Mengapa uang yang diterima hari ini lebih berharga daripada uang yang diterima besok?

Pendahuluan: Keputusan Sehari-hari

Bayangkan atasan Anda menawarkan kenaikan gaji sebesar 1.000 USD sekarang atau menunggu enam bulan untuk menerima 1.100 USD. Mana yang akan Anda pilih? Meskipun tampak sederhana, di balik keputusan ini terdapat prinsip ekonomi yang mendasar: nilai uang seiring waktu (TVM). Konsep ini bukanlah hal baru atau rumit, hanya memerlukan pemahaman tentang bagaimana waktu mempengaruhi daya beli dan peluang investasi.

Prinsip dasar dari TVM

Nilai uang seiring waktu menetapkan bahwa sejumlah uang hari ini memiliki nilai lebih tinggi daripada jumlah yang sama di masa depan. Mengapa? Karena dengan uang di tanganmu sekarang, kamu memiliki pilihan segera: kamu bisa menginvestasikannya, menyimpannya di rekening tabungan dengan bunga, atau menggunakannya untuk setiap kesempatan yang muncul. Dengan menunggu, kamu kehilangan semua kemungkinan itu, yang dikenal sebagai biaya peluang.

Mari kembali ke contoh temanmu yang berhutang 1.000 USD. Dia menawarkan untuk membayarmu hari ini jika kamu pergi menjemputnya, tetapi dalam 12 bulan dia akan memberikannya tanpa kamu harus pergi. Jika kamu menunggu setahun, kamu tidak hanya kehilangan kesempatan untuk menggunakan uang itu segera, tetapi juga inflasi akan mengurangi daya belinya. Dengan uang hari ini, kamu bisa menginvestasikannya dalam deposito berjangka atau aset lain yang dapat memberimu keuntungan selama 12 bulan tersebut.

Menghitung masa depan: Berapa nilai uangmu besok?

Untuk membuat keputusan keuangan yang cerdas, kita perlu melampaui intuisi. Nilai masa depan (FV) memungkinkan kita untuk menghitung dengan tepat berapa banyak jumlah uang dapat tumbuh jika kita menginvestasikannya hari ini.

Misalkan Anda menginvestasikan 1.000 USD dengan tingkat bunga tahunan sebesar 2%. Setelah satu tahun, Anda akan memiliki:

FV = 1.000 USD × 1,02 = 1.020 USD

Jika Anda menunggu dua tahun dengan suku bunga yang sama:

FV = 1.000 USD × 1,02² = 1.040,40 USD

Rumus umum adalah:

FV = I × (1 + r)ⁿ

Di mana: I adalah investasi awalmu, r adalah suku bunga tahunan, dan n adalah jumlah tahun. Dengan perhitungan ini, kamu tahu persis berapa banyak yang seharusnya dibayarkan temanmu agar menunggu itu sepadan. Jika dia hanya menawarkan 1.020 USD setelah satu tahun, kamu hanya menutupi kesempatan yang hilang. Jika dia menawarkan 1.040 USD atau lebih, maka menunggu itu memang sepadan.

Memahami nilai sekarang: Berapa nilai janji masa depan hari ini?

Konsep invers juga sama pentingnya. Nilai sekarang (PV) membantumu menentukan berapa nilai sebenarnya hari ini dari jumlah yang akan kamu terima di masa depan. Ini sangat berguna saat mengevaluasi investasi atau kesepakatan keuangan.

Temanmu mengubah tawarannya: alih-alih 1.000 USD, ia akan memberimu 1.030 USD dalam setahun. Apakah ini kesepakatan yang baik? Gunakan rumus nilai sekarang untuk mengetahuinya:

PV = 1,030 USD ÷ 1.02 = 1,009.80 USD

Perhitungan menunjukkan bahwa janji masa depan itu setara dengan 1.009,80 USD hari ini, yaitu hampir 10 USD lebih banyak daripada yang akan kamu dapatkan jika menerima uang sekarang. Dalam hal ini, menunggu adalah masuk akal.

Rumus umum nilai sekarang adalah:

PV = FV ÷ (1 + r)ⁿ

Di sini Anda dapat melihat bagaimana nilai sekarang dan nilai masa depan adalah dua sisi dari koin yang sama, memungkinkan Anda untuk mengubah uang di masa depan menjadi ekuivalennya saat ini.

Keajaiban bunga majemuk

Di mana hal-hal menjadi menarik adalah dengan bunga majemuk. Sementara bunga sederhana dihitung sekali saja, bunga majemuk dihitung atas modal awal ditambah bunga yang terakumulasi. Ini seperti bola salju yang tumbuh secara eksponensial seiring waktu.

Jika uang Anda dikapitalisasi empat kali setahun alih-alih hanya sekali, hasilnya berubah:

FV = 1.000 USD × (1 + 0,02÷4)⁴ = 1.020,15 USD

Tampaknya peningkatan yang tidak signifikan sebesar 15 sen, tetapi dalam investasi besar selama periode yang panjang, perbedaan ini berlipat ganda secara dramatis. Inilah sihir sejati dari membiarkan uang Anda bekerja seiring waktu.

Faktor yang tidak dipertimbangkan siapa pun: inflasi

Ada masalah diam-diam yang mengikis nilai uang Anda: inflasi. Jika tingkat inflasi adalah 3% per tahun dan investasi Anda hanya menghasilkan 2%, sebenarnya Anda sedang kehilangan daya beli. Apa yang bisa Anda beli hari ini dengan 1.000 USD akan lebih mahal di masa depan.

Oleh karena itu, pada saat inflasi tinggi, perhitungan TVM disesuaikan dengan memasukkan tingkat inflasi. Meskipun inflasi sulit diprediksi dengan akurat, memasukkannya dalam analisis Anda memberikan pandangan yang lebih realistis tentang keuntungan riil Anda. Inflasi juga bervariasi tergantung pada negara dan indeks yang digunakan, yang semakin mempersulit perhitungan.

Menerapkan TVM di dunia kripto

Keputusan TVM tidak hanya bersifat teoretis; mereka sangat praktis dalam dunia cryptocurrency. Ketika Anda mempertimbangkan staking terkunci dari ethereum (ETH), Anda menghadapi pertanyaan ini: Apakah saya mempertahankan ETH saya hari ini atau menguncinya selama enam bulan dengan imbalan suku bunga 2%?

Anda dapat membandingkan berbagai peluang staking menggunakan prinsip yang sama. Jika satu platform menawarkan 2% dan yang lainnya 3,5%, perhitungan nilai sekarang membantu Anda menentukan mana yang sebenarnya lebih baik dengan mempertimbangkan waktu penguncian dan risiko yang terkait.

Dengan bitcoin (BTC), situasinya lebih kompleks. Meskipun dianggap deflasi dalam teori, pasokannya sebenarnya meningkat secara bertahap hingga mencapai batas 21 juta. Ini menciptakan inflasi dalam jangka pendek. Jadi, haruskah kamu membeli 50 USD BTC hari ini atau menunggu gaji berikutnya? TVM akan menyarankan untuk membeli hari ini, tetapi volatilitas harga BTC menambahkan variabel yang tidak dipertimbangkan oleh rumus dasar.

Keputusan keuangan yang lebih cerdas

Anda mungkin sudah menggunakan TVM secara intuitif tanpa menyadarinya. Setiap kali Anda membandingkan apakah menunggu peningkatan yang lebih besar atau mengambilnya sekarang, Anda sedang berpikir dalam istilah nilai uang seiring waktu. Setiap kali Anda memutuskan untuk berinvestasi alih-alih menyimpan uang di bawah kasur, Anda mengakui kekuatan bunga majemuk.

Korporasi besar dan investor profesional hidup oleh perhitungan ini. Bagi mereka, bahkan fraksi dari persentase mewakili jutaan dalam keuntungan. Sebagai investor kripto, memahami secara formal konsep-konsep ini memberi Anda keuntungan saat memutuskan di mana dan kapan menginvestasikan uang Anda untuk memaksimalkan pengembalian.

Saat Anda menghadapi keputusan antara uang sekarang atau uang nanti, ingatlah bahwa ini bukan hanya tentang jumlah, tetapi juga tentang waktu, suku bunga, inflasi, dan semua peluang yang Anda hilangkan atau dapatkan di sepanjang jalan.