• Komoditas: Emas, Minyak, Kopi

Berdagang sebelum tanggal kedaluwarsa

Sebagian besar keuntungan dari Perdagangan opsi bukan dari pelaksanaan kontrak saat berakhir, tetapi dari pembelian dan penjualan kontrak sebelumnya. Nilai kontrak berubah terus menerus sesuai dengan kondisi pasar dan waktu yang tersisa. Anda dapat membeli dan menjual untuk mendapatkan keuntungan (atau kalah) tanpa memperdagangkan aset nyata.

Konsep Keuntungan Penting

Dalam Uang (ITM), Di Uang (ATM), Keluar Dari Uang (OTM)

Istilah-istilah ini menggambarkan hubungan antara harga kesepakatan dan harga pasar saat ini:

Opsi Panggilan:

• ITM: Harga Pasar > Harga Kesepakatan (Bermanfaat)
• ATM: Harga Pasar = Harga Kesepakatan (Titik impas)
• OTM: Harga Pasar < Giá thực hiện (Lubang)

Opsi Put:

• ITM: Harga Pasar < Giá thực hiện (Bermanfaat)
• ATM: Harga Pasar = Harga Kesepakatan (Titik impas)
• OTM: Harga Pasar > Harga Kesepakatan (Lubang)

Karakter Yunani (Orang Yunani) - Alat Pengukuran Risiko

Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih dalam tentang bagaimana harga opsi berubah, trader menggunakan 5 karakter Yunani utama:

Delta (Δ) - Ukur seberapa banyak harga opsi berubah ketika harga aset dasar berubah sebesar 1 USD. Membantu Anda mengetahui seberapa “sensitif” opsi terhadap fluktuasi aset.

Gamma (Γ) - Ukur laju perubahan Delta. Menunjukkan bagaimana Delta akan berfluktuasi karena harga aset terus berubah.

Theta (θ) - Mengukur kerusakan dari waktu ke waktu. Saat tanggal kedaluwarsa semakin dekat, berapa banyak nilai opsi akan menurun, terutama dengan opsi OTM.

Anonim (ν) - Mencerminkan sensitivitas terhadap fluktuasi pasar. Jika volatilitas diperkirakan tinggi, harga opsi biasanya naik.

Rho (ρ) - Mengukur pengaruh suku bunga. Rho positif berarti harga meningkat dengan suku bunga, dan Rho negatif adalah sebaliknya.

Opsi gaya Amerika Vs Eropa

Dua jenis opsi utama berbeda dalam hal Waktu implementasi:

Opsi Amerika: Dapat dilakukan kapan saja sebelum tanggal kedaluwarsa, memberikan fleksibilitas yang lebih besar.

Opsi gaya Eropa: Itu hanya dapat dilakukan pada tanggal kedaluwarsa.

Namun, karena sebagian besar perdagangan opsi melibatkan kontrak jual beli daripada eksekusi, perbedaan ini biasanya hanya memengaruhi mekanisme penyelesaian akhir.

Poin yang perlu diingat

Perdagangan Opsi Tawarkan fleksibilitas karena Anda tidak harus berkomitmen untuk membeli/menjual aset. Kamu bisa:

• Untung dari fluktuasi harga opsi
• Manajemen risiko yang lebih efektif
• Partisipasi dalam pasar keuangan yang terdiversifikasi

Namun, untuk menghindari kerugian yang tidak perlu, perlu dipahami:

• Cara kerja opsi panggilan/put
• Peran masing-masing komponen (Harga eksekusi, biaya, tanggal kedaluwarsa)
• Cara Menggunakan bahasa Yunani untuk Penilaian Risiko
• Dampak fluktuasi waktu dan harga

Ini adalah platform penting sebelum Anda mulai memperdagangkan opsi aktual.