Negara-negara Amerika Latin mana yang memimpin revolusi Kripto pada tahun 2024?

Sektor cryptocurrency sedang mengalami pertumbuhan yang semakin cepat di seluruh Amerika Latin, didorong oleh kombinasi unik dari tekanan ekonomi dan kebijakan berpikiran maju. Dengan inflasi yang terus-menerus, depresiasi mata uang, dan akses terbatas ke layanan perbankan tradisional, kawasan ini telah muncul sebagai pusat penting untuk adopsi aset digital dan inovasi blockchain.

Skala pergerakan ini sangat besar. Menurut penelitian Bank Pembangunan Inter-Amerika, jumlah perusahaan aset digital yang beroperasi di Amerika Latin dan Karibia telah tumbuh secara dramatis—berlipat ganda antara 2016 dan 2022. Pada tahun 2022, lebih dari 170 perusahaan aset digital melayani wilayah ini, dengan sekitar 100 berkantor pusat atau didirikan secara lokal. Saat industri memasuki tahun 2024 dengan sentimen positif, penting untuk memeriksa yurisdiksi mana yang memimpin transformasi ini.

Brasil: Pelopor Crypto Amerika Selatan

Brasil menduduki posisi terkuat dalam lanskap adopsi kripto di kawasan ini, peringkat kesembilan secara global dalam Indeks Adopsi Kripto Global 2023 Chainalysis—peringkat tertinggi di antara semua negara Amerika Latin.

Mengapa Brasil mempercepat pertumbuhan kripto:

Dengan PDB terbesar dan basis konsumen di Amerika Selatan, Brasil memiliki skala ekonomi dan ukuran populasi yang dapat mendorong adopsi yang berarti. Negara ini telah menerapkan kerangka regulasi yang mendukung, termasuk Undang-Undang 14.478 ( Desember 2022), yang mengharuskan semua penyedia layanan aset virtual untuk mendapatkan otorisasi federal. Selain itu, Bank Sentral Brasil meluncurkan uji coba digital real ( CBDC ) pada Mei 2023, melibatkan peserta utama seperti Microsoft dan Visa.

Faktor-faktor ekonomi memperbesar momentum ini. Diperkirakan 34 juta orang Brasil tetap tidak memiliki akses ke perbankan, sementara konsentrasi kekayaan tetap mencolok—sekitar 1% orang terkaya menguasai 28,3% dari pendapatan nasional. Antara Juli 2022 dan Juni 2023, volume transaksi dari pedagang ritel dan profesional rata-rata sekitar $2 miliar, mencapai puncaknya sekitar $3 miliar pada November 2022.

Kesadaran konsumen sudah tinggi. Survei Consensys dan YouGov mengungkapkan bahwa 59% responden Brasil memahami apa itu cryptocurrency, dengan sekitar satu dari lima orang saat ini memiliki aset digital. Di antara mereka yang mengenal teknologi tersebut, 46% menyatakan bahwa mereka “kemungkinan” atau “pasti” akan berinvestasi dalam cryptocurrency dalam 12 bulan ke depan.

Jalan ke depan:

Komunitas perdagangan Brasil menunjukkan ketahanan selama pasar bearish baru-baru ini, dengan permintaan Bitcoin tetap tinggi dibandingkan dengan pasar regional lainnya selama penurunan. Namun, tantangan tetap ada: kerangka regulasi terus berkembang, volatilitas harga mungkin menghalangi beberapa peserta, dan infrastruktur perbankan serta fintech yang sudah mapan memberikan tekanan kompetitif bagi solusi berbasis blockchain yang mencari masuk ke pasar.

Argentina: Krisis Ekonomi Mendorong Migrasi Aset Digital

Argentina menyajikan narasi yang kontras—satu di mana keputusasaan ekonomi telah memicu adopsi crypto yang cepat. Perubahan kebijakan negara tersebut telah dramatis: sementara bank sentral (BCRA) membatasi layanan crypto pada pertengahan 2022, pada Desember 2023, kepemimpinan baru menyetujui Bitcoin sebagai mata uang resmi untuk kontrak.

Penggerak ekonomi dari lonjakan crypto Argentina:

Angka-angka menceritakan sebuah kisah yang menarik. Argentina mengalami hiperinfasi sebesar 211,4% pada tahun 2023, dengan pemerintah kemudian mendepresiasi peso lebih dari 50% sebagai bagian dari reformasi darurat. Kondisi semacam itu menciptakan keadaan yang sempurna untuk adopsi crypto sebagai alternatif penyimpan nilai.

Data transaksi menegaskan pergerakan ini: Argentina memimpin Amerika Latin untuk volume crypto mentah pada tahun hingga Juli 2023, dengan nilai sekitar $85,4 miliar diterima. Perlu dicatat, lebih dari sepertiga (31%) dari aktivitas ini melibatkan transaksi stablecoin berukuran ritel, menunjukkan preferensi yang jelas untuk aset yang stabil harganya dibandingkan alternatif yang bergejolak.

Sentimen konsumen mencerminkan trajektori ini. Sebuah survei Morning Consult 2022 menemukan bahwa 60% orang Argentina percaya Bitcoin dan aset digital lainnya akan berkinerja baik selama satu hingga dua tahun ke depan. Populasi secara efektif telah melihat crypto sebagai tali kehidupan finansial selama gejolak ekonomi.

Peluang yang muncul dan pandangan regulasi:

Argentina dilaporkan sedang mempersiapkan regulasi penyedia layanan kripto yang komprehensif untuk tetap mematuhi standar internasional dan menghindari dimasukkan ke dalam daftar abu-abu Financial Action Task Force. Regulasi semacam itu seharusnya melindungi pengguna sambil menarik platform kripto global yang mencari peluang ekspansi. Namun, tantangan yang terus-menerus tetap ada: volatilitas kripto mungkin masih menghalangi adopsi di antara mereka yang lebih memilih stabilitas relatif dari dolar AS atau emas fisik.

Kolombia: Pengiriman Uang dan Volatilitas Mata Uang Regional

Kisah kripto Kolombia mencerminkan pola regional yang lebih luas: adopsi yang didorong oleh remittance, ketidakstabilan mata uang, dan posisi pemerintah yang mendukung. Negara ini menduduki peringkat 32 dalam Indeks Adopsi Kripto Global 2023 Chainalysis, dengan 74% aktivitas kripto mengalir melalui pertukaran terpusat—menunjukkan kepercayaan pengguna yang kuat terhadap infrastruktur yang sudah mapan.

Apa yang memicu adopsi di Kolombia:

Remitansi membentuk mesin adopsi yang penting. Aliran remitansi Kolombia mencapai $914,21 juta pada Desember 2023. Pola ini dipercepat setelah peluncuran stablecoin peso Kolombia pada jaringan Polygon pada Agustus 2023, menyediakan opsi transfer, pembayaran, dan tabungan berbasis blockchain bagi warga dan institusi.

Volatilitas mata uang juga telah memainkan peran. Peso Kolombia mengalami volatilitas yang signifikan pada tahun 2022 karena ketidakpastian kebijakan tetapi pulih selama awal tahun 2023 dengan melemahnya dolar AS. Ketidakpastian ini mendorong banyak orang menuju crypto sebagai alat pelestarian kekayaan yang lebih disukai.

Dukungan pemerintah memperkuat trajektori ini. Presiden Gustavo Petro secara aktif mengejar kemitraan Web3, bertemu dengan para ahli blockchain pada November 2023 untuk mengeksplorasi modernisasi proses penagihan layanan kesehatan dan berpotensi menerapkan blockchain untuk registrasi tanah dan dokumentasi kepemilikan properti.

Prospek masa depan:

Data historis menunjukkan bahwa hambatan adopsi mungkin lebih rendah dibandingkan pasar lainnya. Sebuah survei pada tahun 2019 menemukan bahwa 80% orang Kolombia terbuka untuk perdagangan kripto, dengan 50% dari mereka yang berusia 25-40 telah melakukan perdagangan atau menunjukkan minat pada aset digital seperti Bitcoin (79%) atau Ether. Selama pasar bearish 2022, trader Kolombia menerima harga yang turun seiring dengan meningkatnya volume deposit di pertengahan tahun—bukti keyakinan yang terus ada meskipun terjadi penurunan pasar. Dipadukan dengan kemajuan regulasi yang sedang berlangsung, trajektori kripto Kolombia tampak menjanjikan.

Meksiko: Koridor Pengiriman Uang dan Inovasi Pembayaran

Meksiko menempati peringkat enam belas dalam Indeks Adopsi Kripto Global 2023 Chainalysis dan merupakan pemimpin LATAM lainnya bersama Argentina dan Brasil. Hingga Q4 2022, lebih dari 7 juta orang Meksiko memiliki atau memperdagangkan aset digital.

Model adopsi yang didorong oleh remitansi:

Meksiko menguasai pasar remitansi terbesar di LATAM—yang kedua terbesar secara global menurut data Bank Dunia, dengan $61 miliar mengalir dari warga negara yang bekerja di luar negeri pada tahun 2022. Koridor remitansi yang substansial ini, terutama antara Meksiko dan AS, menciptakan kondisi ideal bagi pertukaran kripto untuk membangun layanan, dengan remitansi berpotensi menjadi Gerbang untuk adopsi aset digital yang lebih dalam.

Kemitraan institusional telah semakin mempercepat adopsi. Pada tahun 2023, IBEX Mercado ( penyedia pembayaran Bitcoin Lightning) bermitra dengan Grupo Salinas, sebuah konglomerat besar Meksiko, untuk mengintegrasikan pembayaran Lightning untuk penyelesaian tagihan internet.

Lingkungan regulasi dan potensi pasar:

Pendekatan regulasi Meksiko relatif maju. Pemerintah telah mengeluarkan regulasi aset digital yang komprehensif dan menetapkan lingkungan sandbox untuk perusahaan yang menguji teknologi dan layanan keuangan inovatif. Kerangka pendukung ini membedakan Meksiko dari beberapa rekan regional.

Transformasi digital menghadirkan peluang tambahan. Sektor e-commerce Meksiko tumbuh 23% pada tahun 2022 dan dilaporkan memiliki laju pertumbuhan tertinggi di dunia dalam e-commerce dan pembayaran digital. Saluran pembayaran digital yang berkembang ini diposisikan untuk gangguan yang dipimpin oleh crypto dalam jangka menengah hingga panjang.

Tantangan di depan:

Persyaratan kepatuhan tetap ketat dan bernuansa, yang berpotensi memperlambat adopsi yang lebih luas. Namun, persyaratan semacam itu pada akhirnya melayani perlindungan pengguna dan integritas sektoral—pertimbangan penting untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.

Venezuela: Crypto sebagai Alat Bertahan Ekonomi

Kisah kripto Venezuela berbeda secara fundamental dari negara-negara regional lainnya. Negara ini menduduki peringkat pertama di antara semua negara LATAM untuk adopsi kripto dalam indeks Coinanalysis 2020, didorong oleh ketidakstabilan ekonomi dan politik daripada investasi oportunistik.

Penggerak ekonomi dan politik:

Venezuela menghadapi hiperinflasi mencapai 193% pada 2023, depresiasi mata uang, dan pasar remitansi yang tumbuh cepat. Namun, sanksi AS terhadap petroleum ( yang diterapkan pada 2017, dikurangi pada akhir 2023) menciptakan keadaan yang unik. Pemerintah berusaha menghindari pembatasan dengan berdagang dalam crypto dan rubel daripada dolar AS.

Pemerintah meluncurkan petro—mata uang digital yang didukung negara—pada Februari 2018 untuk mendukung bolívar yang terpuruk. Meskipun dibatalkan lima tahun kemudian, petro memperkenalkan warga negara dengan aset digital dan mekanisme perdagangan. Skala adopsi mencerminkan hal ini: Warga Venezuela menerima $37,4 miliar dalam crypto selama 2022, meningkat 32% dibandingkan tahun sebelumnya.

Adopsi di dunia nyata terlihat. Pada bulan Juni 2023, Hotel Eurobuilding di Caracas mulai menerima Bitcoin dan aset digital lainnya sebagai pembayaran, menyusul jaringan makanan cepat saji Pizza Hut dan Burger King.

Pertanyaan keberlanjutan:

Secara luar biasa, 92,5% aktivitas kripto di Venezuela terjadi melalui bursa terpusat, menunjukkan ketergantungan pengguna yang kuat pada infrastruktur yang sudah ada. Namun, tantangan ada: badan pengawas kripto negara, Sunacrip ( yang didirikan 2018), ditutup untuk “restrukturisasi” pada September 2023, dengan pembukaan kembali dijadwalkan pada Maret 2024. Skandal korupsi masa lalu yang melibatkan lembaga tersebut mungkin telah menimbulkan kerusakan reputasi yang berkepanjangan.

El Salvador: Adopsi Bitcoin Bertemu Realitas Pasar

El Salvador layak mendapatkan perhatian khusus meskipun tidak menduduki peringkat lima besar berdasarkan metrik adopsi. Negara ini menjadi negara pertama yang mengadopsi Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah (2021) dan sekaligus meluncurkan Dompet Chivo untuk pembayaran, transfer, dan setoran dalam dolar AS dan Bitcoin.

Presiden Nayib Bukele muncul sebagai advokat politik paling terkemuka untuk Bitcoin, memposisikan aset digital sebagai solusi untuk inklusi keuangan, pengiriman uang yang lebih murah, dan efisiensi pembayaran. Namun hasilnya mengecewakan: hanya 12% dari populasi yang menggunakan Bitcoin setidaknya sekali untuk pembelian pada tahun 2023—penurunan 50% dari tahun sebelumnya.

Mengapa adopsi terhenti? Dolar AS, yang merupakan alat pembayaran yang sah sejak 2001, tetap diterima secara luas dan memberikan stabilitas relatif—menghilangkan kebutuhan untuk lindung nilai inflasi yang dipenuhi crypto di tempat lain. Selain itu, kepercayaan konsumen tetap terbatas. Sebuah jajak pendapat pada tahun 2021 mengungkapkan bahwa lebih dari tiga perempat warga Salvador menganggap adopsi Bitcoin “tidak terlalu bijaksana” atau “tidak bijaksana sama sekali.”

Meskipun mengalami kemunduran ini, dukungan pemerintah El Salvador yang luar biasa memposisikannya sebagai yurisdiksi LATAM yang penting untuk pengembangan kripto jangka panjang.

Pandangan Regional: Crypto sebagai Alat Transformasi Keuangan

Di seluruh Amerika Latin, cryptocurrency lebih dari sekadar investasi spekulatif—ia berfungsi sebagai alat untuk pelestarian keuangan dan alternatif untuk sistem tradisional yang memerlukan reformasi struktural. Tingkat pengetahuan tetap tinggi di antara mereka yang telah mengadopsi crypto sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan mekanisme pelestarian kekayaan.

Pemerintah daerah semakin mengakui potensi teknologi blockchain untuk efisiensi operasional, pencegahan penipuan, dan stabilitas ekonomi. Tidak ada dua negara LATAM yang memiliki jalur atau jadwal adopsi yang identik, namun tantangan yang dihadapi tampak dapat diatasi. Trajektori pertumbuhan sektor yang mengesankan menunjukkan ruang yang substansial untuk ekspansi terus-menerus di yuridiksi paling menjanjikan di seluruh wilayah.